美联储 “刀锋利”，高盛投行业务或疲软，目标价被调低 5%。美光科技每股盈利预计在明年 2 月见底、随后回弹，或还有近 70% 上涨空间！

大行速睇 | 比亚迪、阿里，目标价都被大幅上调！Meta 还能涨 50%？

港股七月重点推荐组合：香港交易所、中国金茂、新城悦服务、福耀玻璃、华润啤酒、安踏体育、中国民航信息网络、腾讯控股、阜博集团、上海复旦。

7 月港股策略：押注互联网科技股、消费复苏概念股

有消息称，喜马拉雅已经暂停在香港的上市计划，主要原因为融资 1 亿美元的 IPO 计划缺乏投资者支持，以及部分私人股东要求退出。对此，喜马拉雅相关人士曾对 21 世纪经济报道记者回应称，公司 IPO 事项仍在有序进行。另据港交所公开信息显示，喜马拉雅的上市申请状态依然为 “处理中”。

喜马拉雅 IPO 前夜变局：估值滚烫业绩冰冷，多家机构黯然出局

高盛策略师指出，自今年年初以来，美国国内营收占比最高的美国股票的表现优于海外销售占比较高的股票。以下八家公司四分之三以上的收入来自海外，并且其估值高于大盘。如雅诗兰黛、拉斯维加斯金沙集团 (LVS) 和亿滋集团；英伟达、德州仪器；IPG Photonics、贝克休斯 (BKR) 和纽蒙特矿业（NEM）。

美元涨势凶猛，但这八只美股要小心了

西方石油盘前涨 2%，巴菲特旗下公司伯克希尔哈撒韦于上周宣布再买入 988 万股西方石油股票，持股比例升至 17.45%。

西方石油盘前涨 2%，巴菲特旗下公司于上周再买入 988 万股西方石油股票

金融壹账通回港上市次日尾盘涨超 42%，最高触及 7.7 港元创新高。

消费的复苏顺序为：外卖&到店>电商>品牌广告。从估值角度，此轮反弹仍未结束。推荐标的为：美团、快手、京东。腾讯当前业绩周期性较强，拐点有望发生在下半年。

下半年港股互联网：复苏看美团、京东，困境反转看腾讯

野村证券 (Nomura) 的最新研究显示，未来一年，六个主要经济体将与美国一起陷入衰退。欧元区、英国、日本、韩国、澳大利亚和加拿大的经济增长也将萎缩。美国和欧元区的衰退将从第四季度开始。

不只是美国！未来一年还有六个国家将陷入衰退？

在经济增长放缓的情况下，价值股通常表现更好。

经济增长放缓，哪里是避风港？高盛：买价值股

花旗指出，在经济出现衰退，并且 OPEC+ 不进行任何干预，短周期内石油投资下降的情况下，油价在年底前可能跌至 65 美元/桶，到 2023 年底或降至 45 美元/桶。

第一家看空油价的大行来了！花旗：如果衰退，油价可能在年底前跌至 65 美元

Besides, online ads should see lagging improvement after e-commerce, and the online game sector should be back to life as approval of games has resumed slowly.

The worst is over! HSBC prefers e-commerce in China's internet sector

对于今年以来屡遭重创的美股市场来说，或许在下半年能够得到喘息之机。

失锚的美股何时起风？ 景顺策略师预言：美联储最早或于 9 月出现政策转向！

美國官員上周對藥明生物進行了審查，如果美國認為這次核實結果正面，藥明生物則可能從名單中移除。

藥明生物暴涨 10%！獲美國商務部審查，冀從美「未經核實名單」除名

Wuxi Biologics may be a step closer to being taken off a U.S. trade list that it landed on five months ago, wiping HK$77 billion($9.9 billion) off its market value.

Reuters: Wuxi Biologics takes step to getting off U.S. 'unverified' trade list

央行金融稳定局局长孙天琦 5 日在《中国金融》杂志上撰文称，将金融稳定保障基金建设为重大金融风险处置后备资金池和金融稳定长效机制的重要组成部分，重大金融风险处置中，金融机构、股东和实际控制人、地方政府、存款保险基金和相关行业保障基金等各方，依法依职责充分投入相应资源后仍有缺口的，经批准后，按程序使用金融稳定保障基金进行重大金融风险处置。

央行金融稳定局局长孙天琦：将金融稳定保障基金建设为重大金融风险处置后备资金池和金融稳定长效机制的重要组成部分

野村：上调阿里巴巴目标价至 145 美元，评级买入。

Some officials think removing tariffs would help reduce inflation while others reckon keeping the tariffs could avoid political backlash in the election year.

