英伟达 CEO 黄仁勋将于 6 月 1 日在台北发表 GTC 台北 2026 主题演讲，预计将揭晓企业级 AI 硬件突破及消费级新品。演讲将聚焦于"驱动下一代 AI 的突破性技术"，并可能披露与联发科合作开发的 Arm 架构 AI PC 系统级芯片的最新进展。此次演讲被视为对数据中心基础设施投资者及 AI 产业链相关企业的重要参考。

黄仁勋又放大招？GTC 台北演讲或揭晓下一代 AI 革命技术，消费级产品也有惊喜

XPEV GX flagship debuts; TSLA hits AI5 chip tape-out milestone | Daily News Recap

阿里巴巴 16 日发布 3D 世界模型 Happy Oyste，进一步扩充其 AI 产品矩阵，直指游戏、影视等内容生产领域。该模型由 ATH 创新事业部研发，采用原生多模态架构，支持实时构建可互动的 AI 数字世界，实现从 “被动生成” 到 “主动模拟” 的技术跨越。

阿里发布 3D 世界模型 Happy Oyster，直指游戏、影视内容生产

港股收盘，恒指上涨 1.72%，科指上涨 3.67%。锂电池和科技股表现强劲，宁德时代上涨 9%，百度上涨 7.7%，阿里巴巴上涨 5.6%。

一季度 GDP 增速 5% 超预期，主要得益于出口、投资和科技。名义 GDP 回升将改善低通胀预期，利于企业和居民消费。投资回稳，受益于重大工程和绿色转型布局。消费面临逆风，需关注能源价格对消费的影响，并适时出台支持政策。

5%：再通胀下的新轨迹

“干不过 AI 就去送外卖”？这条退路正被机器人悄悄堵死。巴克莱最新研报揭示：自主配送技术可将每单成本从 9 美元压至 1 美元，2035 年有望为全球外卖平台解锁 160 亿美元利润空间，并催生逾 800 亿美元增量 GMV。DoorDash、美团已率先卡位，一场重塑数百亿市值的成本革命，正在加速到来。

干不过 AI，就去送外卖？没那么简单了

X-Energy 周三公布了首次公开募股（IPO）条款，计划以每股 16 至 19 美元的价格发行 4290 万股，筹集 7.5 亿美元。该公司专注于小型模块化反应堆的研发，预计在 2026 年 4 月 20 日定价，并计划在纳斯达克上市，股票代码为 “XE”。此次 IPO 正值美国核能复兴之际，亚马逊曾领投其 7 亿美元的融资，并与其建立战略合作关系。

亚马逊支持的核能新星 X-energyIPO 定价 16-19 美元 拟筹资 7.5 亿美元

美国室内空气解决方案供应商 Madison Air Solutions 成功完成首次公开募股 (IPO)，以每股 27 美元定价，发行 8270 万股，筹集 22 亿美元。这是自 1999 年以来美国工业板块最大规模的 IPO，反映出 AI 算力基础设施需求的增长和 IPO 市场的复苏。此次发行中，基石投资者认购了 5.25 亿美元的股份，显示出机构投资者的强烈需求。

美股工业板块迎 1999 年来最大 IPO！凭 “AI 算力冷却风口” 吸金 22 亿美元，Madison Air 火热定价

针对地缘局势升级及增长放缓风险，高盛提出涵盖标普 500 看跌、信用利差走阔、利率接收价差、看空英镑及做多谷物等六大交易策略。通过期权结构锁定损失上限，力求在波动中捕捉最高达 13 倍的潜在回报，以应对市场潜在的去风险化冲击。

“反手做空，趁现在还来得及”！高盛警告美股涨过头，抛出 6 笔对冲交易

ROKIT America 是一家从韩国 ROKIT Healthcare 分拆的抗衰老补充剂制造商，计划通过首次公开募股（IPO）筹集最多 3500 万美元。该公司于周三向美国证券交易委员会提交申请，主要销售以细胞健康为核心的膳食补充剂，旗舰产品包含β-烟酰胺单核苷酸（NMN）。ROKIT America 成立于 2012 年，总部位于加利福尼亚州洛杉矶，计划在纳斯达克上市，股票代码为 “RKAM”。

