根据美国证券交易委员会 (SEC) 披露，景林资产递交了截至 2022 年 9 月 30 日的第三季度持仓报告 (13F)。

景林资产 Q3 持仓：大举增持拼多多建仓新东方清仓中国海外互联网 ETF

【MSCI 半年度调整出炉，中国中免、周大福等 36 只中国股票被纳入】11 月 11 日早间，全球知名指数公司 MSCI 宣布了半年度审核变更结果。在本次调整中，MSCI 中国指数新纳入 36 只中国股票，剔除 34 只。在新纳入的中国股票名单中，市值最大的前两只股票是中国中免、周大福。

MSCI 半年度调整出炉，中国中免、周大福等 36 只中国股票被纳入

自 1950 年以来，标普 500 指数在 13 个主要通胀峰值之后的 12 个月的平均回报率为 13%;其中，在 10 个通胀见顶后标普 500 指数上涨的情况中，标普 500 指数在此后 12 个月里的平均回报率为 22%。

历史表明通胀见顶后美股将获两位数反弹 曙光来了？

周五，亚洲市场将延续华尔街 “买什么都涨” 的趋势。周四，美国公布的 10 月 CPI 数据低于预期，刺激市场押注美联储将放缓其激进的加息步伐。

美股暴力反弹 亚洲市场或将延续华尔街 “买什么都涨”！

苹果公司股价周四飙升，市值增幅创下一项纪录。这家全球最具价值公司的市值增加了 1909 亿美元，创下美国上市公司有史以来单日最大升幅；美国通胀数据弱于预期，提振了股市。数据显示，这个升幅超过亚马逊 2 月份创下的 1908 亿美元单日市值升幅。苹果公司周四收高 8.8%，市值达到 2.34 万亿美元。该股今年迄今仍下跌 17%。

苹果公司市值单日飙升两千亿美元 创下美国上市公司历来最大增长

据统计，11 月和 12 月中期借贷便利到期量较大，分别为 10000 亿元和 5000 亿元。不少机构认为，考虑到 11 月和 12 月 MLF 到期量较大，不排除人民银行适时通过小幅降准置换部分到期 MLF 的可能性。民生银行首席经济学家温彬表示，考虑到 MLF 到期量较大，人民银行在落实好结构性工具的同时，不排除适时通过小幅降准置换部分到期 MLF 的可能性。东方金诚首席宏观分析师王青表示，若后期伴随银行贷款投放力度显著加大，银行体系流动性出现较为明显收紧态势的话，不排除人民银行加量续做 MLF 或年底前后实施全面降准并部分置换到期 MLF 的可能性。

中证报：考虑到 11 月和 12 月 MLF 到期量较大 不排除人民银行适时通过小幅降准置换部分到期 MLF 的可能性

11 月 10 日晚 8 点，京东 11.11 迎来最高潮，开启 “巅峰 28 小时”。开场仅 1 分钟，Apple 成交额即…

双 11 高峰战报：京东 11.11 开场仅 1 分钟 苹果成交额即破 10 亿元

美联储哈克：我支持在基金利率达到 4.5% 左右时暂停加息。

低于预期！美国 10 月 CPI 同比 7.7% 较前值 8.2% 大幅回落

蔚来表示，ET5 的需求毫无疑问非常强劲，对 ET5 对标 BMW3 很有信心；碳酸锂是影响公司毛利率主因，碳酸锂单价每下降 10 万元，公司毛利率会提升 2%。

蔚来电话会：ET5 产能将在 12 月达到爬坡预期  长期毛利率目标为 25-30%

美股三大股指期货持续拉升，纳指期货涨 4%，标普 500 指数期货涨超 3%，道指期货涨 2.5%。

这次美国通胀真见顶了？美股期货暴涨，美元坠落！

公司全年收入预计在 73 亿美元左右，同比增长约 34%，毛利率预计在 38% 左右。

中芯国际 Q3 营收同比增 35%，毛利环比下滑，预计 Q4 销售收入环比降 15%| 财报见闻

美联储或许能接受较高的短期通胀预期，但是密歇根大学 5-10 年长期通胀预期如果同步走高，则表明公众正在丧失信心，这对美联储来说更为紧要。

比起今夜的 CPI，周五的这个数据对市场影响更直接

海通证券认为，当前科创板估值处于历史低位，盈利依然保持较快增长；借鉴创业板历史，科创板 23 年盈利有望开启向上周期。

海通策略：科创板或在牛市新起点

11 月 10 日，蔚来 2022 年 Q3 财报电话会上，有投资者咨询特斯拉降价对蔚来产生的影响。对此，蔚来汽车创始人、董事长李斌回应称，特斯拉的价格调整并不是新鲜事，对蔚来产品的需求并没有产生波动。蔚来方面认为，特斯拉的 Model 3 和 Y 与蔚来的产品并不完全属于一个价格区间，因此其降价对蔚来并未产生太多影响。

