受益于流动性预期改善，美股短期或继续跑赢港股，但本月必须关注这一焦点事件：8 月 25 至 27 日举办的 Jackson Hole 全球央行会议将成为本月最重要的美联储表达政策指引的窗口。

衰退≠下跌！美股后市最新判断：流动性牛市即将开启？

自新冠疫情以来，外卖公司已经吃到了两波红利，都是因为美国 “消费降级”。

美国 “消费降级” 利好外卖公司：DoorDash 二季度订单量破纪录 股价盘后跳涨 20%

“双面” 美联储：加息重拳出击，缩表唯唯诺诺

3 亿欧元入股 + 未来 3 亿欧元入股选择权，以及 2 款重磅药物合作，赛诺菲溢价 29% 投资信达生物，能否开启中国创新药头部企业重新定价？

溢价 29%，赛诺菲 24 亿港币 “抄底” 信达生物，中国创新药企迎来重新定价？

高盛将长江实业集团评级下调至中性；目标价 59.10 港元，将恒基地产评级上调至中性；目标价 35.40 港元。

据知情人士以及英富曼环球市场（Informa Global Markets）的消息，Facebook 母公司 Meta 计划首次发行 100 亿美元债券，市场需求意外强劲，达到该公司计划发行规模的三倍。这意味着尽管 Meta 第二季度营收出现有史以来首次下滑，但投行仍能就这家社交媒体巨头计划发行的四批 A1-至 AA-级债券进行价格谈判。这几乎确保了 Meta 能够获得比最初预期的更便宜的融资。

消息称 Meta 首次发债 100 亿美元获三倍需求

Tesla shareholders meeting approved 1 share to split 3 shares. Musk expects Tesla to eventually have 10-12 gigafactories, expects annual production to reach 2 million by the end of this year, and may consider share buybacks. Meta plans to raise $10 billion in an initial bond offering.

LB Morning Call | Tesla may consider repurchasing, On to Friday's Jobs Report

特斯拉年度股东大会在德克萨斯奥斯丁的超级工厂中举行，通过 1 股拆 3 股的拆股方案、非测试版的全自动驾驶软件将在年内推出、电池回收计划 “明智之举” 但还未大规模回收、新厂选址蓄势待发。

特斯拉股东会究竟聊了些啥？全新自动驾驶软件、拆股、新厂选址还有更多

美国 7 月非农就业报告今晚公布。特斯拉股东大会批准 1 股拆 3 股。马斯克预计特斯拉最终将拥有 10-12 家超级工厂，预计今年年底的年产量将达到 200 万辆。Meta 计划首次发行债券筹资 100 亿美元。口服新冠药物阿兹夫定研发公司真实生物申请赴港上市。

早餐 | 高盛称美股出现超大规模看涨期权买入潮，特斯拉可能考虑回购

马斯克：特斯拉每年都生产很多 4680 电池，但产量确实不够多。

瑞银集团（UBS）一位顶级资产配置师表示，7 月份股市的上涨属于熊市反弹，在美联储明确放弃进一步加息计划之前，不太可能出现持久的牛市。

瑞银：美股上涨只是熊市反弹，除非美联储明确转向

特斯拉 CEO 马斯克：预计特斯拉将在 2022 年底前实现新型 4680 电池的 “大规模生产”。

马斯克：股票回购是可能的，但不想对此作出承诺。

马斯克：“特斯拉 AI 日” 仍然有望按计划在 9 月 30 日举行。

2022 年，蔚来的违约风险几乎增加了两倍，替代指标和传统指标都预示着财务疲弱，且未来可能会进一步走弱。蔚来的五年违约风险与 Rivian 相若，短期流动性良好，但基本面考验给前景蒙上阴影。

蔚来的违约风险逼近 Rivian 的水平 并有可能进一步上升

出行公司 Lyft 二季度收入 9.907 亿美元，同比增长 30%，高于分析师预期 9.867 亿美元；二季度调整后 EBITDA 为 0.791 亿美元，远高于分析师预期 0.181 亿美元；预计出行活动将在中期之内超过新冠肺炎疫情爆发之前的水平。

