短期预期与长期预期，哪个更重要？

美国通胀见顶论破灭 长期预期上升意味着什么？

理想 ONE 的优惠政策并非直接现金减免车价，而是店内买保险减 7000 元。

理想 ONE 确认官降 7000 元！网友：等等党永远胜利

在二季度发布崩盘的言论后，《大空头》原型迈克尔•伯里言行一致，随即就几乎悉数出清了所持股票。如今在美股空前反弹之际，他再次告诫投资者，不要对最近的美股反弹太过兴奋。

“大空头” Michael Burry 清仓了！什么信号？

高瓴美股持仓 “突破自我”，首次 “买油”！多个重仓资产 “来来去去”

陆金所计划赴港上市。高瓴旗下 HHLR Advisors 二季度建仓阿里巴巴、拼多多、特斯拉，清仓理想汽车。老虎环球基金二季度清仓 Robinhood，减持微软、京东、小鹏、理想和拼多多。高盛二季度清仓 NextNav，增持安进、联合健康、阿里巴巴等，减持苹果、谷歌 A、Meta、奈飞。

早餐 | 多头资金重返美股，伯克希尔二季度加仓苹果、高瓴建仓阿里巴巴

二季度伯克希尔大举买入 390 万股苹果股票，其持股价值为 1250 亿美元，约占伯克希尔股票投资组合的 40%。此外，二季度共计增持 2200 万股西方石油和 230 万股雪佛龙，凸显巴菲特对能源领域的押注和其对能源价格将在一段时间内保持高位的观点。

重仓石油巨头和科技白马！伯克希尔二季度继续逆势加仓苹果、西方石油

高盛认为，最大的问题仍然是顽固的高通胀，但在这个方面，美联储 “迄今没有显示出令人信服的进展”。

美联储能不能软着陆？高盛：难度很大

二季度高瓴十大重仓股中七只都是中概，五大增持个股中四只是中概。重仓股中百济神州和京东继续排前两位，二季度再度建仓阿里巴巴和拼多多，均买进超过 100 万股，阿里建仓就跻身第八大重仓股，唯品会、传奇生物和贝壳分列第六、第七和第九，虽然清仓理想汽车，但新进特斯拉、加仓大全新能源，大全首次晋升前十。

高瓴 HHLR 持续看好中国资产 二季度加仓新能源  “抄底” 阿里、拼多多

二季度，高盛重仓股票或基金包括 SPDR 标普 500 ETF 信托、苹果、微软、iShares 安硕罗素 2000 ETF、以及亚马逊。

高盛二季度增持阿里 ADR，减持苹果、谷歌 A、Meta、QQQ

Daniel Loeb 旗下基金 Third Point 再度买入迪士尼的股份，并推动该娱乐巨头剥离其体育频道 ESPN，重组董事会，并呼吁迪斯尼 “尽一切努力” 将 Hulu 整合到 Disney+ 直接面向消费者的平台中。

对冲基金大佬 Loeb 对迪士尼再出手：增持股票、分拆 ESPN 和董事会重新洗牌

9 只优质的芯片股：Rambus、Qorvo、Microchip、ADI、博通、Lam Research、AMAT、KLAC、恩智浦。

英伟达、AMD 太贵了！这 9 只 “小而美” 的芯片股更便宜

在今日的财报电话会议上，公司 CEO 李想表示，理想纯电车型充电 10 分钟续航 400 公里，下月可交付超 1 万辆理想 L9。李想还表示，增程式仍是 SUV 的最佳解决方案。

理想电话会：预计下半年供应链稳定，9 月可交付超 1 万辆，L9 的毛利率比理想 ONE 更高  | 财报见闻

一项研究发现，宣布拆股的股票在未来 12 个月内通常会跑赢大盘 16%。特斯拉上一次拆股是在 2020 年 8 月，从宣布拆股到经拆股调整后的股票交易，该公司股价令人难以置信地上涨了 81%。

特斯拉 1:3 拆股在即，这次会继续疯狂吗？

如果经济陷入衰退，更多的公司将面临压力。标准普尔的 Gunter 表示:“这种紧张状况持续的时间越长，脆弱的发行人、地区或行业感受到压力的风险就越大。”

