知情人士称，Anthropic 计划在未来五年为谷歌相关服务支出约 2000 亿美元。

Anthropic 未来五年将为谷歌相关服务支出约 2000 亿美元

Anthropic 发布 10 款金融 AI 代理，可执行起草路演材料、审阅财务报表等任务；并接入 Excel 等办公软件，实现财务建模与研报自动化，旨在推升金融领域工作效率。消息发布后引发市场对传统金融数据服务商的担忧，FactSet 日内下跌 2%。

Anthropic 发布金融 AI 代理，FactSet 等数据服务商遭到冲击

纳斯达克金龙中国指数初步收涨 0.1%。热门中概股中，阿特斯太阳能涨 5.9%，万国数据涨 4.5%，新东方涨 1.1%；阿里跌 0.8%，小鹏、网易跌 0.9%，拼多多跌 1%，蔚来跌 2.3%。ETF 方面，ASHS 涨 0.7%，CQQQ 涨 0.1%，KWEB 跌 0.1%。

特斯拉在比利时弗拉芒大区推广其 “监督版完全自动驾驶”（FSD）软件取得进展，该地区正在考虑在荷兰批准后引入该技术。荷兰已成为首个允许 FSD 的欧盟国家。弗拉芒大区交通部长表示，已要求特斯拉提供相关文件以评估后续事宜，强调应以安全方式推动创新。尽管特斯拉 CEO 对欧盟批准持乐观态度，但北欧国家对该技术的可靠性表示担忧。

特斯拉 FSD 软件在比利时迎转机 弗拉芒大区或跟进荷兰批准

苹果公司计划在 iOS 27 中允许用户选择第三方人工智能模型，打破 ChatGPT 在苹果设备上的独占地位。该功能名为 “Extensions”，用户可通过设置选择 AI 服务。此变更预计与 iOS 27、iPadOS 27 及 macOS 27 于秋季推出。苹果希望通过此策略将 Siri 打造成 AI 服务的主要入口，并从第三方 AI 订阅中获取收入。更多 AI 相关细节将在 6 月的全球开发者大会上公布。

苹果 iOS 27 将开放 AI 模型选择权 用户可自由切换谷歌或 Anthropic 等服务

SHOP (Trans): Agentic Commerce Won't Disintermediate SHOP

SHOP: As AI e-comm agents ebb, is the payments leader swimming naked?

4 月 ISM 非制造业 PMI 从 54.0 回落至 53.6，低于市场预期的 53.7；S&P Global 4 月服务业 PMI 终值从初值 51.3 下修至 51.0，就业分项指数连续第二个月萎缩。投入成本价格指数维持在周期高位。弱增长与高通胀加剧了市场对滞胀的担忧，也使美联储货币政策陷入两难。

美国 4 月服务业 PMI 不及预期，叠加价格压力高企，加剧滞胀担忧

美国超微公司一季度财报将于周二盘后公布，期权市场预期股价波动约 9%。数据显示，市场对业绩结果的不确定性高度关注，尤其在 350 美元、360 美元及 400 美元行权价附近看涨期权交易活跃。看跌期权同样活跃，表明市场并未形成单边看涨共识。分析人士认为，人工智能相关支出增长可能支撑公司业绩，财报电话会议的重要性显著提升。

多空分歧加剧 期权市场押注 AMD 财报后股价波动或达 9%

多家大型出版商以 AI 训练涉及版权侵权为由起诉 Meta

英特尔宣布高通前高管 Alex Katouzian 加盟，担任执行副总裁兼客户端计算与物理 AI 集团总经理，直接向 CEO 汇报。此举旨在加强英特尔核心业务，推动 AI 驱动的计算战略转型。Katouzian 在高通工作 25 年，曾任移动、计算与 XR 事业群执行副总裁，推动骁龙芯片市场扩张。此次是英特尔今年第二次从高通引入高管。

高通 “二号人物” 加盟英特尔，负责客户端计算与物理 AI 集团

美伊之间的脆弱停火面临考验，伊朗指责美国违反协议。美军护送商船并击沉伊朗快艇。与此同时，苹果公司为减轻对台积电的依赖，正与英特尔和三星洽谈主处理器生产事宜，尚未达成订单。

