从幕后走到了幕前，朱晓彤几乎成为了仅次于马斯克的特斯拉 “二把手”。

朱晓彤：特斯拉的库克？

但在对人工智能表达出浓厚兴趣的同时，作为 “AI 威胁论” 支持者，马斯克也对其存在感到十分忧虑。

当马斯克说：我曾经醉心数字货币，但现在钟情人工智能

据报道，知情人士透露，上个月，亚马逊告知推特销售人员，将拒付其在推特上投放的广告费用，因为推特数月来一直拒绝支付其使用亚马逊云服务的账单。

马斯克降本惹怒广告主：亚马逊拒付推特广告费

【TechWeb】3 月 5 日消息，据外媒报道，AMD 在提交给美国证券交易委员会的文件中披露，营收在去年同比大增的他们，支出也有大幅增加，其中研发支出同比大增。AMD 提交的文件显示，他们在 2022 年的研发支出为 50.05 亿美元，较截至 2021 年 12 月 25 日那一个年度的 28.

AMD 研发支出在去年同比大增 员工增加近 10000 人

特斯拉在本次活动上，明确了下一代车型上降低成本 50% 的目标。

华泰证券：关注电动车龙头特斯拉大幅降本路径与影响

近日，有小鹏汽车用户吐槽，车机更新 APP，需要车辆前置摄像头人脸认证，用户要下车半跪在地。3 月 4 日，小鹏汽车回应称，经查验发现，个别用户在大屏登录第三方 APP 时会触发风控策略，需进行人脸识别。 考虑到用户体验不佳，已将该应用下架，并立即着手优化。同时也为自己的工作不够细致完善深表歉意。

小鹏回应人脸识别需对车头半跪：已下架第三方应用，为体验不佳致歉

全天候科技获悉，拼多多跨境电商平台 Temu 计划于 3 月 13 日在澳大利亚、新西兰正式上线。这也是继北美市场之后，Temu 开拓的又一个新市场。此前，Temu 已经被曝出在加拿大内测，目标是在今年 9 月 1 日北美市场 GMV 超过 SHEIN；还计划上线欧洲、澳大利亚、新西兰等地，想要在更多市场 “攻城略地”。据了解，目前 Temu 美国包裹数已经超过 SHEIN。针对上述消息，全天候科技向拼多多方面求证，截至目前尚未有回复。

Temu 计划 3 月 13 日在澳大利亚、新西兰上线

雷军不再侧重讲生态链的故事，讲起与小米业务相关的供应链的故事。

雷军的新故事

今年拟安排地方政府专项债券 3.8 万亿元。

中国政府工作报告极简版来了！只有 700 字

把恢复和扩大消费摆在优先位置。多渠道增加城乡居民收入。稳定大宗消费，推动生活服务消费恢复。政府投资和政策激励要有效带动全社会投资，今年拟安排地方政府专项债券 3.8 万亿元，加快实施 “十四五” 重大工程，实施城市更新行动，促进区域优势互补、各展其长，鼓励和吸引更多民间资本参与国家重大工程和补短板项目建设，激发民间投资活力。

李克强在政府工作报告中简述今年工作重点

政府工作报告提出今年发展主要预期目标：国内生产总值增长 5% 左右。

去年 4 月，港交所公告要求所有相关受规管中介机构需在 5 月 16 日至 7 月 15 日之间参与香港投资者识别码制度（即实名制）的端对端测试。   经过近一年的酝酿，港股市场的实名制终于要落地了！   昨日，香港证监会提醒投资者，香港投资者识别码制度即将于 2023 年 3 月 20 日推出。如投资者还未回复其中介人有关同意转交客户身分信息的要求，应尽快作出回应。

港股实名制来了！

互联网告别激进

净亏损 75 亿元，UP 主分走了 91 亿元，在这份 2022 年成绩单中，写满了 B 站发力广告业务的决心。

分成 91 亿，B 站 UP 主真的赚翻了？

随着全球加快推动 “净零”，电动汽车渗透正在急剧上升，到 2035 年将达到关键节点 50%，到 2040 年占比上升至 61%，电动车销量将飙升至约 7300 万辆。

高盛：全球电动车渗透率将在 2025 年达到 50%

会话数据对 ChatGPT 的爆火产生了巨大的积极影响，目前研究人员正在用 “对抗性训练” 来阻止 ChatGPT“越狱”。此外，如何在 ChatGPT 不同的用途之间保持平衡很重要。

