港股、中概股唱多声响起，周期之花凛冬绽放？

DoNews12 月 10 日消息（丁凡）日前，三星电子和 LG 计划向越南追加数十亿美元投资。越南官方在一份声明中表示，三星电子是越南最大的单一外国投资者，将把在越南的总投资从 180 亿美元增加到 200 亿美元，投资将在今年年底前完成。越南政府在另一份声明中表示，LG 还将在该国再投资 40 亿美元，使其成为智能手机相机生产中心。

三星和 LG 计划在越南追加数十亿美元投资

12 月 9 日，中国石化与沙特阿美就福建古雷二期项目签署了合作框架协议，二期项目计划建设 1600 万吨/年炼油、150 万吨/年乙烯裂解及下游衍生物一体化装置，预计 2025 年底建成投产。同时，中国石化与沙特阿美、沙特基础工业公司签署了合作谅解备忘录，拟在沙特延布联合开发大型将液体原料转化成化工产品的项目，该项目将与延布炼厂实现协同优化。

中国石化与沙特阿美、沙特基础工业公司再签炼油化工大型合作协议

美国知名豪华家具店 RH 首席执行官 Gary Friedman 认为，当前美国的房地产市场和 2008 年金融危机时很像。由于美联储预期的紧缩货币政策以及创纪录的由新冠疫情驱动的销售和积压循环，未来几个季度美国房地产市场将加速疲软，他预计 RH 的业务趋势将继续恶化，而且恶化的时间可能更长。

知名家具店 RH 老板：美国房地产根本没有软着陆，更像是紧急迫降

曼城队老板曼苏尔背后的阿联酋阿布扎比阿勒纳哈扬家族以 3000 亿美元资产登上全球富豪家族榜榜首。自半个世纪前阿联酋独立以来，阿勒纳哈扬家族就是阿联酋的统治者，从私人财富的角度来看，这一家族的私人财富已经明显超过其他海湾国家的统治者，包括沙特王室。

坐拥 3000 亿美元财富，这一家族超越沃尔玛老板，成为 “世界最富家族”

媒体称，一些亚洲炼油商抢购明年 1 月交付的俄罗斯 ESPO 原油，俄方负担运输和保险费用，据估算出口价为 67.11 美元/桶；还有媒体称，至少有一艘 12 月到货的 ESPO 油轮以约 68 美元/桶的价格售油。这些价格都明显高于 G7 的价格上限 60 美元/桶。

打破 G7 限制！俄罗斯据称向亚洲出口油价比限价高 10% 以上

盘初 B 站涨近 9%，理想汽车跌超 5%。更新中

PPI 强化美联储紧缩预期，美股低开，中概涨跌不一

普京称俄罗斯可能会减产石油，以回应 G7 对俄罗斯石油出口设置价格上限的做法。WTI 原油期货一度涨 2%，逼近 73 美元。

普京称俄罗斯可能会减产石油，以回应 G7 价格上限，美油一度涨 2%

理想没有预料到，原本为理想 One 准备的库存和供应商合同都面临损失，导致这个季度理想 One 上计提了 8 亿多的存货减值和合同损失。

理想盈利闪崩？不致命，但很 “尬”

下周美联储 FOMC 会议三大看点，降息希望渺茫，衰退在所难免，美联储愈发 “分裂”。

全市场屏息以待：下周美联储将击碎 2023“降息” 希望？

理想认为认为积压订单将推动交付数据增长；上海新能源牌照变化对公司销售影响可控。

理想汽车电话会精选：特斯拉价格战影响有限  明年确定将推出纯电车型

下周迎来美联储利率决议以及美国 11 月 CPI 数据，可能会带来更巨大的波动。

美国 11 月 PPI 高于预期，纳指期货一度跌超 1%

全球经济已进入了由供应主导的世界，面对即将到来的衰退各国央行也无能为力，投资者需要寻找全新的方法来抵挡剧烈波动。

贝莱德警告全球衰退将至：“逢低买入” 行不通啦！

从 10 月低点以来，小米集团反弹不到 40%，但恒生科技指数涨超 60%，远远跑输后者，也大幅跑输诸多互联网科技股。

小米大幅跑输恒生科技！翻盘只能靠汽车了？

甲骨文、携程、Adobe 将公布财报。中国 11 月社会消费、工业增加值等一系列经济数据将公布。周四凌晨，美联储 FOMC 公布利率决议、政策声明及经济预期。美联储主席鲍威尔讲话。