美伊停火面临考验，苹果寻求芯片供应多元化

谷歌、微软和 xAI 同意在人工智能模型公开发布前，向美国政府提供提前访问权限，以评估系统能力并提升安全性。这一协议使得这些 AI 开发商与 OpenAI 和 Anthropic PBC 达成一致，允许美国商务部的人工智能标准和创新中心在模型发布前进行审查。该中心自 2024 年起已完成 40 多次 AI 模型评估，显示其授权范围正在扩大。

谷歌、微软和 xAI 同意在公开发布人工智能模型前由美国政府先行审查

超微半导体（AMD）将于周二盘后发布第一季度财报，投资者关注人工智能芯片的强劲需求能否支撑该股近期的上涨势头。AMD 股价今年已累计上涨近 60%，创下历史新高。华尔街预计营收约为 98.8 亿美元，调整后每股收益为 1.29 美元，均较上年同期增长约 33%。分析师对 AMD 前景持乐观态度，认为存在上行空间。投资者关注业绩指引及 AI 需求评论。

AMD 财报即将发布：AI 热潮为股价大幅波动铺路

5 月 5 日美股三大股指期货齐涨，道指期货涨 0.48%，标普 500 指数期货涨 0.52%，纳指期货涨 0.80%。同时，WTI 原油跌超 3%，报 103.17 美元/桶。高盛警告全球石油库存接近八年新低，消耗速度令人担忧。橡树资本联席 CEO 指出市场定价令人费解，基本面风险被低估，选择保留现金以待调整时机。

美股前瞻 | 三大股指期货齐涨，WTI 原油跌超 3%

Meta 的股价看似便宜，但可能是个警告。尽管广告业务增长强劲，市盈率降至三年低点，用户增长停滞和支出失控等问题显现。Meta 的远期市盈率约为 18 倍，低于其他科技公司。尽管 AI 推动广告销售，用户日活跃数却环比下滑，且 Meta 几乎没有广告以外的业务，面临更大风险。财报发布后，股价大跌，因资本支出计划上调。

Meta 的低价正在成为一个陷阱

中信建投发布 2026 年下半年投资展望，认为美股将继续呈现结构性行情，恒生科技股有望受益于 AI 价值重估。报告指出，全球宏观经济将受到美伊冲突影响，市场将从 “交易滞胀” 转向 “定价衰退”。在 AI 领域，当前投资赔率和胜率吸引力大，二手电商、医药电商等优质赛道仍具布局价值。国内经济在政策支持下逐步复苏，预计 GDP 增速在 4.5%-5% 之间。

中信建投海外 2026 下半年投资展望：美股结构性行情延续 恒生科技静待 AI 价值重估

伊拉克国家石油营销公司（SOMO）向 5 月合同买家提供最高每桶 33.40 美元的折扣，条件是买家油轮须穿越几近封闭的霍尔木兹海峡在波斯湾深处提货。数据显示，4 月巴士拉港仅完成 2 艘油轮装载，较正常月份的 80 艘骤降。SOMO 同时明确排除不可抗力条款，将通行风险转移给买家。

伊拉克祭出史上最大折扣：每桶让利 33 美元，但买家须穿越 “险途” 霍尔木兹取货

智通财经 APP 讯，小米集团-W 发布公告，于 2026 年 5 月 5 日斥资 9999.7 万港元回购 329.02 万股。

小米集团-W5 月 5 日斥资 9999.7 万港元回购 329.02 万股

港股表现稳定，但因汇丰拖累，恒指跌幅超 100 点。美股银行股承压，汇丰业绩虽好但预期过高。香港经济复苏有利财富业务增长，房地产未回吐涨幅。内险股表现坚挺，分红险成新顶流。港交所估值高，需市场活跃度提升支撑。美股将继续影响亚洲市场情绪，关注 ISM 服务业 PMI 及 AMD 业绩。

