摩根士丹利的 Wilson 团队将现在的美股反弹称为 “熊市反弹”。他表示，虽然他认为通胀已经见顶，“甚至可能会比市场目前预期的下降速度更快”，但这对股市来说仍然不是好兆头，9 月开始可能出现新一轮下跌。

华尔街继续唱空！大摩直言：美股这轮反弹 “最精彩的部分” 已经结束

由于投资者对美联储 9 月大幅加息 75 个基点的预期升温，美国 10 年期国债收益率跌幅扩大，2/10 年期美债收益率曲线倒挂幅度扩大至近 45 个基点。美股则集体高开高走，盘初纳指便涨 1%，较 6 月低点反弹 20%。

鹰派加息预期升温，两年/10 年期美债收益率倒挂走阔至近 45 个基点，美股却反弹

初步财务数据显示，英伟达二季度游戏业务萎靡，季度营收 20.4 亿美元，环比下降 44%。

英伟达低开 7%  游戏业务拖累  公司二季度营收大幅不及预期  | 财报见闻

除了 “割肉” 求生，软银还推出了高达 4000 亿日元的股票回购计划。

软银过冬！史上最大亏损后，孙正义宣布大规模削减成本

半导体股走低，英伟达跌约 8%，公司二季度营收不及市场预估。智富融资涨幅收窄二度触发熔断。

美股上涨，纳指较 6 月低点反弹 20%，英伟达跌约 8%

美股盘初，标普生物技术 ETF（XBI）涨超 2%，五个交易日上涨 16%。CVS 健康计划竞购医疗保健平台 Signify Health。GBT 美股盘初上涨 4.4%，上周至今已经翻倍。Signify 一度涨 16% 至 23 美元。

五天涨 16%！美股生物科技行业收购不断，牛市真的来了？

美股清洁能源板块集体高开，Sunworks 涨 12.6%，Sunrun 涨超 11%，第一太阳能涨超 9%，燃料电池能源涨近 8%，Bloom Energy 涨超 5%，普拉格能源涨超 4%。

美国新能源产业政策来了！有何投资机会？

英伟达 2023 财年第二季度初步数据，营收 67 亿美元，市场预期为 81 亿美元。将第二季度毛利率预期从约 65.1% 下调至约 43.7%。

英伟达盘前跌近 8%！二季度业绩暴雷，毛利率骤降至 43.7%！

方正证券首席策略师燕翔总结称，从投资收益看，巴菲特熊市战胜市场，牛市尽量跟上市场；从行业配置看，巴菲特专注 “能力圈”，同时不断拓宽边界；从个股持仓看，巴菲特集中持仓，同时鲜有择时。

“翻车” 也依然是 “股神”！57 年回报 3.6 万倍，巴菲特是怎么做到的？

一边裁员，一边缺人？非农掩盖的现实

数据显示，瑞幸咖啡二季度营收大幅度增长，新开店、用户等均实现增长，瑞幸咖啡表示，经营业绩显着改善。

大涨超 8%！瑞幸二季度营收狂增七成，能重回纳斯达克主板吗？

Coinbase rose 4%, fuboTV rose more than 4% and Palantir fell 15%. Tesla rose 2%, Microsoft, Google, Amazon, Netflix, apple and Meta all rose more than 0.5%. Alibaba, JD.com, Tencent Music fell 1.5% and Baidu rose nearly 2%. iQIYI and Beke fell 1%.

LB premarket | Pfizer to buy GBT for $5.4 billion, the UK attracts Tesla investment，Apple expands iPhone 14 stocking

Coinbase 上涨 4%，fuboTV 涨超 4%，Palantir 跌 15%。特斯拉上涨 2%，微软、谷歌、亚马逊、奈飞、apple、Meta 均涨超 0.5%。阿里巴巴、京东、腾讯音乐跌 1.5%，百度涨近 2%。爱奇艺、贝壳跌 1%。

美股盘前 | 辉瑞 54 亿美元收购 GBT，英国吸引特斯拉投资，苹果扩大 iPhone 14 备货量

依托于机器人视觉定位、地形识别、全向六自由度运动规划、高精度模型预测控制等技术，Max 在复杂地形可精确走位通行。

腾讯发布第二代机器狗 “Max”：能在梅花桩上完成高难度动作

天风证券表示，互联网企业估值处于历史相对低位，已进入中期配置区间。后续基本面恢复以及中美审计谈判将是中期核心因素。投资关注游戏、复苏、平台、广告、旅游、新能源六大投资主线。

中国互联网迎中期投资机会，聚焦六大主线

迄今为止的 8 月，期权市场日均成交高于去年同期及上月水平，标普 500 指数公司中有 430 家（86%）已公布了第二季度业绩。上周，亚马逊、福特、ChargePoint 和 Robinhood 的持仓量变化最大。

美股期权 | 标普 500 指数本周温和下跌？Peloton 看涨期权成交猛增，3B 家居被散户盯上

Deutsche Bank maintains Nikola's "hold" rating, raises price target by 14% to $8 from $7. Bank of America maintains Beyond Meat's "underperform" rating, cuts price target by 50% to $ 10 from $20.

