马斯克预计，CyberTruck 将在 “明年中期” 批量生产。

马斯克：特斯拉电动皮卡 Cybertruck 量产车型会更贵，将于明年中期生产

今年上半年，国内多地因受疫情影响而消费疲弱，在此背景下，奈雪的茶（2150.hk）仍然继续大力扩张。但出乎意料的是，奈雪的茶在 6 月份实现盈利了。

不容易！奈雪的茶 6 月盈利，1 年内平均 1 天开 1 家店！

三大美股指仅道指收涨，全周仅道指累跌；标普两连阴，特斯拉跌超 6%、所在板块领跌，能源板块涨 2% 领涨但全周跌近 7%；尚乘数科跌近 13%，阿里跌 5%，智富融资上市首日暴涨超 20 倍。欧股回落，科技板块跌超 2%，矿业板块涨超 1%，全周银行板块涨 3%。2 年期美债收益率一度升逾 20 个基点，和 10 年期收益率曲线倒挂程度二十年来最大。美元指数盘中涨超 1% 创逾一周新高。原油盘中转涨挣脱五个月低谷，仍创四个月最大周跌幅。德国电价又创新高，一周涨超 10%。黄金跌离五周高位仍连涨三周。伦铜涨近 2% 创一周新高，但结束两周连涨；伦锌连创六周新高，全周涨超 5%。

暴力加息预期重燃 标普再跌 美债收益率蹿升 美油反弹 8 月首周仍跌近 10%

整个二季度美国人的信用卡消费都出现明显增长，而在经济放缓、裁员潮来袭之际，三季度，恐怕美国民众的日子只会更难过。

美国消费者被掏空：6 月消费信贷飙升，为有史以来第二大月度增幅

港资券商 Magic Empire Global Limited（智富融资 MEGL）计划以 4 美元发行价公开发行 500 万普通股，上市首日开盘价为 50 美元，盘中股价不断飙升一度超 200 美元暴涨 50 倍，触发多次熔断。午盘后涨幅收窄，上市首日收涨 2325% 报 97 美元。

凶猛度不输尚乘数科！智富融资上市首日盘中暴涨 50 倍

全球智能手机销售低迷，但苹果 2022 财年第三财季 iPhone 依然取得正增长。

收入增长、净利下滑 iPhone 中国市场降价可否 “解围”？

SpaceX 筹集了数十亿资金来资助两个资本密集型项目的工作——下一代火箭星舰 Starship 和其全球卫星互联网网络星链 Starlink。

SpaceX 再融资 2.5 亿美元，年内累计融资已达 20 亿美元

本报记者 黄琳 赵毅 深圳报道日前，比亚迪日本分公司（BYDJAPAN 株式会社）在东京召开品牌发布会，宣布正式进入日本乘用车市场，并亮相元 PLUS、海豚和海豹三款车型，迈步国际舞台。至此，中国新能源乘用车 “出海” 的进程又往前迈进了一步。与此同时，广汽埃安总经理古惠南日前在接受采访时表示：“接下来埃安将会发布全新品牌标识、新平台、电子电气架构以及全新高端车系，进行销售变革。

新能源乘用车加速 “出海”

在供应链瓶颈尚未得到缓解之际，SolarEdge 决定花十倍于海运的价钱，把产品空运到客户手中。牺牲利润率，这么做的目的是，能够在激烈的竞争中积极抢占欧洲的新能源市场份额。

争夺欧洲光伏市场！以色列逆变器龙头为了按时交货，弃海运转空运

但斌操盘基金持有股票仓位由一季度末的一成多提升至九成多，贵州茅台、五粮液、古井贡酒、山西汾酒等白酒股，腾讯控股、美团等互联网股票以及长安汽车、宁德时代等新能源股票获增仓。

私募大佬但斌加仓最高增至 9 成！回撤仍在继续

华尔街主流观点重新校准，9 月美联储加息 75 个基点基本 “板上钉钉”。分析师普遍认为，“经济好消息是市场坏消息”，美国经济硬着陆风险增加，市场还担心工资 - 物价恶性螺旋开始形成，下周美国 7 月 CPI 数据应重点关注。