港股复盘：汇丰拖累

DUOL (Trans): Reset year; core KPI is +20% user growth

DUOL: Inching Ahead, the Comeback Won't Be Easy

谷歌宣布计划直接向客户销售 TPU 的同一周，Nebius、Lambda、CoreWeave 美国三家主流云服务商公开表态暂不跟进。Lambda CFO 直言 “流淌着绿色的血液”（暗指英伟达），其 99% 需求也确实来自英伟达 GPU，CoreWeave 则以风险回报为由坚守 GPU 赛道。

谷歌 TPU 困局：敞开市场大门，Nebius、CoreWeave 等新云服务商却选择观望

智通财经 APP 讯，理想汽车-W 发布公告，于 2026 年 5 月 4 日斥资 404.08 万美元回购 45.04 万股。

理想汽车-W5 月 4 日斥资 404.08 万美元回购 45.04 万股

传奇投资者迈克尔·伯里卖掉了他持有的全部游戏驿站股票，原因是担心该公司因收购 eBay 而背负巨额债务。游戏驿站提出以约 560 亿美元收购 eBay，伯里认为这一投资理念与实际情况不符。他还表示已建立新的空头头寸，并增加了 Lululemon Athletica 的持仓。

不看好 eBay 收购案！“大空头” 伯里火速清仓游戏驿站

闪迪正在将长期合同升级为战略护城河，预计 2027 财年超过三分之一的 NAND 出货量已锁定，目标是突破 50%。公司已签署 5 份长期供应协议，最低合同收入合计约 420 亿美元，客户缴纳数十亿抵押品以保障合同履行。新合同结构具有更强约束力，预付款和最低收入保障成为行业新标准。此举将推动闪迪及其他 NAND 厂商加速扩产与技术升级。

闪迪长约规模持续扩大：27 财年超三分之一出货量已锁定，目标直指 50%

谷歌母公司字母公司重返欧元债券市场，计划发行至少 30 亿欧元（约 35 亿美元）债券，资金将用于一般企业经营用途及偿还存量债务。此次发行是其在债券市场的又一重要举措，反映出科技企业在债券市场的占比逐渐上升。字母公司今年计划资本支出最高达 1900 亿美元，主要投资于人工智能相关的数据中心。

谷歌母公司重返欧元债券市场 完成最新人工智能巨型债券发行

受美伊局势升温影响，港股低开低走，恒指收跌 0.76%，恒生科技指数收跌 0.94%。板块分化，安防、白酒逆市走强，科网股普跌，百度逆涨 2%。个股方面，宁德时代涨近 4%，长和涨超 4% 拟出售英国电讯业务确认收益 47 亿港元。天星医疗上市首日涨超 118%。

恒指、恒科指跌近 1%，科网股集体下挫，百度逆势涨 2%，长和涨超 4%

港股收盘情况：恒指下跌 0.76%，科指下跌 0.94%。长和上涨超过 4%，宁德时代上涨 3.7%。汇丰控股下跌超过 5%，李宁和地平线机器人均下跌超过 4%。

伊朗与美国在霍尔木兹海峡爆发交火，双方停火协议出现裂痕。期货市场目前将今年年底的布伦特原油定价在 90 美元以上，创冲突爆发以来新高，而航运恢复正常的市场概率从 90% 骤降至不足 50%，美国两年期通胀预期同步升破美联储 3% 目标上限，创 2022 年以来最高。

霍尔木兹再燃起战火，市场绷紧神经，期货市场预测布伦特年底价格破 90 美元

摩根士丹利发布研报称，预期小米集团-W&nbsp;首季智能手机平均售价将创新高，因要转嫁成本压力。即使市场普遍预期受内存成本飙升影响，但该行预计其利润率反而有望交出优于预期的表现；维持 “增持” 评级，目标价为 45 港元。

大摩：料小米集团-W 首季手机毛利率胜预期 平均售价创新高

港股午评显示，恒指收跌 1.16%，科指跌 1.83%。市场因中东局势紧张及美股下挫而承压，恒指低开 150 点，最低跌 405 点至 25690 点。成交额为 645.4 亿港元。尽管大市整体下滑，存储、半导体、锂电池及医疗设备股逆势上涨，天星医疗首日上市涨超 132%。部分个股如李宁、地平线机器人及零跑汽车均跌超 4%。

港股午评：恒指收跌 1.16%  锂电池及芯片股逆势走强

PLTR (Trans): Bespoke enterprise solutions, truly autonomous execution; unlike legacy software and theoretical AI.