LB Takeaway | Alibaba still has 67% upside? Xiaomi's price target cut by 27%

“卡车界的特斯拉” Nikola、“美国版饿了么” Doordash 目标价获两位数上调！曾经火爆一时的 “人造肉第一股” Beyond Meat 目标价却被腰斩，或还要跌 74%！

大行速睇 | 阿里或有 67% 上涨空间，小米评级却被暴力下调，目标价也被狂砍 27%！

继 “妖股” 尚乘数科之后，又有一家鲜为人知的中国香港金融服务公司在美股上市后股价以超大幅度飙升。

又是来自香港的妖股！ Magic Empire 的惊人涨幅让投资者懵了

阿里期权看跌/看涨比率跃升至 1.2 倍，创 10 个月新高，表明市场仍在看空阿里！这难道意味着买阿里赚不到钱？并非如此！还得看阿里会在年底跌破 80 港元还是在 8 月底涨破 100 港元！

阿里最糟糕的时候过去了吗？期权交易告诉你：还没有！

位居前三，分别为 6.81 亿港元、4.39 亿港元、3.

【今日共 629 只港股被沽空 阿里巴巴居首】港交所披露数据显示，8 月 8 日共 629 只港股被沽空，总沽空金额为 80.16 亿港元。其中沽空金额超 1 亿港元的个股有 17 只，阿里巴巴-SW、美团-W、腾讯控股沽空金额

8 月 8 日，集度首届汽车机器人生态伙伴大会在其刚刚落成的上海嘉定总部举行，大会上，集度公布了其汽车机器人研发、智能供应链建设、销售体系建设的最新进展与规划。李彦宏表示，“未来 10-20 年，百度还将坚持压强式、马拉松式投入，确保在人工智能、自动驾驶技术上的绝对领先。” 李彦宏判断，“到 2030 年，没有自动驾驶能力的电动车，将完全没有竞争力。” 李彦宏强调，“就自动驾驶技术而言，集度将领先特斯拉一代。

李彦宏：没有自动驾驶的电动车，完全没有竞争力

软银 CEO 孙正义：正在商谈出售此前收购的私募股权投资和资产管理公司 Fortress。

盘前异动：Meme 股热潮再起？游戏驿站涨超 2%、AMC 院线涨超 3%

国海证券表示，美国经济实质衰退有可能在明年上半年发生。虽然当前美股盈利下修幅度尚且不大，但是随着时间推移，若美联储降息周期到来之前经济衰退风险不断加大，美股或将因盈利下修再次调整。

周期视角看美股：美国会有实质性衰退吗？

美股十年长牛离不开股票回购，苹果、微软等科技巨头更是通过大规模回购推高股价的常客。分析认为，股票回购税将全面冲击市场，所有投资者都将受到影响！但好消息是：距离回购税正式落地还有 5 个月！如果科技公司把握回购时机，下半年美股仍旧很有希望！

美股开征回购税？FAAMG 危险了！

平安香港指出，港股可能迎来震荡中逐渐缓慢反弹的短期行情。短期部分消费与消费互联网在中报逐渐披露后有反弹和估值修复的内在需求；出口龙头目前还具有较强韧性。

港股投资策略：结构性机会为主，聚焦消费、互联网

在二季度，软银通过使用阿里巴巴股票的预付远期合约融资 104.9 亿美元。自 7 月 1 日以来，从阿里巴巴远期合约融资 68 亿美元。这意味，软银已经通过这种方式卖出超 170 亿美元的阿里股份。

超 170 亿美元！软银卖阿里不手软，但却卖亏了？

8 月 8 日，有报道称，负责中芯国际北京新建 12 英寸晶圆厂 CIM 系统项目的承包方团队已全部撤离中芯国际北京办公地，且承包方项目负责人将离职，原因是承包方无法完成中芯国际的需求，最终导致项目暂停。上扬软件相关负责人告诉记者：“中芯国际北京项目并未暂停，公司团队仍然在为其进行软件开发。由于疫情，项目由集中开发改为远程开发，这样的方式既能解决疫情对晶圆厂的影响，也能提高效率、完成客户的开发需求。” 上述负责人表示，目前项目负责人及团队稳定，相关项目人员并未出现离职现象，且仍坚守岗位，为该项目尽心尽责。

承包方上扬软件回应负责的中芯国际 CIM 系统项目被叫停：项目并未暂停

Michael Wilson 指出，通胀的下降可能对债券和股票估值有利，但却无益于企业利润，负经营杠杆将反映到企业盈利中，下一轮美股大跌或从 9 月份开始。

大摩 “大空头”：美股只看到通胀见顶对加息的影响，低估了风险

阿里巴巴持续下挫，跌幅超 4%。

先进封装则是被给予厚望的国产芯片破局技术。

大港股份半个月飙涨 108% 先进封装会突围吗？

软银 3 月-6 月创下亏损 234 亿美元的纪录，因投资组合价值下挫。软银重仓的 Uber Technologies Inc.、Coupang Inc.等上市公司估值大减。