蔚来李斌：特斯拉降价对蔚来的订单未构成波动

智通财经 APP 讯，中芯国际公告，2022 年第三季度资本开支约 124.7 亿元 (人民币，下同)。今年全年资本支出从约 320.5 亿元上调为 456.0 亿元，主要是为了支付长交期设备提前下单的预付款。

中芯国际：全年资本支出计划从 320.5 亿元上调为 456 亿元

特斯拉变成马斯克的提款机？

智通财经 APP 获悉，11 月 10 日，蔚来发布 2022 年三季度财报，2022 年 Q4 交付指引为 4.3 万-4.8 万台，创单季最高交付指引。

蔚来 2022 年最后两个月将冲击 3.8 万辆销量

中共中央政治局常务委员会 11 月 10 日召开会议，听取新冠肺炎疫情防控工作汇报，研究部署进一步优化防控工作的二十条措施。中共中央总书记习近平主持会议并发表重要讲话。

中共中央政治局常务委员会召开会议 听取新冠肺炎疫情防控工作汇报 研究部署进一步优化防控工作的二十条措施 中共中央总书记习近平主持会议

习近平主持召开中共中央政治局常务委员会会议：听取新冠肺炎疫情防控工作汇报，研究部署进一步优化防控工作的二十条措施。

今晚 21:30 公布美国 10 月 CPI 数据。阿里跌近 1%，小鹏汽车涨 1.65%，理想涨 1.7%，蔚来汽车跌 1.5%。特斯拉涨近 1%。

美股盘前 | 市场聚焦美国 10 月 CPI！特斯拉上海工厂库存猛增，蔚来三季度财报表现平平

蔚来美股盘前跌 1.6%，此前一度涨超 2%，公司四季度交付量和收入指引不及预期。

9 月之前，越南金融市场远不是如今这番景象。随后央行大幅加息、地产直面暴击、政府掀起金融监管风暴，让曾经的美好前景都变成了镜花水月。

单日大跌 5%，越南股市崩了！发生了什么？

新公司将专注人工智能、智能城市建设等相关高端芯片开发，旨在开发用于计算的下一代逻辑半导体，被称为 “超越 2 纳米技术”。

直指 “超越 2 纳米技术”：日本丰田、索尼等合资成立高端芯片公司 拟 2027 年量产

美股盘前，蔚来汽车股价跌超 2%。蔚来三季度营收 130.021 亿元（18.278 亿美元），净亏损为 41.108 亿元蔚来预计四季度交付量为 43000 辆至 48000 辆，同比增长超七成。

财报来了 | 蔚来三季度营收 130 亿，毛利率环比好转，但净亏损超 40 亿元

中国 10 月新增人民币贷款 6152 亿人民币，中国 10 月 M2 货币供应同比 11.8%。

蔚来汽车预计第四季度交付量为 43,000 至 48,000 辆，市场预估 55,605 辆。蔚来汽车预计第四季度收入 173.7 亿-192.3 亿元人民币，市场预估 211.9 亿元。

蔚来四季度交付量和收入指引不及预期

根据 Evercore 的数据，在过去几个月中，分析师对 2023 年美股的每股收益预期下降了约 5%。但下调的趋势可能尚未停止。

美股财报季过后，华尔街对 2023 年都更悲观了

比亚迪百万豪车就要来了！

证监会：个人养老金账户和投资的相关准备工作已就绪，个人养老金基金产品和销售机构名录将于近期发布。

华尔街又相信 “果链” 了？高盛维持舜宇光学科技 “中性” 评级，目标价由 71 港元调升 14% 至 81 港元；小摩将瑞声科技评级由 “中性” 上调至 “增持”，目标价由 16 港元升 43.8% 至 23 港元。