集体看走眼后，华尔街重读 7 月非农：美联储鹰派加息稳了，美股熊市反弹结束！

标普生物科技 ETF(XBI) 自 6 月 14 日收盘以来上涨了 32.5%，同期标普 500 指数上涨了 11.4%。目前还没有显示出要结束的迹象。

不到两个月跑赢大盘 20%！生物科技股的牛市还在持续中

在经历 7 月反弹后，投资者重新开始远离股市。

美银：全球股市资金流出  现在是止盈离场的好时机

超预期非农数据发布后，美联储 9 月加息 75 个基点的预期大幅提振。互换市场数据显示，美联储 9 月份加息 75 个基点的可能性已超 50 个基点加息预期。

美联储转向希望破灭？市场开始预期 9 月加息 75 基点了

美联储 9 月加息 75 基点的概率升至 70%。

加息预期快速升温，欧美股债双双跳水，美元指数走高，现货黄金跌超 1%

亚马逊表示，将收购智能吸尘器公司 iRobot，全现金交易价值约 17 亿美元。这是亚马逊在过去两周内的第二笔交易。美股盘初，iRobot 大涨 20%。

亚马逊又有大手笔收购！这次是扫地机器人

被时代抛弃，“保值王” 丰田走上 “以价换量” 之路

8 月 5 日，快手科技发布内部邮件称，已成立新一届经营管理委员会（以下简称经管会），并宣布了一项涉及多个部门的组织架构和人员调整。据介绍，此次调整，意味着自去年 9 月启动的事业部制组织架构调整获得继续深化，将有利于组织实践经验共享，进一步释放组织活力。内部邮件显示，快手新一届经管会共包含 12 名成员。

快手组织架构再调整，原商业化负责人马宏彬转任国际化负责人

非农数据公布后，美国利率期货价格显示，美联储 9 月加息 75 个基点的可能性为 62%，而之前的可能性为 40.5%。加息 75 个基点的可能性超过加息 50 个基点。

美联储 9 月加息 75 基点概率大增！7 月非农大超预期，美股期货跳水，美元飙升 70 点！

Alibaba and Tencent Music fell more than 2%, and JD.com and Pinduoduo fell nearly 2%. Beke and NetEase fell more than 1%, and Baidu fell nearly 1%. DoorDash rose more than 10 %, FuboTV rose more than 17%, Cloudflare rose 19%, AMC Cinemas fell 10%, Block fell 7.4%, and Lyft rose nearly 8%.

LB Premarket | ByteDance denies to buy Missfresh, Musk said Tesla may buy back shares

8 月 4 日，亚马逊、苹果、AMD、特斯拉期权成交量均超过百万张。苹果今日到期、执行价 167.5 美元的看涨期权合约成交最多，达 14.4 万张。特斯拉今日到期、执行价 950 美元的看涨期权合约成交 9.8 万张。

美股期权 | 亚马逊、苹果、AMD 成交最火爆，今日特斯拉能突破 950 美元吗？

阿里、腾讯音乐跌超 2%，京东、拼多多跌近 2%。贝壳、网易跌超 1%，百度跌近 1%。DoorDash 涨超 10%，FuboTV 大涨超 17%，Cloudflare 大涨 19%，AMC 院线跌 10%，Block 跌 7.4%，Lyft 涨近 8%。

美股盘前 | 抖音否认收购每日优鲜，特斯拉或回购股票，高盛称美股反弹难以为继

美银指出，在 7 月份的强势反弹之后，现在是撤出美股的正确时机。

资金又流出全球股票基金！美银：是时候撤出美股了！标普 500 还要跌 13%

Needham 分析师劳拉·马丁表示，根据苹果公司的招聘启事等渠道的消息，苹果公司正在搭建广告技术平台，使其能在运行于苹果操作系统的应用程序上投放广告。据报道，马丁认为，苹果 “正处于建立一个新的移动广告平台的早期阶段”，未来将 “与 Meta 在网络广告业务领域开展直接竞争”。

Needham：苹果正在搭建广告技术平台 未来将与 Meta 展开直接竞争

Citi maintains Alibaba-SW "Buy" rating, target price reduced 8% to HK $154 from HK $167. Credit Suisse maintains CK Hutchison Holdings Limited "outperform" rating, target price of HK $71.

LB Takeaway | Alibaba's price target cut by 8%, but still has 66% upside? 