苹果公司正在考虑将设备主处理器的生产外包给英特尔和三星，以开辟第二供应渠道，减少对台积电的依赖。尽管与两家公司的洽谈仍处于初步阶段，苹果高管已对芯片短缺问题表示关注，认为这影响了公司的增长。英特尔和三星尚未达到台积电的产能和技术水平，寻找备用供应商的挑战依然存在。

苹果考虑让英特尔、三星代工设备处理器

Kalshi 交易员预计，美国 4 月就业报告将优于经济学家预期，非农就业人数增加 6.6 万或以上的概率约为 50%。这一预测高于道琼斯调查的 5.3 万个新增岗位。如果预测正确，将是自 2025 年 5 月以来首次连续两个月就业增长。然而，交易员对大幅超出预期的情况持谨慎态度，认为就业增长达到 10 万以上的概率仅为 30%。

预测市场：Kalshi 交易员认为美国 4 月就业报告将优于经济学家预期

黄金股集体走软，截至发稿，潼关黄金跌 3.81%，报 2.78 港元；中国白银集团跌 3.53%，报 0.41 港元；山东黄金跌 2.55%，报 27.54 港元；紫金黄金国际跌 2.5%，报 147.9 港元。消息面上，中东紧张局势再度升级，原油价格飙升和美元走强促使金价 4 日大跌，纽约商品交易所 6 月黄金期价每盎司跌破 4600 美元。不过，华源证券认为，油价中枢抬升带来的通胀预期回摆正在压缩市场对美联储快速降息的乐观定价；与此同时增长预期边际走弱、美国经济衰退概率上升又在不断强化黄金作为避险资产和政策对冲资产的配置价值。该行认为当前黄金并不完全依赖 “美联储立刻降息” 这一单一前提，而是在 “高通胀黏性” 与 “增长下修压力” 并存的环境下获得了更稳固的中期支撑。

理解市场 | 油价中枢抬升引发通胀担忧 潼关黄金跌近 4% 中国白银集团跌超 3%

日本黄金周期间连续三天入市干预外汇，累计耗资估计逾 540 亿美元，但称三次行动 “只算一次”，为后续干预保留配额。IMF 规定六个月内最多三次干预方可维持 “自由浮动汇率” 认定。野村证券警告，若高市早苗不调整政策方向、日央行不铺垫加息，本轮干预效果难以持续，“卖出日本” 交易在 6 月前卷土重来的风险显著上升。

假期 “连续 3 天” 出手拉升日元，日本称 “只算 1 次”，IMF 规定 “6 个月内最多 3 次干预”

澜起科技股价上涨超过 7%，触及 293 港元创上市新高，成交额达 1.09 亿港元。受美股存储板块上涨及 AI 产业需求拉动影响，分析预计公司未来营收和净利润将显著增长。国内互联网大厂进入算力军备竞赛，预计未来三年算力需求将大幅提升，DRAM 行业迎来新机遇。

理解市场 | 澜起科技涨超 7% 创新高 公司有望充分受益 AI 浪潮对高速存储需求的拉动

PLTR: Software doom narrative surges — is the top cult stock starting to crack?

WTI 原油重返 105 美元，推动美债全线遭抛售，30 年期收益率创下去年 7 月以来新高。同时，美国财政部将本季度净借款预期上调至 1890 亿美元。周三季度再融资公告（QRA）成为下一个市场焦点，核心悬念在于财政部是否调整 “至少数个季度维持票息债券拍卖规模不变” 的前瞻指引措辞。策略师提醒，任何措辞调整 “都可能引发市场价格波动”。

油价助推，30 年美债收益率突破 5%，美财政部上调季度发债预期，周三将迎 “美债重磅”

纽约联储主席威廉姆斯表示，当前通胀压力高于预期，可能推迟降息时机。他指出，尽管未来某个时点需要降低利率，但短期内没有明显加息理由。威廉姆斯提到，地缘政治不确定性和供应链问题对经济构成显著影响，预计美国通胀将维持在约 3% 左右，并在 2027 年回落至 2% 目标水平。美国经济预计将实现约 2% 至 2.25% 的增长，失业率维持在 4.25% 至 4.5% 之间。