下周前瞻 | 美联储会如期加息 50 基点吗？美国 11 月 CPI 将公布，卫龙美味等七只新股上市

传闻中的马斯克接班人

Bespoke Investment Group 的数据显示，纳指刚刚创下 1975 年以来最差的 12 月开局。这也是该指数连续第 264 个交易日没有创出历史新高。

美股 12 月开局不利，“圣诞老人行情” 希望也不大了？

分析师表示，随着金融市场面临美国经济明年将陷入衰退的预期，股市、债市和大宗商品持续数月的熟悉交易模式开始瓦解。

衰退预期加剧，美股交易逻辑正转变

在充满挑战性的全球经济面前，不管是印尼最大科技集团 GoTo Group 还是 “东南亚小腾讯” Sea 都不得不开始一轮又一轮的裁员。

东南亚科技圈难逃裁员大潮

花房集团、高视医疗、濠暻科技将于下周一（12 月 12 日）正式登陆港交所，暗盘涨跌不一。其中，花房集团一度大涨 25%，高视医疗、濠暻科技分别一度大跌 9% 和 18%。

暗盘 | 花房大涨 17%，濠暻科技大跌 16%，高视医疗跌近 4%

加拿大运动品牌 lululemon 第三季度营收 19 亿美元，同比增长 28%。其中，北美业务净营收增长 26%，国际业务净营收增长 41%。

理想汽车跌近 4%，奈飞涨 2%，亚马逊涨近 1%。拼多多涨 1%，哔哩哔哩涨超 5%，贝壳涨 3%，百度涨 3.5%，小鹏涨 1%。博通涨 3.39%，Lululemon 跌近 7%，DocuSign 涨超 12%。

美股盘前 | 微软收购动视暴雪生变数，高盛增持小鹏汽车 H 股，台积电 11 月销售同比增 50%

理想汽车美股盘前跌超 6%，公司三季度营收不及预期，净亏损同比扩大至 16.5 亿。

美东时间 12 月 8 日收盘，美股三大指数高开高走全部收涨

金龙指数再创新高 中概股强势修复估值 空头忙回补头寸

大和看好百度核心盈利能力，预计公司网上市场推广将提前复苏，管理层目标旗下智能云端服务可在两至三年可达收支平衡，并预计百度自动驾驶有望在 2023 年末开始产生收入及盈利。

大行速睇 | 本周最火股票康方生物目标价获上调 67%！华尔街看好百度自动驾驶

软银集团减持商汤，持股比例从 18.02% 降至 17.97%。

据报道，特斯拉将在 12 月 25 日至 1 月 1 日期间暂停上海工厂 Model Y 的生产，特斯拉停产将使 Model Y 在 12 月的月产量较 11 月减少约 30%。

特斯拉将在 12 月 25 日至 1 月 1 日期间暂停上海工厂 Model Y 的生产

理想汽车：第三季度毛利润为 11.8 亿元，同比减少 34.8%，环比减少 37.1%。

理想汽车预计第四季度总营收 165.1 亿至 176.1 亿元，市场预测为 175.4 亿元。预计第四季度交付量 45,000 至 48,000 辆之间，比 2021 年第四季度增长 27.8% 至 36.3%。

财报来了 | 理想汽车三季度净亏损暴增至 12.4 亿元，四季度展望创新高

理想汽车第三季度收入为 93.4 亿元人民币，预期为 96 亿元人民币。

理想汽车：预计第四季度交付量 45,000 至 48,000 辆之间，比 2021 年第四季度增长 27.8% 至 36.3%。

在岸人民币兑美元北京时间 16:30 官方收报 6.9480，较上一交易日官方收盘价涨 248 点，较上日夜盘收盘涨 170 点。

美股多头未能成功将标普维持在 200 日移动均线上方，这意味着最近的反弹只是熊市反弹，而非新牛市的起点！历史上熊市期间，标普跌破这一长期趋势线后，跌幅从 30% 到 50% 不等！

技术面亮红灯：美股明年可能还要跌 30%-50%？！

普遍的悲观情绪反倒为超预期的市场表现创造了利好条件。

摩根大通：即便利率升到 6.5%，美股也不会迎来 “世界末日”

今年四季度来看，特斯拉股价下跌超 34%，而比亚迪股份上涨超 10%。特斯拉在中国的电动车份额稳定在 11% 左右，但比亚迪今年市场份额为 23%，几乎比 2021 年翻倍。