抗衰老补充剂制造商 ROKIT America 申请美股 IPO 拟筹资 3500 万美元

施罗德投资的 Dorian Carrell 表示，地缘政治和货币政策的持续变化导致投资市场动荡，建议减配美股，增配欧股和日股。他强调行业配置的重要性，关注软件、金融、能源、工业和原材料等领域，同时对已反映强劲增长预期的市场持谨慎态度。近期伊朗冲突升级，影响全球供应链和能源市场，预计局势将逐步降温，但仍存在再爆发冲突的可能。

施罗德投资：地缘冲突下投资市场反复动荡 建议减配美股并增配欧股及日股

4 月 14 日，邮储银行与长光卫星成功发射遥感卫星，成为国内第 4 家参与卫星研制的商业银行。农业银行展示了定制版智能体 “龙虾”，提升信贷流程效率。兴业银行副行长以数字分身报告科技进展。招商银行提出 “AI First” 理念，平安银行将科技视为核心竞争力。13 家 A 股上市银行年度科技投入超过 1800 亿元，科技投入的评判标准正从规模转向效能。

一场 1800 亿的银行科技暗战

China Mar. Retail Sales: Consumption Cold Snap? How Bad?

阿里巴巴 ATH 事业群于 4 月 16 日推出开放式世界模型产品 “HappyOyster”，该产品可实时构建动态三维环境，支持影视制作和游戏开发。HappyOyster 标志着阿里 ATH 技术布局的扩展，用户可通过 “Directing” 和 “Wandering” 两种玩法进行创意实现和探索。该产品与之前的 HappyHorse 模型同属一个事业部，后者已在视频生成领域引起关注。HappyHorse 的 API 访问功能将于 4 月 30 日开放。

阿里巴巴 ATH 事业群推出开放式世界模型产品 HappyOyster

腾讯于 4 月 16 日发布并开源混元 3D 世界模型 2.0(HY-World 2.0)。该模型为多模态世界模型，支持根据文字、图片、视频等输入生成 3D 世界，并可导出多格式 3D 资产，适用于游戏地图和关卡原型的快速生成。与之前的模型相比，HY-World 2.0 可生成可二次编辑的 3D 资产文件，提升了实用性，现已上线腾讯混元 3D 创作引擎官网，用户可申请使用。

腾讯发布并开源混元 3D 世界模型 2.0

摩根士丹利首次系统拆解 AI 云双雄：CoreWeave 凭借规模领先、执行记录扎实与高能见度的融资路径确立行业领导地位；Nebius 则以更丰富的现货市场弹性、面向企业客户的多元化战略，以及更灵活的资本结构，构建差异化期权价值。但两者高负债与客户集中风险悬而未决——这场 AI 基础设施之争，本质是确定性与想象力的取舍。

CoreWeave vs Nebius——“AI 云” 新势力哪家强？

台积电法说会：今年资本支出瞄准 520 亿-560 亿美元区间高端，中东危机可能影响盈利能力

4 月 16 日港股早盘表现极为强势，三大指数展现出强劲的共振上行态势。恒生科技指数反弹动能如虹，午间涨幅逼近 3%，显著领跑大盘。盘面上，AI 与创新应用成为激活市场的核心催化剂，腾讯、百度等权重蓝筹凭借在 AI 模型领域的重大进展与开源动作，吸引资金大规模回流。市场做多情绪显著修复，资金流向呈现出明显的 “由守转攻” 特征。

港股盘中｜三大指数共振走强，恒科指飙升近 3%，AI 生态爆发助推百度腾讯领涨

台积电第一季度净利润同比增长 58%，达到 5724.8 亿台币，营收为 1.134 万亿台币，增长 35%。这是该公司连续第四个季度创下历史新高，主要受益于人工智能芯片的强劲需求。尽管中东冲突可能影响供应链，台积电仍保持来自主要客户的需求。预计今年资本支出将增长 37%，达到 520 亿至 560 亿美元。

