US May CPI YoY growth rate hit a more than two-year low. The market does not believe that the Fed will raise interest rates in June. Tech stocks led the way, with the Dow hitting a four-month high and small-cap stocks rising more than 1% to a three-month high. Tesla hit its longest streak of gains since going public, while Nvidia hit a new high and its market value returned to over a trillion dollars. The China concept stock index rose more than 2%, leading the way. Both the two-year and ten-year US Treasury yields rebounded by about 20 basis points from their daily lows, while the two-year UK bond yield rose more than 26 basis points to a fifteen-year high. Oil prices rose 4% during the day, while European natural gas rose nearly 19%. The US dollar hit a more than three-week low, and the offshore renminbi fell below 7.17 yuan. Spot gold turned lower with a daily fluctuation of $30. Copper rose nearly 2% and nickel rose nearly 6%, both hitting a one-month high.

The S&P 500 hit a more than one-year high, with Tesla rising for the 13th consecutive day, while yields on European and American bonds soared by double digits.

据两名知情人士透露，软银集团旗下子公司 ARM 正与其一些最大的客户和终端用户进行谈判，希望在其 IPO 中引入一个或多个主要投资者。据悉 ARM 正在与至少 10 家公司进行谈判，其中包括英特尔、谷歌母公司 Alphabet、苹果、微软、台积电、三星等。其中一名消息人士称，私募巨头 KKR 对其参与 IPO 的可能性进行了讨论。消息人士补充称，目前谈判处于初步阶段，有关 ARM IPO 基石投资的任何决定都要等到 8 月份才能做出。消息人士称，这笔投资不会带来任何董事会席位或控制权。

ARM 正在与苹果、谷歌等至少 10 家公司就参与 IPO 投资进行谈判

TM ADR US announced that it will launch the next generation of lithium-ion batteries with longer range and faster charging starting in 2026, as well as a full range of electric vehicles equipped with these batteries. The new all-solid-state batteries planned to be launched from 2027 to 2028 will further increase the range by 20% to 1200 kilometers and reduce the fast charging time to only 10 minutes. TM ADR US rose 5% in the Japanese stock market and more than 6% in the US stock market during trading.

TM ADR US showcases the blueprint for the "next generation" battery-powered electric vehicle with a range of 1200 kilometers and 10-minute charging, causing a surge in stock prices.

6 月 13 日（路透）- 美国农产品贸易商和加工商 Bunge 表示，在周二宣布与 Glencore 支持的 (GLEN.L) Viterra 合并后，持续的年盈利 40 亿美元是该公司 “非常合理的目标”。

邦吉称合并后盈利 40 亿美元是 "非常合理的目标

OpenAI 公布（对 ChatGPT 的）更新内容，包括更多可控制的 API 模型、功能调用能力、更长的上下文和更低的价格。此外，嵌入模型成本降低了 75%。

6 月 13 日，根据媒体报道，印度执法局（ED）发布文件称，已正式向小米印度、该公司相关高管以及三家银行等发出通知，陈述其非法汇款 555.1 亿卢比资金（约合人民币 48 亿元）的行为。对此，小米相关人士称，对此事回应与此前一致：“小米在全球范围内坚持合法合规经营，并遵守经营地的相关法律法规。

48 亿元人民币被没收？小米回应

茅台发展靠什么？董事长丁雄军表示，第一个是产业生态，第二个是产品生态，第三个是渠道生态。

贵州茅台股东大会直击：什么时候提价？什么时候提高分红率？

美国印第安纳州州长周二表示，通用汽车和三星 SDI 将在该州投资逾 30 亿美元建设电动汽车电池工厂，计划于 2026 年投产，届时将创造 1700 个就业岗位。两家公司在 4 月份表示，他们将投资 30 多亿美元在美国建立一家合资电动汽车电池生产厂，但没有透露具体地点。

通用汽车和三星 SDI 将投资超 30 亿美元在美国印第安纳州建电池工厂

互换市场显示美联储 6 月加息概率下降至 5%。核心数据顽固地高企，但最重要的是盈利下降和上个月盈利数据的下调。

美国通胀进一步放缓，美股期货拉升，美债收益率、美元下降

6 月 13 日，央行下调常备借贷便利利率，隔夜期下调 10 个基点至 2.75%，7 天期下调 10 个基点至 2.9%，1 个月期下调 10 个基点至 3.25%。

Analysts believe that the synchronized downward adjustment of the interest rate system is the general trend. In June, the MLF rate may follow the OMO rate cut, and there is a possibility of an unexpected reduction in the LPR. It is not ruled out that the MLF and LPR rates may be cut by more than 10bp in June.