高盛 “下沉” 遇阻：零售信用卡业务遭监管调查

长和、药明康德也被华尔街 “砍价”！但花旗认为长和股票回购将成为关键催化剂，当前估值便宜；大摩看好药明康德临床及商业方面实力以及由持续增长业务规模支撑的稳健增长前景。

大行速睇 | 阿里目标价被砍 8%，股价却还能涨 66%？

美银策略师表示，投资者已重新开始规避全球股市而青睐债券。在美国股市 7 月强劲反弹后，现在已经到了撤出的时机。美银援引 EPFR Global 的数据称，投资者从美国股市赎回了 11 亿美元，现金规模缩小了 41 亿美元，而全球债券的资金流入规模约为 120 亿美元，为去年 11 月以来的最高水平。今年以来一直坚定看空美股的汇丰银行策略师 Max Kettner 也警告反弹恐将急剧收尾，对股市的立场已变为 “最大限度地低配”。美银策略师 Hartnett 表示，预计在 9 月 21 日美联储下一次决议之前，标普 500 指数的波动区间为 3800-4200 点。

美银：资金重新开始流出股市 建议逢高获利了结

港交所披露数据显示，8 月 5 日共 623 只港股被沽空，总沽空金额为 93.61 亿港元。其中沽空金额超 1 亿港元的个股有 22 只，阿里巴巴-SW、腾讯控股、美团-W 沽空金额位居前三，分别为 7.21 亿港元、4.86 亿港元、4.64 亿港元。

今日共 623 只港股被沽空 阿里巴巴居于首位

标普生物技术 ETF（XBI）连续三日大涨，升至 4 月以来新高。美债收益率倒挂表明衰退即将来临，业绩与经济没有直接联系、人口结构有利的行业不会受到不利影响，如生物技术和医疗保健。

美股生物科技板块连续三日大涨！还能继续押注吗？

华虹半导体涨超 13%，中芯国际涨超 7%，上海复旦涨近 2%。中芯国际将于下周四（8 月 11 日）公布二季度财报。高盛预计中芯国际的产能利用率将在今年第 3-4 季度下滑。预计未来几个季度的利润率将下降。该行维持 “中性” 评级与 20.2 港元目标价。

国产替代逻辑再起，香港半导体板块涨疯了

阿里靠核心的国内电商业务稳住了业绩，阿里云第二增长曲线的结构性作用也开始显露。而阿里的自营业务、淘特、国际商业以及本地生活部分，都是阿里为了寻找增量、加深护城河、更好地服务用户而作的部署，其中不少还在投入期，需要主营业务 “输血”。

低预期中的阿里财报：挑战中见韧性

特斯拉现有的四大工厂总计年产能为 200 万辆。但在马斯克的计划中，到了 2030 年，特斯拉的 10-12 间超级工厂每间产能都有 200 万辆，再过十年的累计产能可以达到 1 亿辆！

拆股一锤定音后，马斯克打算产够 1 亿台特斯拉

中芯国际、电讯盈科、再鼎医药-B、中国有赞、联想集团、李宁、华虹半导体、迪士尼、BioNTech、本田、叮咚买菜等公布财报。中国 7 月社融数据，中美 7 月通胀数据。下周三檸萌影視（09857）正式登陆港交所。

下周前瞻 | 中美 7 月通胀数据，中芯国际、迪士尼财报，柠萌影视上市

美国国务卿布林肯今天在柬埔寨参加东亚合作系列外长会期间举行新闻发布会称，美国的一个中国政策没有改变，美国不支持 “台独”。

美国务卿：美国的一个中国政策没有改变 美国不支持 “台独”

高盛认为，欧美国家陷入了 “死胡同”——既对俄能源制裁，又希望 OPEC+ 增产，可惜 OPEC+ 实在无奈：“无油可增、爱莫能助”。

高盛：闲置产能基本已经耗尽，全球能源危机短期内无解

现有适应症竞争激烈、靶点集中（CD19、BCMA 等），Biotech 需要在红海市场中具有明显优势或者通过核心技术突破进入蓝海市场：海通国际建议关注：传奇生物、科济药业、药明巨诺等。