台积电第一季度净利润飙升 58% 创历史新高，远超预期

宁德时代一季度业绩大幅超出市场预期，收入 1291.31 亿元，同比增长 52.45%；归母净利润 207.38 亿元，同比增长 48.52%。主要驱动因素包括乘用车电池提升、商用车电动化加速及市场份额扩张。储能电池出货量同比翻倍，商用车合作协议密集落地，勾勒出第二增长曲线。华泰证券将其 A 股及 H 股目标价上调至 583.94 元和 766.60 港币，并预测 2026 至 2028 年归母净利润分别上调 3.16%、3.80% 和 5.27%。

储能翻倍、商用车提速、AIDC 卡位：宁德时代的第二增长曲线正在成形

2026 年一季度，中国 GDP 同比增长 5.0%，国家统计局副局长毛盛勇在发布会上指出，新兴领域投资增势良好，科技创新引领产业升级。高技术制造业和服务业投资分别增长 5.2% 和 12.3%。未来投资将关注结构、效益和可持续性，推动民生改善和经济高质量发展。人工智能应用取得突破，数字产品制造业增加值同比增长 11.2%。

一季度 GDP 同比增长 5.0% 实现良好开局  国家统计局详解新质生产力、投资与消费新动向

台积电 2026 年首季业绩超预期，净利润达 5725 亿元新台币，同比增长 58%，营收为 1.134 万亿元新台币，同比增长 35%，毛利率飙升至 66.2%。受 AI 需求提振，HPC 平台贡献逾六成营收，3nm 及 5nm 等先进制程占比升至 74%。强劲表现有效平息了地缘政治对芯片需求的担忧。

台积电 Q1 净利润同比增 58%，毛利率历史性突破 66%，资本支出 111 亿美元 | 财报见闻

中东外交密集破冰：以黎领导人时隔 34 年重启直接对话，巴基斯坦军方高层赴德黑兰斡旋美伊核谈判，停火信号接连释放，美股应声创历史新高。然而美伊核心分歧悬而未决，霍尔木兹海峡封锁持续施压，多轮谈判前车之鉴令市场乐观情绪笼罩在浓重不确定性之下。

34 年来首次，特朗普称以黎领导人将对话

贸易摩擦阴云未散，AI 融资热潮却一浪高过一浪。与谷歌关联的数据中心项目正寻求发行 57 亿美元垃圾债券，刷新美元垃圾债市场同类交易历史纪录，也创下单一机构独家主承销最大高收益债纪录。所募资金将在印第安纳州建设两座数据中心，租赁给算力新锐 Fluidstack，并由谷歌提供信用背书。

市场依旧挺 AI：谷歌数据中心建造商要发 57 亿美元垃圾债，创历史记录！

今日重要财经事件包括：台积电发布业绩报告、英国 2 月 GDP 及商品贸易帐、商务部新闻发布会、瑞士央行利率政策会议纪要、欧元区 CPI 终值、美国首次申请失业救济人数等。此外，欧洲央行及美联储官员将在华盛顿特区发表讲话。

提醒：日内请重点关注（以下均为北京时间）

创业板指半日涨 2.66%，宁德时代市值突破 2 万亿。恒指早盘上涨 1.4%，恒生科技指数涨 3%，百度大涨逾 8%。日经 225 指数、台股加权指数创下新高；澳元/美元创 46 个月新高，强劲就业数据强化澳洲联储加息预期。中国一季度 GDP 同比增长 5.0%，工业增加值同比 5.7%，社零增速 1.7%。房地产开发投资下降 11.2%，一线城市房价环比上涨。特朗普称以黎领导人将对话，五角大楼与汽车巨头洽谈转产军火。

早间要闻汇总

港股午评｜三大指数共振走强，恒科指飙升近 3%，AI 生态爆发助推百度腾讯领涨

SK 海力士正以超预期节奏冲刺美股上市，目标时间窗口锁定今年 6 至 7 月，拟募资约 100 亿美元。驱动这场百亿融资的，是高达 600 万亿韩元的长期资本蓝图，更是一场估值保卫战：公司预期市盈率仅 3 至 4 倍，不及美光的一半、闪迪的零头。一旦 ADR 敲钟，全球资金将首次直通全球最大 HBM 供应商。