连续巨亏！软银二季度亏损 234 亿美元，再度刷新纪录

里昂发表研究报告指，小米第二季业务表现受到中国内地和欧洲消费者信心疲软严重影响，预计收入将同比下降 20% 至 700 亿元，其中智能手机收入将下降 28%；物联网海外销售亦预期有所下降，互联网服务则受到内地广告市场低迷的影响。考虑到收入下滑及对电动汽车的研发投资，该行预计小米第二季经调整后净利润将同比下降 69% 至 19 亿元。全球宏观经济困境下，预计下半年销售将维持疲软。里昂将小米的全球智能手机销量预测下调至 1.65 亿部，并将 2022 至 2023 年经调整后净利润预测下调 22% 及 20%，评级从买入下调至跑赢大市，目标价从 20 港元下调至 14.6 港元，以反映盈利预测下调及贴现现金流估值折让 15%。

里昂：下调小米-W 评级至跑赢大市，下调目标价至 14.6 港元

软银：自 7 月 1 日以来，从阿里巴巴远期合约套现 68 亿美元。

软银第一财季日本移动业务利润 2253.9 亿日元，上年同期利润 2709.5 亿日元。

软银第一财季与阿里巴巴相关的衍生品亏损为 2590 亿日元。

软银第一财季净亏损 3.16 万亿日元，上年同期盈利 7615.5 亿日元。

标普全球评级表示，阿里巴巴的现金流正逐步改善，主因国内消费支出回升，以及公司继续加强成本控制，预料 9 月收入开始回升，会使 2023 财年的总收入增速维持在约 8%。标普预计，未来两年或更长时间内，阿里巴巴的增速将温和，短视频提供商带来的竞争可能加剧，他们正在进军电商领域，可能反映在阿里巴巴的线上零售成交总额增速不及国内线上总销售额的增速。

标普料阿里巴巴 2023 财年总收入增速维持约 8%

美国现在衰退越深，美股后市表现越好？以史为鉴，除了 1974 年石油危机和 2000 年科网泡沫破灭阶段，其他几次美联储政策转向期间，也是美国经济深度下行、股票市场压力较大时，美股表现并不差！

美股 “翻身” 关键：如何为美联储政策转向定价？

金十数据 8 月 8 日讯，8 月 8 日，香港特区行政长官李家超召开首次 “应对疫情指导及协调组” 记者会，宣布从 8 月 12 日起推出 “3+4” 方案，即从海外地区抵港人士的强制检疫安排改为 3 天酒店检疫加 4 天家居医学监测。“安心出行” 手机应用程序将配合 “3+4” 方案下的 “红黄码” 推行。抵港人士的 “安心出行” 手机应用程序将会呈现黄码，而确诊人士将会呈现红码。（央视新闻）

香港特区政府推出海外抵港人士 “3+4” 检疫方案

据《日经亚洲》报道，苹果公司日前告知其供应商，长期以来，中国大陆海关执行一项严格的规定，即中国台湾地区生产的零部件进入中国大陆时，必须标明产地为 “中国台湾” 或 “中国台北”。有知情人士表示，苹果公司敦促其供应商尽快处理此事，避免因违规导致供货受到影响。目前，苹果公司的供应商正在为今秋的新款 iPhone 和其他新品的零部件供货做准备。知情人士透露，若在进口文件、表格中或包装上未准确表明商品生产地的，中国大陆海关可能会扣留并检查商品。违规货物将被处以 4000 元人民币的罚款，或是被拒绝通关。

日媒：苹果要求台湾供应商须标明产地为 “中国台湾” 或 “中国台北”

特斯拉 CEO 马斯克在周末发布一张图片，由图片可以看出，“特斯拉 AI 日” 将在 9 月 30 日举行。此前马斯克曾表示 AI 日仍有望按计划在 9 月 30 日举行。

腾讯正式发布 Max 二代机器人，该机器人由腾讯 Robotics X 实验室自研，是腿轮一体的多模态四足机器人。依托于机器人视觉定位、地形识别、全向六自由度运动规划、高精度模型预测控制等技术，Max 能够识别复杂地形，并实时规划步伐，避免踩歪、打滑、摔倒等风险。官方信息显示，Max 能够在梅花桩上完成旋转踏步、单桩跳跃、双轮站立等高难度动作，过桩速度达到第一代机器人的 4 倍。

腾讯发布第二代四足机器人 “Max”

今年以来，高端自主新能源汽车已不再是蔚来独步的天下。

蔚来的 “未来” 有多远？

美兰空港早盘一度跌超 8%，截至发稿，跌 5.83%，报 19.54 港元，成交额 1099.31 万港元。

港股异动 | 美兰空港盘中跌超 8% 海口临时性全域静态管理 航班被要求全取消

Chiplet 工艺对半导体产业链影响最大的是封装和测试环节，芯片设计是测试机需求的先验指标。

周末热议的 Chiplet ，会带火哪些半导体细分？

麦格理：重申阿里巴巴-SW“跑赢大市” 评级 目标价升至 148 港元

恒生科技指数跌 2%，科技股继续走低，百度、腾讯控股跌约 2%。

中信证券称，各大科技巨头纷纷布局机器人赛道的背景下，机器人资产战略价值凸显。