纽约联储主席：中东冲突推迟降息时点 短期无明显加息理由

港股低开，恒生指数开盘跌 0.58%，恒生科技指数跌 0.55%。风险提示及免责条款 市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。

港股低开，恒生指数开盘跌 0.58%，恒生科技指数跌 0.55%

今日重点关注的财经事件包括：A 股休市，日本和韩国因儿童节休市；澳洲联储将于 12:30 公布利率决议及货币政策声明，并召开新闻发布会；瑞士 4 月 CPI 数据将在 14:30 发布；16:30 将公布中国香港一季度 GDP 初值；美股盘前格芯发布业绩报告；20:30 美国和加拿大的 3 月贸易帐；21:45 美国 4 月标普全球服务业和综合 PMI 终值；22:00 美国 4 月 ISM 非制造业指数及 3 月 JOLTS 职位空缺；美股盘后 AMD 等公司发布业绩报告；次日 05:00 新西兰联储公布金融稳定报告。

提醒：日内请重点关注（以下均为北京时间）

一季度 Palantir 营收增速为上市以来最快，美国商业收入同比翻倍增长。该司将今年营收指引区间上调超 6%，营收指引增速上调至 71%、美国商业收入指引增速上调至 120%。盘后股价先涨 2%，后转跌。

AI 驱动增长全面爆发，Palantir Q1 营收激增 85%、上调全年指引远超预期 | 财报见闻

美国总统特朗普：我们的关税经过了更充分的检验，更加有力，也稍微复杂一些。它们让我们的国家变得非常富裕。

美国 3 月工厂订单环比增长 1.5%，为去年 11 月以来最大单月涨幅；剔除运输设备后的工厂订单同样超预期，环比增长 1.6%，高于预期的 1.3% 及前值的 1.2%；市场最为关注的 “核心资本支出” 代理指标——扣除飞机的非国防资本耐用品订单终值，环比增长 3.4%，小幅超出预期的 3.3%，前值亦为 3.3%。

美国 3 月工厂订单全面超预期，AI 热潮推动制造业复苏

美国哥伦比亚特区联邦检察官珍妮·皮罗（Jeanine Pirro）放弃了就不利裁决提起上诉的计划。此前，她一直试图对美联储主席鲍威尔展开刑事调查。皮罗周一向联邦法官申请撤销其此前阻止她对美联储展开刑事调查的系列裁定。此次动议实际上意味着皮罗收回了她此前多次重申的上诉计划。这在目前暂时消除了鲍威尔被迫向皮罗提交证据的威胁。然而，这一举动不太可能给鲍威尔带来他所期望的确定性——即针对他本人及美联储的法律威胁已真正解除。

美国司法部放弃上诉、转而申请撤销传票裁定，但难以带来鲍威尔要的确定性

亚马逊将这项新服务命名为 “亚马逊供应链服务”，将其货运、配送履约及包裹寄送业务整合为一项统一服务，向所有企业开放，无论其是否在亚马逊平台上销售。亚马逊方面表示，此举是将自身供应链能力向外输出，“正如亚马逊云服务（AWS）对云计算所做的那样”。

北美货运行业的分水岭时刻！亚马逊扩展物流服务，美国运输股暴跌

纳斯达克金龙中国指数初步收跌 0.1%。热门中概股中，阿特斯太阳能跌 5.1%，携程跌 2.5%，蔚来涨 2.7%，大全新能源涨 4%，小马智行涨 5.1%。ETF 方面，ASHS 跌 0.9%，KWEB 跌 0.5%，CQQQ 跌 0.3%。

OpenAI 与 Anthropic 正分别与全球最具影响力的金融机构组建合资企业。报道称，OpenAI 已从 TPG、布鲁克菲尔德资产管理、Advent 及贝恩资本等 19 家投资者处募集逾 40 亿美元，用于成立一家专门帮助企业发挥其 AI 软件价值的公司。Anthropic 将与黑石、赫尔曼与弗里德曼以及高盛合作，组建一家类似的公司。