FT：Biden’s administration split on whether to remove China tariffs

今年上半年，美股工业股的表现两级分化。

美股工业板块上半年表现冰火两重天！下半年该如何掘金？

业内消息人士透露，三星正考虑在 2022 年下半年降低其存储芯片价格，以进一步扩大其市场份额。该消息人士认为，如果三星决定降价，将引发其他存储芯片公司效仿，今年下半年行业或将掀起价格战。

消息称三星下半年或下调存储芯片价格

智云健康公布招股结果，每股发售价定为 30.5 元，香港公开发售部分录得超额认购约 6.

智云健康公开发售超购 6.9 倍，一手中签率 50%

* 高盛料比亚迪 2025 年内地新能源汽车市场份额升至 45%

智通财经 APP 获悉，高盛发布研究报告称，维持比亚迪股份 “买入” 评级，列入确信买入名单，目标价由 303 港元上调 33.7% 至 405 港元。公司市值超越 1 万亿元人民币，成为世界上最有价值的汽车生产商之一，并相信公司正处于爬升阶段，受到新能源汽车及电池总潜在市场增长。

高盛：上调比亚迪股份目标价至 405 港元 列入 “确信买入” 名单

2022-07-05 10:15 苹果 据报道，市场传出苹果考量通膨导致消费紧缩，下修 iPhone 14 新机初期备货量，由原定 9000 万支减少 10%。台湾供应链厂商表示，并未收到苹果砍单通知，iPhone 14 首批 9000 万的出货目标保持不变。鸿海 iPhone 最大组装基地预计 8 月下旬开始大规模生产 iPhone 14。

苹果供应链台湾厂商：未接获砍单通知，iPhone 14 初期备货目标不变

随着 6 月 30 日港股收盘，港股市场 2022 年上半年完美收官。东方财富 choice 数据显示，就上半年来看，港股三大指数都以收跌结尾，恒生指数累计下跌 6.57%，恒生科技指数累计下跌 14.

恒生科技指数已现强劲反弹，港股下半年走势如何？

任何人都有权使用米奇形象生产商品或进行创作，而无需向迪士尼支付版权费

外媒：迪士尼或将失去米老鼠形象专有使用权

发改委：针对近期生猪市场出现盲目压栏惜售等非理性行为，国家发展改革委价格司正研究启动投放中央猪肉储备，并指导地方适时联动投放储备，形成调控合力，防范生猪价格过快上涨。

回港中概股普涨，阿里巴巴涨 3.36%，京东、中通快递涨约 2.4%，宝尊电商涨 1.9%，哔哩哔哩、网易涨约 1.3%。

港股快狗打车短线拉升，现涨近 9%。

中国 6 月财新服务业 PMI 54.5，预期 49.6，前值 41.4。

恒生科技指数涨超 2%，阿里健康涨超 6%，小鹏汽车涨 4%。

科技股涨幅居前，京东健康涨 3%，阿里巴巴涨超 2%，腾讯微涨 0.3%，商汤跌超 5%。

恒指高开 1% 科技股普涨 京东健康涨 3% 商汤继续跌 5%

太平洋证券：维持理想汽车-W“买入” 评级 目标价上调至 202 港元

港股互联网医疗股延续前日涨势，阿里健康涨 4.56%，京东健康涨 4%，平安好医生涨 2.36%。

7 月 5 日上午，中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤应约与美财政部长耶伦举行视频通话。双方就宏观经济形势、全球产业链供应链稳定等议题务实、坦诚交换了意见，交流富有建设性。双方认为，当前世界经济面临严峻挑战，加强中美宏观政策沟通协调意义重大，共同维护全球产业链供应链稳定，有利于中美两国和整个世界。中方表达了对美国取消对华加征关税和制裁、公平对待中国企业等问题的关切。双方同意继续保持对话沟通。