ChatGPT 突然爆火，内部人也惊呆了

金十数据 3 月 4 日讯，据台湾经济日报消息，台积电年报指出，去年全年最大客户营收贡献首度跨越新台币 5000 亿元大关，达新台币 5296 亿元，同比增长 30.6%。外界猜测，台积电最大客户即是苹果。研调机构指出，由于苹果今年不仅是台积电 3 纳米首发客户，采用 5/7 奈米等制程用量也将增加，预期 5 纳米产能半数由苹果包下，外界看好今年台积电来自苹果营收贡献度持续增长。法人分析，台积电 2022 年营收顺利跨过 2 万亿元新台币关卡，主要是苹果在旗舰机种市占率提升，且自主开发芯片的用量大增。

台媒：苹果去年为台积电营收贡献 5000 亿元新台币

增程式技术 + 套娃式产品 + 极致抠门，使理想全面位居「蔚小理」之首。

最 “没有理想” 的理想汽车，成了大哥

预计 2 月信贷数据还将延续同比多增的状态。

中信证券：“强预期” 照进现实

股票交易员无视债市发出警报，标普 500 指数在跌至 200 日移动均线附近后强势反弹。

债市拉响 “估值警报” 但美股不 care

钙钛矿先做好 100 兆瓦是关键，GW 并不会大赶快上，稳定性差和寿命短更多是偏见

协鑫 CEO：钙钛矿欢迎更多新进者，但不真实的吹牛迟早归零丨见智研究

直逼百亿收入后，联影医疗直面新竞争

美国前财政部长表示，美联储再次 “落后于曲线”，他还列出了六个不利于美联储的数据震荡

美国前财长萨默斯喊话美联储：不要关上加息 50 基点的大门

互联网先驱 Andreessen 的入局表明，围绕 AI 的炒作正在具体化为重大的交易，并推动该行业公司估值飙升。

Marc Andreessen 入局 AIGC，2 亿美元投资 Character.ai，后者仅成立 6 个月估值即达 10 亿美元

在 Bard AI 发布失败后的首个全体会议上，谷歌员工怒呛：“谷歌启动 AI 似乎是一种没有战略的下意识反应。” 谷歌推出的 Bard AI 不仅仓促、拙劣，而且没有谷歌一如既往的风格。

AI 梦渐行渐远？谷歌高管试图安抚人心，却令员工越来越混乱

在周四股价创新低之际，Rivian 在内部会议上称，今年全年电动车产量有望达到 6.2 万辆，高于公司在本周早些时候发布的业绩中给出的指引。去年全年，Rivian 股价累计下跌超过 80%，成为去年纳斯达克 100 指数中表现第二差的股票。

“特斯拉劲敌” Rivian 上调今年目标产量至 6.2 万辆，股价一度涨超 10%

第二总部停工的二期工程包含标志性建筑 Helix。亚马逊未说明何时重启。相关开发商 JBGS 周五盘中一度跌 10%。周五亚马逊还宣布关闭三个美国城市的八家无人零售门店，被视为裁员之后又一降本举措。

大裁员后第二总部要成烂尾楼？亚马逊房产项目停工

特斯拉选择的新莱昂州，是墨西哥靠近美国德克萨斯州边境的工业集群中心，该州首府蒙特雷距离美墨边境仅有大约 221 公里。当地成本较低，劳动力充足，还有众多的关键汽车零部件供应商。这些因素击败了包括德国、荷兰、哥伦比亚和印度尼西亚等在内的竞争对手。

特斯拉在墨西哥百亿工厂细节浮现：第一阶段投资约 50 至 60 亿美元

道指涨 0.2%，标普 500 指数涨 0.4%，纳指涨 0.5%。周四盘后发布财报的博通开盘涨近 3%，Met…

美股周五全线小幅高开

蔚来的保命牌

澳门 1 月和 2 月累计博彩总收入同比增长 57.6%，相当于 2019 年 1 月和 2 月累计博彩总收入的 44.2%。

复苏开启，港股博彩股被低估了？

除 FAANG 外，标普 500 指数的市盈率 (2024 年) 为 14.8 倍，能源股是 10 倍，金融股是 11 倍。

六大理由暗示：美股未来两个月要涨 7%？

分析预计，苹果在印度的 iPhone 组装份额可能从目前的低于 5% 提高到 10-15%。

报道：富士康将投资 7 亿美元在印度建新厂

C3.ai 涨近 16%，迈威尔科技跌 8.5%，特斯拉涨超 2%，贝壳、百度涨超 1%，哔哩哔哩涨 0.5%，小鹏涨 0.6%。戴尔跌超 3%，好市多跌 2.5%。