特斯拉正被比亚迪超越，马斯克还有杀手锏吗？

优化防控后的医药投资机会，关注：医药电商、医疗服务、医美、疫苗、新冠药。

全民热议抗疫新时代，港股医药医疗股哪些可以买？

财报显示，该公司第三财季毛利率为 55.9%，低于分析师平均预期的 56.7%，库存也较去年同期激增 85%。

盈利不及预期、库存激增 85% Lululemon 股价大跌 9%

中信证券给予商汤科技 2023 年 10 倍 PS。参考当前港币兑人民币汇率 0.8995，对应市值 773 亿港币，对应目标价 2.3 港币。首次覆盖，给予 “增持” 评级。

护城河不断拓宽，商汤一个半月涨 125%！

以史为鉴，经济衰退期熊市往往以投降式抛售而告终。从 “恐慌指数” 显示的波动性水平来看，无论投资者的各种担忧是否成真，美股都尚未触底，投降式抛售预计会在明年到来！

美股如何逃离熊市？还要再跌一次！

展望美元指数走势，研判非美国家应对，讨论中国外汇管理工具。

对话赵庆明：美元的挑战，2023 美元指数盛极而衰？

巴克莱指出，一个关键的区别在于，当美联储在 2019 年转向时，通胀 “处于控制之中”，而如今这种情况在短期内无法发生。

巴克莱：若美联储转向 股市或许不会像 2019 年那样狂欢

港股午后走高，恒指涨幅扩大至 2％，恒生科技指数涨 1.9％。腾讯控股盘中创逾三个月新高，现涨 1.8％，市值重返 3 万亿港元。

12 月 9 日周五，港股高开高走，内房股大涨，融信中国涨 43.9%，新能源汽车多数高开，科网股涨多跌少，半导体涨幅居前，和铂医药涨 18.09%，电气设备，航空板块下挫。

恒生科技涨超 1%，内房股大涨，龙光疯涨 25%

周四，中概股阿里巴巴大涨 6.6%，期权成交 46 万张，看跌期权成交占比 52.4%。蔚来汽车涨 6.6%，期权成交 24 万张，看涨期权成交占比超七成。

美股期权 | 空头押注 AMD 跌破 65 美元，陌陌母公司挚文集团期权成交暴增十倍

美国监管层计划出手阻止微软搞垄断，当头一棒先让动视暴雪股东巴菲特账面血亏 5600 万美元，又一盆冷水下来，把暴雪国服玩家对微软直接跟网易合作的希望直接浇灭了。

微软可能买不成暴雪了！受伤的不止是巴菲特……

品玩 12 月 9 日讯，据 The Elec 消息，苹果计划在 2025 年砍掉屏幕尺寸小于 10 英寸的 iPad Mini 产品线，并转而推出可折叠 iPad 产品线。2024 年，苹果会先推出首款 OLED iPad。苹果公司和三星、LG 两家屏幕供应商合作，共同开发 20.25 英寸可折叠 OLED 面板，或为可折叠 MacBook 设备供应。The Elec 称，苹果内部并不太热衷于开发可折叠 iPhone，认为 iPhone 在折叠时的优势并不明显。

传苹果将在 2025 年砍掉 iPad mini 产品线，推出可折叠 iPad 系列

随着推特烧钱风险增加，马斯克愿意为 “新宠” 付出多大代价，成为特斯拉投资者们眼下的最大担忧。

马斯克豪赌推特，买单的是特斯拉

猫眼专业版数据见证，电影《阿凡达：水之道》映前 7 天，点映及预售总票房破 7000 万。

摩通策略师 Marko Kolanovic 重新评估美股前景，认为欧洲首先衰退的可能性越来越大，美国将在明年晚些时候跟进；对於跌幅相对较大的中国股票，他的看涨立场相当坚定。Kolanovic 在「2023 年展望」中表示，监於有利的货币政策环境，以及最终中国内地经济将全面重开、疫情将会结束，仍然对中国股票持乐观态度。

摩通策略师：坚信明年内地股票仍有上涨空间

国海证券认为，港股 12 月震荡反弹只是序曲，2023 年有望出现盈利、估值同时修复，有 21%-32% 的上涨空间！不过要注意，上下半年交易逻辑并不同：先是交易经济改善预期，后是企业盈利增长逻辑！