Google's TPU Dilemma: Opening the Market Door, Yet New Cloud Providers Like Nebius and CoreWeave Choose to Wait

谷歌力推 TPU 走向市場，卻在最關鍵的分銷環節碰了壁。

據 The Information 最新報道，就在谷歌宣佈計劃直接向客户銷售 TPU 芯片的同一周，Nebius、Lambda 和 CoreWeave 美國本土三家主流雲服務商的高管一場公開活動上表態：短期內不打算採用 TPU。

谷歌 CEO Sundar Pichai 在財報電話會上表示，公司計劃向 “特定客户羣體” 出售 TPU，重點面向金融服務和前沿 AI 領域。這一表態本身已透露出谷歌的策略調整——不再追求 GPU 式的廣泛普及，而是聚焦少數願意深度合作的客户。

然而，三家雲服務商的集體拒絕，揭示了谷歌 TPU 生態建設面臨的現實困境。

“我們流淌着綠色血液”

Lambda CFO Chuck Fisher 在被問及 TPU 時，用一句話給出了答案：“我們流淌着綠色血液。” 綠色，是英偉達的品牌色。

Nebius 首席營收官 Marc Boroditsky 的數據更為直接：他所在公司 99% 的客户需求來自英偉達 GPU。偶爾有客户詢問 TPU，往往是谷歌的前員工——因為他們此前用過這款芯片。

“不幸的是，谷歌離職員工的圈子撐不起一個市場，” Boroditsky 説。

CoreWeave 企業發展副總裁 Nick Robbins 則從投資回報角度給出瞭解釋。他指出，TPU 的主要用户——谷歌自身、Anthropic 和 Meta——同時也是 GPU 的大買家。這意味着，即便 TPU 市場份額有所增長，GPU 需求也不會消失。

“對於我們投入的每一美元、分配的每一兆瓦，我們都在做風險調整後的押注，看什麼能帶來最長期、最高的回報，” Robbins 説，“當 99% 的市場都要同一樣東西，就算這個比例降到 90%，你也很難不去聚焦那 90%。”

這三家公司的立場並不令人意外。Nebius、Lambda 和 CoreWeave 均與英偉達深度綁定——英偉達既是它們的第一大供應商，也是關鍵投資方，在某些情況下還是重要的 GPU 客户。

谷歌的應對：繞開主流，另闢蹊徑

谷歌並非沒有嘗試過與主流雲服務商合作。據報道，去年穀歌曾探索與 CoreWeave、Crusoe 等雲服務商更緊密合作，希望將 TPU 與 GPU 並排部署在它們的數據中心。但這些談判基本無疾而終。

最終，谷歌轉向了一個更名不見經傳的合作伙伴——軟件與數據中心初創公司 Fluidstack，併為其向 Anthropic 交付 TPU 的部署提供了數十億美元的租約和債務擔保。

從試圖進入多家主流雲服務商，到與 Fluidstack 這樣的新興玩家簽約，這一轉變説明：谷歌 Cloud 之外的 TPU 市場，目前仍相當集中。

在融資層面，谷歌也在積極佈局。據 The Information 今年 2 月報道，谷歌已與一家未披露的大型投資機構簽署協議，共同出資成立合資企業，向其他客户租賃 TPU。谷歌還在與潛在融資夥伴洽談，計劃通過特殊目的載體借款購買 TPU 並出租給客户。

與英偉達當年扶持早期雲服務商的方式不同，谷歌需要更主動地介入融資環節——因為 TPU 並不存在一個現成的市場。

長期變量：多芯片生態能否打破格局？

儘管短期內態度明確，Nebius 的 Boroditsky 也承認，TPU 未來可能獲得更大的市場份額。他表示，目前有多家公司正在開發雲端軟件，若能成功落地，將使開發者更容易跨芯片類型使用，從而降低對單一硬件的依賴。

"單一品牌很難形成壟斷——未來會有更多多樣性，"他説，"CPU 領域發生過這樣的事，我預計同樣的劇情會再次上演。"

這一判斷對整個 AI 芯片市場具有參考意義。當前，英偉達在 AI 訓練和推理芯片市場佔據主導地位，但多芯片兼容軟件的成熟，可能是改變這一格局的關鍵變量之一。