美股盘前 | 特斯拉 2 月中国批发销量 7.4 万辆，Arm 据悉估值 300-700 亿美元，小鹏 P7i 下周正式上市

周四，稀土生产商 MP Materials 下跌 11%，Wolfspeed (WOLF) 和意法半导体分别下跌了 7% 和 2.4%。

特斯拉动了谁的奶酪？这些产业链股大跌！

分析师 Srini Pajjuri 推荐英伟达、AMD、英特尔、迈威尔科技、Qorvo。目标价分别为 290 美元、100 美元、30 美元、54 美元、120 美元。

英伟达、AMD 在列！五只受益于行业复苏的芯片股

Jefferies 分析师 Kyle McNealy 维持对苹果的 “买入” 评级，目标价为 195 美元。

消费电子依旧低迷，但苹果是个例外

瑞信希望通过提供高存款利率吸引大客户，但同时也使其本就脆弱的盈利状况雪上加霜。

股价又崩了，瑞信有点难

3 月十大金股：华润啤酒、腾讯、中兴通讯、海信家电、中国移动、华住集团、中国铁建、华虹半导体、贝壳、海底捞。

港股 3 月：短期不宜冒进，关注消费、地产、电讯板块

小摩将蔚来汽车评级由 “增持” 下调至 “中性”，目标价从 14 美元降 28.5% 至 10 美元，主要是担心蔚来今年首季利润率可能会进一步下降，并预测今年交付量将按年增长 56% 至 19 万辆，低于公司预期的 24-25 万辆。

大行速睇 | 蔚来评级、目标价均获大幅下调！赛富时、哔哩哔哩获华尔街看好！

周四，特斯拉大跌近 6%，期权成交 291 万张；Silvergate 暴跌近 58%，Salesforce 大涨 11.5%，期权成交 43 万张，较日均成交放大五倍。英伟达执行价 225 美元的看跌期权成交最为活跃。

美股期权 | Salesforce、Snowflake 期权成交放大 4-5 倍，KKR 集团看跌期权成交激增

作为典型的成长&周期股，目前英伟达正逐步进入业绩上行通道，公司股价亦有望获得来自业绩增长、估值扩张的双重支撑，ChatGPT、生成式 AI 则有望在现有财务模型基础上贡献显著的业绩弹性，持续看好公司的短期、中长期投资价值。

AI 巨头打架，英伟达 “躺赢”：逾百亿美元收入的希望，系于 ChatGPT！

据知情人士透露，全球投行对 Arm 的估值区间从 300 亿美元到 700 亿美元不等。

Arm 拟今年上市 估值从 300 亿到 700 亿美元不等

据彭博一致性预期，预计京东集团 Q4 营收增长 7%，达到 2956.20 亿元，经调整后净利润达到 55.338 亿，调整后每股收益为 3.6 元。

财报前瞻 | 预计京东四季度营收增长 7%，盈利指标继续好转

维天运通、九方财富上市。中国 2 月 CPI/PPI。京东、普拉达、京东物流、360 数科、MongoDB、达达、百世、极光、中兴通讯、雾芯科技、Gap、甲骨文、Sea、携程、满帮财报。

下周前瞻 | 美联储主席在两院发表半年证词，美国 2 月非农就业报告，京东、Sea、甲骨文财报

ChatGPT 近期在全球范围内掀起又一轮 AI 热潮。在诸多应用场景之中，中金尤为关注创成式 AI 对工具软件的赋能，本篇报告分别从短期、长期角度讨论创成式 AI 可能对工具软件底层商业逻辑和产业生态带来的变化。

不止硬件，ChatGPT 也将带飞一大批软件

兴证张忆东：美股走到哪儿了？

恒生科技指数涨幅再次扩大至 2%，哔哩哔哩涨近 10%，百度集团涨 5%。

中信证券预计内部经济复苏趋势仍十分强劲；两会临近，稳增长政策也有望进一步推出，夯实市场信心。而海外美联储加息高点预期已较为充分地被市场 price in，随着加息终点临近，市场预期差快速修正，其边际影响将逐步减弱。

港股 “倒春寒” 结束？3 月关键词：两会、复苏！

零售商的财报里，呈现着一个真实的美国。