免疫细胞治疗赛道火热，港美股可以买什么？

8 月 5 日，半导体板块掀涨停潮，大港股份 4 连板，睿创微纳、芯原股份、华大九天、国芯科技 20CM 涨停，多伦科技、华西股份等多股 10% 涨停。从细分来看，先进封装、Chiplet 概念最为抢眼，芯原股份、通富微电、华天科技、晶方科技、嘉欣丝绸等均属于这个概念。什么是 Chiplet？

芯片狂掀涨停潮，最抢眼的 Chiplet 又是什么？

无论是 “云计算”、“全球化” 都需要持续的投入及数据验证；“内需” 能否真正做好精细化运营、规模效应也需时间来验证

阿里未来看点在于 “云计算” 及 “全球化”，中短期内公司难以呈现大惊喜 | 见智研究

2022-08-05 11:32 蔚来手机 8 月 4 日，“蔚来移动科技有限公司” 已经正式成立，注册资本 1 亿美元，法定代表人为秦力洪，他也是蔚来汽车的联合创始人，目前在蔚来多家公司担任要职。据知情人士透露，蔚来首款手机将是直屏直板机，定位旗舰，而且只做一款旗舰，和蔚来汽车完美匹配，外观同色。预计还要一年左右才会上市，价格预计超过 7000 元，购买方式有惊喜和特色。

蔚来手机公司正式成立 学习苹果一年一旗舰

8 月 5 日讯，摩根大通发表报告，阿里首财季利润胜预期，相信在未来几个季度，成本优化将继续发挥更重要的作用，预计股价将对这些结果作出积极反应。报告指出，阿里成本优化推动利润上升，大量业务如淘宝特价版、淘菜菜、国际电子商务、本地服务、菜鸟网络等按季亏损收窄，反映集团正向更有财务纪律和成本意识的方向过渡。摩通预计，阿里股价上行空间将由市场上调对其盈测所驱动，当盈利在 6 至 12 个月内恢复至 20% 以上的增长速度时，股价驱动力将转为估值扩张，并重申增持评级，目标价 135 港元。

摩根大通：重申阿里巴巴增持评级，目标价 135 港元

Daiwa Capital believes Alibaba is still under-owned by investors, and its share price will benefit in 2H22E as the proxy of China’s consumption recovery.

Analysts on Alibaba Q1 earning: Decent Quarter, Efficiency Gain

高盛和 Bernstein 等华尔街投行再次一同警告称，由于宏观经济数据继续恶化、企业业绩预期被大幅下调，美股近期的强势反弹可能只是昙花一现，不会继续下去。

高盛唱空！美股尚未见底，熊市反弹越猛，跌得越惨

如今的蚂蚁必须减少金控版块在整个集团的营收及利润占比，做大科技版块的营收及利润占比，通过科技能力将盈利方式从金融向非利润方向转移。这是蚂蚁后续能否成功上市的关键前提。

对话蚂蚁集团副总裁何勇明：“支付宝不对标抖音”

CXO 不是有毒资产，而是过气资产，不再享受高溢价，中短期更是新高无望，但在合理估值范围内仍是有价值的。

CXO 有毒吗？

新加坡股市 4 日报：阿里、网易、小米 5 倍做空权证集体遭抛售

市场不再相信美联储，但美联储会用现实让市场相信。

市场 “大战” 美联储：美股越涨，美联储越狠

8 月 5 日讯，瑞信发表报告指，阿里巴巴首财季收入按年持平于 2,060 亿元人民币，符合预期；非通用会计准则 (Non-GAAP) 下 EBITDA 为 344 亿元人民币，较该行预期高 12%，较市场预期更高 23%，主要由于成本节省。该行表示，集团 7 月商品成交金额继续改善，表现较 6 月为佳。虽然宏观环境仍然不明朗，但集团主要的确定性为毛利显着上升，可作为盈利的缓冲。瑞信维持对阿里跑赢大市评级，港股目标价 161 港元，并重申为首选。

瑞士信贷：维持阿里巴巴跑赢大市评级，目标价 161 港元

* 花旗上调长实集团目标价至 55.5 元 评级「中性」

* 花旗上调长实集团目标价至 55.5 元  评级「中性」

受益于流动性预期改善，美股短期或继续跑赢港股，但本月必须关注这一焦点事件：8 月 25 至 27 日举办的 Jackson Hole 全球央行会议将成为本月最重要的美联储表达政策指引的窗口。