不让美光独美！SK 海力士预计 6-7 月在美国挂牌

该产品通过出售比特币挂钩期权收取权利金，以放弃部分上涨收益换取定期现金流，主要面向保守型投资者。此举被视为传统金融机构加速整合加密资产的信号，也是将成熟股票期权收益策略移植至加密市场的尝试。然而，比特币剧烈波动特性意味着权利金收益未必能有效对冲下行风险。

高盛申请比特币备兑期权 ETF，华尔街加速驯化加密资产

星巴克与 OpenAI 合作推出 AI 沉浸式点单应用，用户可通过描述心情和口味获得饮品推荐，并直接在 App 下单。此举旨在提升个性化体验，符合 CEO Brian Niccol 的转型计划，重塑咖啡馆体验。星巴克还在测试其他 AI 应用，股价今年已上涨 17%。

联手 OpenAI 与微软星巴克开启 AI 沉浸式点单时代

淡季出货超 200GWh，宁德时代猛踩油门

马斯克造芯野心加速落地：旗下 Terafab 团队已向 Applied Materials、东京电子等设备巨头发出询价，要求” 光速” 响应，并锁定 2029 年在德克萨斯州投产、月产 3000 片晶圆的近期目标。然而，分析师估算该项目资本支出高达 5 万亿至 13 万亿美元，技术路线未定、核心订单未签，这场直指台积电的芯片豪赌能否复制 SpaceX 神话，悬念未解。

第一条产线目标月产 3000 片，马斯克 “超级芯片工厂” 要求供应商 “光速供货”

亚马逊最近更改了向卖家支付销售收益和收取广告服务费的方式，并开始向商家收取 3.5% 的燃油附加费。这些新政策引发了卖方的 “现金流危机”，导致大型商户发起为期 24 小时的广告抵制行动。卖家们表示，亚马逊的政策使得在平台上经营变得愈加困难，部分卖家甚至称利润几乎消失。此次抵制活动由 “Million Dollar Sellers” 组织发起，反映了卖家们对亚马逊政策的不满。

亚马逊新政引发卖方 “现金流危机”，大型商户发起 24 小时广告抵制行动

腾讯控股午前涨近 3%，截至发稿，涨 2.91%，报 513.5 港元，成交额 52.4 亿港元。消息面上，4 月 16 日，据腾讯混元官微消息，混元 3D 世界模型 2.0(HY-World 2.0) 正式发布并开源。据介绍，HY-World2.0 是一个多模态世界模型，能够根据文字、图片、视频等不同类型输入，自动生成、重建和模拟 3D 世界，同时支持多格式 3D 资产 (Mesh/3DGS/点云等) 导出，支持与现有的游戏工作流无缝对接，用于快速生成游戏地图和关卡原型。此前主流的世界模型，例如谷歌 Genie 3 和混元世界模型 1.5，仅能生成视频文件，本次发布的世界模型 2.0 的实用性更进一步——它可以直接生成可二次编辑的 3D 资产文件，并且，这些生成的 3D 资产可以直接导入到游戏制作或者具身仿真引擎，实现真正可玩、可用。

理解市场 | 腾讯控股午前涨近 3% 旗下腾讯混元发布并开源 3D 多模态世界模型 HY-World2.0

谷歌旗下 Waymo 自动驾驶出租车业务现已面向美国佛罗里达州迈阿密与奥兰多的所有乘客开放，结束了此前仅对受邀用户开放的运营模式。该公司同时已在迈阿密高速公路开展道路测试，使得迈阿密成为继凤凰城、旧金山和洛杉矶之后，又一个拥有高速公路运营服务的城市。Waymo 在官网表示：“依托 Waymo 经实践验证安全可靠的人工智能技术，我们的通用型自动驾驶系统得以实现跨区域稳定部署。我们在迈阿密与奥兰多取得的进展，充分印证了该系统的规模化拓展能力，正将未来出行方式带给更多地区、更多人群。”