加拿大多伦多房价连跌五月，下跌速度超越金融危机，较 2 月峰值跌近 20%

这次，美国散户会成为接盘侠吗？

美股散户疯狂进场之际，内部投资者抛股创 1 月来最猛，“大空头” 警告市场在犯傻

上海工厂上半年交付量已占特斯拉半壁江山，若保持今年前七个月月均交付水平，今年全年交付量将稳超去年，有望帮助特斯拉刷新去年所创的年交付最高纪录。

特斯拉继续发力 上海工厂年内已交付 32 万辆车 七个月达成去年三分之二成绩

阿里在电话会上表示，疫情期间公司营收稳健，在持续优化成本控制的同时，也会坚定技术、服务消费者等领域的投入。阿里还表示，产业数字化 “大潮” 下，云业务存在结构性机会。

阿里电话会：从拉新转向运营，持续优化成本控制，7 月消费意愿继续恢复 | 财报见闻

高盛和 Bernstein 等华尔街投行再次一同警告称，由于宏观经济数据继续恶化、企业业绩预期被大幅下调，美股近期的强势反弹可能只是昙花一现，不会继续下去。

华尔街纷纷唱空，高盛：美股反弹可能只是昙花一现

全球销量最大的汽车制造商称，随着芯片短缺缓解，预计从今年 8 月开始生产将加速，到明年 3 月的财年内仍有望生产创纪录的 970 万辆新车，但 “未来存在不确定性”，“公司没有信心上调财年指引”。财报发布后股价跌幅翻倍扩大至 3%。

供应限制和成本上涨，丰田二季度利润接近腰斩，财年展望保守令股价跌 3% | 财报见闻

内容平台竞争到最后，其实是一场关于 “人” 的争夺赛，把他们留在自己的地盘上，才有更大赢面。

不只周杰伦，抖音、快手陷入 “抢人” 大战

美股盘初，美国电动车股走高，特斯拉涨 1.6%，Rivian 涨近 2%，Fisker 涨近 7%，Nikola 涨近 5%，Lucid 跌超 8%。

美国 “造车新势力” 崛起！Rivian、Fisker、Nikola 都很努力

第三季度经济复苏前景、通胀受控以及该地区和全球宽松政策将支撑中国股市。

高盛继续看好中国股市 预测未来 12 个月的潜在回报率为 24%

据高盛研究部对中国民营企业监管趋势的跟踪研究显示，历经了过去 18 个月的强监管阶段，行业监管环境正在逐步放松。聚焦于以资本流动为核心的四大投资策略——回购、私有化、中概股回归以及港股通扩容，以在互联网板块和更广泛的市场当中捕捉独特的投资机遇。

高盛：看好中国互联网板块，重申超配港股

不管从市销率、市盈率、成长潜力来看，尚乘数科的基本面都无法支撑其市值。尚乘数科最大的问题在于流动性，这样的典型的低流通结构很容易被炒作，走势就像被爆炒的加密货币，最终会惨跌。

“妖股” 尚乘数科终究要暴跌！

美国生物制药巨头 Amgen 将以每股 52 美元的价格现金收购创新药开发公司 ChemoCentryx。

NanoViricides 周四表示，该公司已经开始研发对抗猴痘病毒的药物。

NanoViricides 盘前涨近 48% 已启动猴痘药物开发计划

阿里巴巴 CEO 张勇：在上个财年底，我们已经实现了 10 亿国内 AAC 的目标，在未来我们将聚焦不同消费群体钱包份额的增长，而不再是追求国内绝对用户规模的增长。

西方石油公司给巴菲特的伯克希尔带来了相当大的价值，但对其他投资者来说，却不见得是一笔好交易。

狂买西方石油，巴菲特想赚的钱，普通投资者就别想了

两高管同期获批！光大银行迎来新任董事长和董秘

Alibaba rose more than 5%, JD.com rose 4% and Pinduoduo rose nearly 5%. Beke rose nearly 3%, Tencent Music and Bilibili rose nearly 2%, iQIYI and Baidu rose more than 2%. BeiGene Shenzhou rose 3%.