大行速睇 | 腾讯、阿里目标价又遭下调！只因三季度业绩预期不佳？

据日经新闻：丰田和其他 9 家公司准备共同开发和制造下一代芯片。

成立十八年来，Meta 首次进行大规模裁员。华尔街认为，这不仅表明扎克伯格关心近期的投资者预期，运营费用削减还有望使 Meta2023 年的每股利润增加 45 美分，资本支出的减少则可能让每股利润进一步增加 5-7 美分。

扎克伯格终于 “听话” 了！华尔街喜上眉梢：暴力裁员盘活 Meta！

向衰退投降，美联储将在明年年中降息？

瑞银：美国经济硬着陆或许无法避免

10 日，外交部发言人赵立坚主持例行记者会。赵立坚表示，我也注意到正在举办的进博会吸引了包括美国大型半导体企业在内的一众跨国半导体企业参展，覆盖从半导体制造设备、晶圆制造、芯片设计、半导体材料等多个生产环节。特斯拉、微软、Meta、爱立信、西门子等跨国科技企业，也围绕元宇宙、人工智能、机器人等前沿技术，向与会客商展示了最新产品和设备。在当前全球经济下行和保护主义上升的背景下，这些企业纷纷入场进博会，展现出他们看好中国潜力，拥抱中国市场的姿态与决心，证明中国推动高质量发展，扩大高水平对外开放，符合时代发展进步的潮流。

报道称美对华芯片禁令没削弱全球芯片企业看好中国信心，外交部回应

长桥交易平台显示，明天挂牌的子不语暗盘高开。

子不语暗盘大幅高开，一手中签率 50.2%

外交部：中方重视美方提出两国元首在巴厘岛举行会晤的建议，目前双方正就此保持沟通。

外交部：中方重视美方提出两国元首在巴厘岛举行会晤的建议，目前双方正就此保持沟通

中美元首将在巴厘岛会晤？中方：双方正保持沟通，暂无可提供的消息。（澎湃）

以史为鉴，标普 500 指数在美国中选过后的 12 个月里总是在上涨，特别是中选结束后的三个季度！但不妙的是，衰退风险可能已被计入选举周期！

美股三张图 | 中选过后的美股超级强劲！但是……

吉利 “牵手” 雷诺，双方看中的都是啥？下一个，李书福还想收购或入股谁？

“抄底” 雷诺燃油车业务，吉利 “集邮” 全球大牌：沃尔沃、奔驰、阿斯顿马丁…..

周三，Meta 逆势大涨，期权成交 156 万张，是日均成交的两倍。苹果跌超 3%，期权成交近 106 万张，看跌期权成交超看涨期权。中概股阿里巴巴跌近 5%，期权成交 38 万张，看跌期权成交超八成。

美股期权 | 特斯拉、苹果看跌期权成交活跃，迪士尼、Robinhood 期权成交放大五倍

若通胀以比预期更快的速度下滑，将为美联储放缓加息打开空间。

所有人都在等待今晚美国 CPI！降温几成定局，问题是降幅够不够

红杉资本直接减记，表明公司已对 FTX 丧失信心，认为没有其他明确的途径可以收回其在 FTX 的投资。

2 亿美元化为泡影！红杉资本将其 FTX 资产减记为 0，贝莱德、软银等也踩雷了

10 月的营收达到 2103 亿新台币（66 亿美元），同比增长 56%。

逆势起飞！台积电 10 月营收同比增长 56% 至 2103 亿新台币

11 月 13 日，中汽协发布 10 月汽车工业产销情况。

中汽协：10 月汽车产销分别完成 259.9 万辆和 250.5 万辆 同比分别增长 11.1% 和 6.9%

中汽协：1-10 月，新能源乘用车中，各价格区间均呈增长态势，其中 15 万-20 万车型销量最大，且同比增长最显著，为 241.6%。

台积电 10 月销售额 2,102.7 亿元台币，同比 +56%。

东方证券表示，美国 CPI 连续回落的趋势可能持续下去，核心通胀将在近期见顶，但美联储的政策转向在通胀形势方面有着更加苛刻的条件要求，因此这对其加息节奏并没有显著的影响。

美国核心通胀要见顶了？意味着什么？

和其他股指相比，港股在历次大跌中的跌幅都较大， 但大跌结束后反弹的力度也更强！目前港股行情反转可以期待，反转行情中建议关注以信息技术和医疗保健行业为代表的港股高成长、高弹性标的。