谷歌旗下 Waymo 在佛州双城全面铺开 Robotaxi 服务 迈阿密高速公路测试同步启动

“硅谷足力健” Allbirds 上演魔幻转型：把鞋子资产全卖掉，转身变算力 “包租公”——NewBird AI。名字改了，股价飞了。眼看跨界搞 AI 这么香，股价跌回 11 年前的耐克成了全网心疼的对象：耐克啊，实在不行咱也去盖个机房吧？Just Compute It ！

狂涨 580%！“昔日网红” Allbirds“改卖算力” 被爆炒，网友喊话耐克 “是时候建数据中心” 了

CATL (1Q26 Trans): Q2 builds remain fully booked; capacity utilization holds at 85%-90%.

港股盘中，三大指数整体保持反弹，科技与新能源板块走势突出。阿里巴巴-W、宁德时代等龙头个股活跃，带动市场风险偏好明显提升。资金持续涌向科技、AI 与新能源赛道，热门题材小盘股表现强势，行业轮动显著。投资者关注经济复苏及海外市场变化，市场波动性提升，板块分化加剧，短线资金流动加快。

港股盘中｜三大指数集体走高，科技与新能源板块领涨，宁德时代放量大涨

CATL: The unshakable 'TSMC' of the energy era!

分领域看，基础设施投资同比增长 8.9%，制造业投资增长 4.1%，房地产开发投资下降 11.2%。高技术产业投资同比增长 7.4%，其中计算机及办公设备制造业，航空、航天器及设备制造业，信息服务业投资分别增长 28.3%、19.0%、20.9%。3 月份，固定资产投资（不含农户）环比增长 0.52%。

中国 1-3 月份城镇固定资产投资增长 1.7%，基础设施投资同比增长 8.9%

当比特币套利空间被机构竞争压缩至 5%，加密对冲基金将目光投向了黄金、原油和铜——那些在区块链平台上定价混乱、竞争者寥寥的古老传统。借助永续合约全天候交易，他们比传统市场早数小时完成风险定价，配对套利年化回报高达 20% 至 30%。代币化现实世界资产市值已达 265 亿美元，增幅 360%。这批” 数字原住民” 用区块链工具，在最传统的资产里找到了最新鲜的 Alpha。

“永续合约” 7*24 小时加杠杆，币圈资本猛炒黄金和原油 “代币”

3 月份，中国规模以上工业增加值同比增长 5.7%，环比增长 0.28%。1-3 月份累计增长 6.1%。各行业中，采矿业增长 5.7%，制造业增长 6.0%，电力等行业增长 3.5%。国有企业增长 5.9%，股份制企业增长 6.2%。41 个大类行业中 30 个保持增长，汽车制造业增长 7.5%，电气机械增长 5.4%。整体产品销售率为 93.8%。

中国 3 月规模以上工业增加值同比 5.7%

中国 1 至 3 月规模以上工业增加值同比 6.1%，前值 6.3%。

中国一季度 GDP 环比 1.3%，前值 1.2%。

中国一至一季度 GDP 同比 5%，前值 5%。

中国一季度 GDP 同比 5%，前值 4.5%。

中国 1 至 3 月社会消费品零售总额同比 2.4%，前值 2.8%。

标普 500 强势突破 7000 点创历史新高，对冲基金却陷入尴尬——仓位滞后行情，多空比甚至低于” 关税日” 恐慌抛售时期。仓位不足的机构被迫盲目追涨，直接引爆年内最大单日看涨期权成交。CTA 虽已翻多，敞口仅处历史第 31 百分位，仍有加仓空间。

仓位严重不足，跟不上美股反弹，对冲基金 “恐慌式追涨”

提醒：北京时间 10:00，将公布中国一季度 GDP，1-3 月社会消费品零售总额、规模以上工业增加值、城镇固定资产投资、全国房地产开发投资等数据。