风险提示：7 家公司面临流动性紧张的公司

一旦你熬过了最初的情绪冲击，未来股市取决于经济基本面。过去几周的股市反弹可能是真的，但一个大问题仍然存在：美联储能转变激进加息吗？

美股反弹动能强劲，空头已经绝望？

平安香港指出，纳指进入技术性牛市，后续通胀演化仍是关键。考虑到后续全球流动性紧张预期有所弱化，港股有望在本周迎来 8 月 “先抑后扬” 的拐点，在 8 月下半月的表现将好于上半月。

流动性缓和之际，港股下半月将迎来反弹？

8 月 15 日，舜宇光学科技公布半年报，营收 169.7 亿元，较去年同期减少约 14.4%；毛利润为 35.22 亿元，较去年同期减少约 28.8%；净利润 13.58 亿元，较去年同期减少约 49.5%。

智能手机需求疲弱 舜宇光学上半年营收同比下滑 14% 净利下降 49.5% | 财报见闻

理想汽车跌超 6%，三季度业绩指引增速骤降；小鹏跌近 4%，蔚来跌近 2%。阿里巴巴、拼多多、百度跌超 1%，贝壳跌超 2%。中金：预计更多符合条件的中概股公司回归港股。

美股盘前 | 机构称更多中概股料回港；“女股神” 的方舟基金反弹超 40%！对冲基金转为看跌美元

国外大厂突如其来的一场事故，或使 TDI 行业旺季提前到来。近日，国际化工巨头科思创宣布其位于德国的 30 万吨/年 TDI 装置因氯气泄漏发生不可抗力事件，并预计在 11 月底之前不能恢复供应。

TDI 旺季行情或提前到来！海外巨头突发事故，不少经销商已顺势提高产品报价

美股反弹、市场情绪回暖，德银看好 “散户大本营” Robinhood，目标价从 9 美元上调 11% 至 10 美元。李宁在艰难环境中业绩仍旧稳健，高盛将其目标价上调至 93 港元，还有 30% 的上涨空间！

大行速睇 | Rivian 或为 “未来十年电动车中坚”！网易遭狂暴 “砍价”

贝莱德递交了截至 2022 年 6 月 30 日的第二季度 (Q2) 持仓报告 (13F)。

贝莱德二季度大举买入医疗保健股 看跌日常消费品股

在 8 月 15 日举办的小鹏超级补能发布会上，小鹏汽车 CEO 何小鹏表示，超快充将带来 20 万元以上纯电车销量爆发。随着超快充技术的发展，10 万元以下燃油车将被纯电车快速取代；10 万—20 万元区间内燃油车将被混动和纯电车型冲击，混动表现更突出；20 万元以上，则是纯电车型将更强。

小鹏汽车 CEO 何小鹏：超快充技术将让 10 万元以下燃油车被纯电车取代

知情人士称透露，恒生银行在寻找保险业务合作伙伴，此前该行与澳大利亚保险公司 QBE Insurance Group Ltd.的现有协议到期。汇丰持有这家总部位于香港的银行的多数股权。知情人士称，恒生银行正在与一家金融顾问合作，探索银行保险业务合作伙伴关系。该业务估值可能超过 1 亿美元。

恒生银行据悉寻找银行保险业务合作伙伴 业务估值可能逾 1 亿美元

巴克莱银行第二季度持仓总市值达 1634.84 亿美元，上一季度总市值为 1276.74 亿美元，环比增长 28%。

巴克莱二季度买入大量指数期权 大幅抛售苹果等科技股

港股上周走势仍较反覆，恒指一度失守 19，500 点水平，但最终仍能重上 20，000 点之上收市，收报 20，175 点，一週计微跌 26 点。不过成交相当淡静，上週五全日成交仅得 750 亿元，再创近期新低。成份股中以李寧表现最佳，累升 7.

耀才证券植耀辉：恒指两万关拉锯成交淡，本周焦点腾讯业绩

额位居前三，分别为 5.26 亿港元、3.94 亿港元、3.