刘鹤与美财政部长耶伦通话

从多个独立信源获悉，美团优选事业部的原区域经营部负责人刘薇已经完成调岗流程，之后不再负责美团优选相关业务，转由一位原阿里高 P 职级人员接管。一位美团人士透露，这位区域经营部的新负责人在美团的内部系统名字为 “赵友澄”。另外，多位美团内部员工向连线 Insight 确认，刘薇现已调至美团到店事业群，担任平台产品部负责人。

美团优选管理层变动：老将刘薇调岗，前阿里高管加盟

涂鸦智能港股上市首日高开 1.35%，发行价 19.3 港元/股。

高盛集团策略师表示，美国经济陷入衰退并不是高盛的基本预期。

高盛：美国劳动力市场或随利率上升而趋弱 经济衰退非基本预期

If all of NIO's battery swap stations start charging, a battery swap station providing 50 services per day could reach the break-even point, an executive previously said. The post NIO has provided 10 million battery swaps as it reaches 998 stations appeared first on CnEVPost. For more articles, please visit CnEVPost.

NIO has provided 10 million battery swaps as it reaches 998 stations

Zhiyun Health will be traded in the grey market. Graffiti Smart-W will be listed today. Tesla's European Gigafactory aims to increase annual production from 52,000 to about 500,000. Xiaopeng Motors has been heavily reduced by JPMorgan. Xiaomi has started making smartphones in Vietnam.

LongBridge Morning Call | Tesla's European factory will be closed for two weeks, Hong Kong stocks face the challenge of declining liquidity

智云健康今日将进行暗盘交易。涂鸦智能- W 今日上市。特斯拉欧洲超级工厂目标是将年产量从 5.2 万辆提高到约 50 万辆。小鹏汽车遭摩根大通大手笔减持。小米已开始在越南生产智能手机。

早餐 | 特斯拉欧洲工厂将关闭两周，港股面临流动性下滑挑战

据日经中文网 7 月 5 日报道，小米已开始在越南生产智能手机。多家当地媒体报道称，小米将生产委托给香港的 DBG 科技，工厂整体占地面积约为 20 万平方米，投资额约为 8000 万美元，除智能手机之外，还将生产数据传输设备和电路基板等各种零部件。

小米开始在越南生产手机

据《华尔街日报》报道，知情人士透露，预计美国总统拜登本周将宣布下调对部分中国进口商品加征关税决定，其中包括暂停对服装和学校用品等消费品加征关税，同时将启动一个广泛框架，允许进口商申请关税豁免。

环球网援引媒体：预计拜登本周宣布下调对部分中国进口商品加征关税决定

昭和电工表示，预计将进一步提高价格，这是在今年以来至少十几次涨价的基础上所做出的决定。并且至少在 2023 年之前，这种情况不太可能得到显著改善。

台积电重要供应商警告：芯片材料涨价潮将至少持续至 2023 年

美股期货涨幅扩大，纳指期货涨 1.65%，标普 500 指数期货涨 1%，道指期货涨 0.74%。

有分析称，德国政府可能参考疫情爆发之初救济汉莎航空的方式救济能源巨头。但是，这家公司早在地缘冲突爆发前就已经陷入危机，真的是否能让它起死回生，市场还在观望。

德国正修改《能源安全法》深陷泥潭的能源巨头有救了？

GXO、XPO；波音公司；Spirit AeroSystems (SPR)；Builders FirstSource（BLDR）；Axon Enterprise；Brunswick（BC）；和 WESCO International (WCC)。华尔街预计这些股票在未来 12 个月内平均上涨约 75%。

平均要涨 75%！华尔街看中了八只工业股，波音在列

自二战以来标普 500 指数过去 11 次熊市，平均持续下跌的时间为 16 个月、平均回报为-35.1%。过去非经济衰退的熊市要短得多——平均约为 6 个月，回报为-28.9%；经济衰退和更严重的熊市下，平均回报为-37.8%，熊市持续时间平均延长至约 20 个月。

以史为鉴：美股还能跌多少、跌多久？

今日，美股因独立纪念日休市一日。美媒称拜登或很快宣布取消部分对华加征关税。特斯拉正在加紧在新加坡的招聘工作。特斯拉第二季度汽车交付量 25.47 万，预估 26.12 万。

巴菲特持续买入西方石油，特斯拉二季度交付低于预期

曾准确预测 2008 年金融海啸的鲁比尼警告投资者，“软着陆” 的预期可谓既危险又天真。