LB Premarket | China  e-commerce stocks soared！Tesla's shareholder meeting is about to open

阿里巴巴涨超 5%，京东涨 4%，拼多多涨近 5%。贝壳涨近 3%，腾讯音乐、哔哩哔哩涨近 2%，爱奇艺、百度涨超 2%。每日优鲜一度暴涨超 130%，叮咚买菜涨超 10%。Fastly 跌超 6%，Lucid Group 跌超 13%，尚乘数科跌近 5%。

美股盘前 | 中概电商股飙升！因阿里营收未明显下滑；特斯拉股东大会即将开幕

阿里巴巴二季度营收 2055.6 亿元，市场预期 2032.31 亿元，去年同期 2057.4 亿元，净利润为人民币 202.98 亿元（30.30 亿美元）。云业务总收入约为人民币 176.85 亿元（26.40 亿美元），同比增加 10%。

财报来了 | 盘前一度涨超 6%！阿里财报好于预期，云业务同比增长 10%

8 年后，这家老牌车企要全部电动化了。

沃尔沃钦培吉：电气化最激进的时代过去了

Citi maintains AMD's "neutral" rating, reduces price target by 13% to $96 from $110. Credit Suisse maintains Lyft's "outperform" rating, cuts price target by 17% to $50 from $60.

LB Takeaway | BYD and Li Auto price target raised by double digit, Lyft has 200% upside? 

AMD 业绩喜忧参半，花旗将其目标价直砍 13%。Lyft 同样被 “砍价”，却还能涨 200%？

大行速睇 | 港股新能源车获看好，比亚迪、理想目标价被大幅上调！

据彭博，Meta 是标普 500 指数中没有未偿还的短期或长期债务的 18 家公司之一。周三 Meta 股价上涨 5.37%，至 168.8 美元。

要回购股票？Meta 首次拟发债融资

每日优鲜盘前回落，涨幅收窄至不足 100%，此前一度暴涨超 160%。

日本最大券商野村控股净利润创五个季度以来最低，股价一度大跌超 10%。

净利润下滑 97%，野村二季度业绩暴雷！| 财报见闻

今年 7 月，福特电动汽车总交付量达到 7669 辆，这似乎是月度记录。其中包括 4970 辆野马 Mach-Es、2173 辆电动 F-150Lighting 皮卡、526 辆电动货车。

一个月反弹 50%！福特电动车大卖，特斯拉们要慌了

招银国际表示，看好互联网、消费、医疗等成长股受益于美元加息预期回落，价值股将受到中国房市疲弱和美欧衰退风险拖累。

港股投资策略：成长股跑赢价值股？

除了事件驱动的原因，两大基本面原因（一个内因一个外因）制约港股反弹。预计港股经过 3 季度整固、渡过港股半年报业绩期之后，在 4 季度或将好于 3 季度。

三季度 “内忧外患” 背景下，港股表现或不如四季度？

阿里巴巴将于周四（8 月 4 日）公布二季度财报，作为中概互联板块最早公布二季度财报的大型公司，阿里财报可能对整个板块有至关重要的影响。

财报前瞻 | 阿里二季度业绩差在预料之中，但它会暴雷吗？

东海证券指出，随着政策端加码以及 BIPV 自身技术不断成熟，预计 BIPV 渗透率及装机量将不断提升，未来有望持续放量。

题材之王新动作，特斯拉将推新版光伏屋顶，行业有哪些看点？

美东时间周四美股盘后，特斯拉将在美国得州超级工厂举办 2022 年股东大会，1:3 拆股计划能否一锤定音？更便宜的股价是看涨信号？马斯克会否透露新工厂、降价的新消息？

拆股！新工厂？降价？特斯拉股东大会将有多少惊喜？

有知情人称，蔡志坚是 “非常典型的投行人，能忽悠，爱骗人”。

市值一度超阿里，尚乘数科老板却被称为 “骗子”，蔡志坚到底是何人？

从 AMD 到高通再到英特尔，芯片巨头业绩一个比一个惨，指引也一个比一个更悲观！PC、手机两大市场要凉了，消费电子芯片路走窄了，半导体行业唯一的赢家或许只剩……