今日共 639 只港股被沽空，美团居首

根据美国证券交易委员会 (SEC) 披露，金融大鳄索罗斯旗下基金 Soros Fund Management 递交了截至 2022 年 6 月 30 日的第二季度持仓报告。索罗斯基金二季度大举增持亚马逊、谷歌、SALESFORCE 等科技龙头。对于亚马逊的持仓数量较上一季度增 41%，持仓市值约 2.12 亿美元，目前亚马逊位列第二。此外，索罗斯基金还在二季度建仓特斯拉，这为该基金首度建仓特斯拉，合计共买入近 3 万股特斯拉，价值约为 2000 万美元，占持仓整个投资组合的 0.36%。

索罗斯二季度加码科技股，建仓特斯拉、大举增持亚马逊

市场消息：松下将把特斯拉电动汽车电池产量提高 10%。

理想 2022 年第二季度的收入总额为人民币 87.3 亿元（13.0 亿美元），环比下降 8.7%；预计三季度车辆交付量为 27,000 至 29,000 辆，较 2021 年第三季度增长 7.5% 至 15.5%。

财报来了 | 理想汽车盘前大跌 5%！二季度净亏损扩大，三季度指引增速骤降

纳斯达克 100ETF 在过去几周内出现了爆炸性的空头回补反弹，并推动其价格从 6 月 16 日的低点上涨了近 23%。

纳指又牛起来了吗？

理想汽车：预计三季度车辆交付量为 27,000 至 29,000 辆，较 2021 年第三季度增长 7.5% 至 15.5%。

理想汽车第二季度净亏损 6.18 亿元，市场预期亏损 7.24 亿元，上年同期亏损 2.35 亿元。

公布财报后，理想汽车盘前跌 3.66%。

理想汽车第二季度营收 87.3 亿元，市场预期 77.4 亿元，上年同期 50.39 亿元。

景林二季度大规模增持阿里、拼多多、满帮，大砍京东、网易、谷歌、Meta 仓位，清仓标的包括美国在线二手车零售商 Carvana、欢聚、新氧，唯一建仓的是东南亚打车软件 Grab。

读懂 13F | 爆买阿里、狂抛谷歌和 Meta！千亿巨头景林资产继续加码中概股！

高毅资产邓晓峰表示，最优秀的公司在市场系统性下行的过程中，往往会出现比较好的投资机会。投资香港市场需要多维度考虑，尽量兼顾公司的质地优异、稀缺性以及估值优势。

千亿顶级私募：危机中买美股龙头，港股或长期低估

盘前异动：中国电动车股集体下跌，小鹏汽车跌 3%，蔚来、理想汽车跌逾 1%

香港财汇局就若干交易对中国恒大和恒大物业的账目及审计展开调查。

陆金所计划下半年在香港上市。

上周五，特斯拉期权成交超 210 万张，特斯拉股价大涨近 5%，突破 900 美元。对于苹果，看涨期权、看跌期权成交相当，股价也大涨超 2%，突破 170 美元。对于充电桩公司 ChargePoint，看涨期权成交猛增，显示主要是新增仓位，看涨意愿强烈。

美股期权 | 特斯拉期权成交超 210 万张！WSB 概念股期权成交火爆

德国能源巨头 Uniper 盘初涨幅达 10%。

国家统计局：房地产当前整体上处于筑底阶段；就业总量压力和结构压力依然存在；市场需求拉动价格上涨动力并不强；一旦有效控制疫情，经济持续恢复、消费潜力就会释放；下阶段稳经济一揽子政策落地见效会推动经济回升向好。

关于 7 月宏观经济、房地产市场、就业压力和 CPI 数据，这是国家统计局的解读

EXPLAINER-What to watch out for as talks on U.S.-China audit deal drag on

美国商品期货交易委员会的数据显示，对冲基金上周对美元兑一篮子八种主要货币转为净空头，为去年 8 月以来首次转为看空。

对冲基金一年来首次看跌美元 强势美元已经见顶？

中信建投陈果认为，下半年港股筑底完成后将走向震荡市，看好新能源和医疗板块！国内经济大级别复苏可支撑港股形成底部区域，但反转到牛市还需等待美国经济回暖。只是美国经济衰退阴云笼罩，港股想要反转直接进入牛市或许很难。

中美周期错位下，下半年港股听谁的？

港股兴科蓉医药午间直线跳水，现跌近 80%，总市值跌破 5 亿港元。

港股兴科蓉医药午间跳水跌近 80%

© Reuters.英为财情 Investing - 周一，中国石油股份 (HK:0857)、中国石油化工股份 (HK:0386)、中国铝业 (HK:2600)、中国人寿 (HK:2628)、上海石油化工股份 (HK:0338) 五家国企申请从美国退市，港股股价今日均跌逾 2%。中金表示，国企退市基本符合预期，象征意义或大于实质，对港股上市地位和成交影响有限，预计更多符合条件的中概股公司将回归港股。