Did the central bank cut interest rates beyond expectations? Will MLF and LPR follow suit next?

纳指和恒生科技指数比值当前水平为 3.37 倍，接近自 2014 年以来均值上方 3 倍标准差 3.55 的历史极端值。

高胜率、高回报！做多恒生科技、做空纳指可行？

据《晚点 LatePost》了解，今年春节后，拥有云计算业务的中国各互联网大公司都向英伟达下了大单。字节今年向英伟达订购了超过 10 亿美元的 GPU，另一家大公司的订单也至少超过 10 亿元人民币。仅字节一家公司今年的订单可能已接近英伟达去年在中国销售的商用 GPU 总和。

中国大公司竞逐 GPU 字节今年向英伟达订购超过 10 亿美元 GPU

阿里、拼多多涨近 2%，京东、贝壳、网易涨超 2%，哔哩哔哩涨超 3%，百度涨近 5%，小鹏涨超 4%，理想涨近 3%，蔚来涨 2.6%。亚马逊涨近 1%，特斯拉、微软、奈飞、Meta 涨 0.5% 左右，苹果跌近 1%。

美股盘前 | 今晚市场聚焦美国 CPI，瑞银下调苹果评级，Cathie Wood 买入 Meta、台积电

Apple's production and sales in India continue to expand, and it has become one of the top five exported goods in India.

Apple boosts India's smartphone exports, doubling the quantities.

特斯拉 12 连涨创最长连涨记录，今晚有望再破纪录。虽然任何股票都有利多、利空的一面，但投资者目前关注的是特斯拉的积极因素。

继续高歌猛进！特斯拉几乎没有利空因素

市场消息：软银支持的 Keep 计划最早于 6 月在香港上市，筹资 1 亿美元。

美国银行对基金经理进行的最新调查显示，在围绕人工智能的热潮中，投资者 “完全看多” 科技股。55% 的受调查者表示，做多大型科技股是最拥挤的交易，这是自 2020 年以来最坚定的信念。不过，该行策略师 Michael Hartnett 表示，基金经理仍然普遍看淡股票，因为以现金水平、经济增长预期和资产配置衡量的景气仍然 “低得顽固”。Hartnett 表示，受调查者对人工智能在未来两年的影响持乐观态度，40% 的人预计人工智能将推动企业利润上升。

美国银行：大型科技公司因人工智能备受青睐

AI concepts and SaaS are leading the way, while the automotive industry is experiencing some fluctuations. Apple concepts are on the rise, while coal and petrochemicals are leading the decline. Nonferrous metals saw a narrowing drop in the afternoon.

Hang Seng TECH Index rose by 2.7%, with strength in AI and media sectors. MING YUAN CLOUD surged over 16%, while CHINA LIT increased by almost 10%.

6 月 13 日，光通信/光模块继续创下新高。而值得注意的，华泰证券提到，其配套的光芯片 “缺芯” 预期或正在 price in。国泰君安也表示，本轮流量爆发前夕，新型大容量通信传输技术如高速光芯片等的落地有望加速，国内主要光芯片厂商营收大部分体量较小，处于绝佳的上升期。

光通信核心器件，光芯片需求迎来全面爆发

DGX GH200，从 AI 决策型向 AI 生成式的过渡标杆。

英伟达超算机：定义 AGI 算力集群

CITIC Securities stated that the entry of FSD is expected to accelerate the intelligent development of China's electric vehicles. If Tesla’s "ultimate cost-effective hardware + high-margin FSD software" model can be scaled domestically, it may be similar to the "ChatGPT era" of intelligent cars.

FSD, ushering in the second half of intelligent electric vehicles?

热门中概股美股盘前普涨，百度涨近 5%，爱奇艺涨超 4%，小鹏汽车涨超 3%，京东涨超 2%，阿里巴巴涨近 2%。

中金预计 MSCI 中国和恒生指数在当前水平有 10-15% 的上涨空间，主要动力来自 7% 的盈利贡献和 2-8% 的估值修复。

港股下半年有望反弹，但需等待真正增长 “抓手”

6 月 13 日，据彭博社报道，比亚迪执行副总裁李柯在接受采访时指出，美国的新气候法案《通胀削减法案》或将适得其反，最终将导致美国消费者为电动汽车支付更高的成本。李柯目前负责比亚迪的海外扩张业务，她希望探讨公司在墨西哥、智利和泰国等市场的增长战略，在被问及美国市场时，李柯直言 “美国市场目前不在我们的考虑范围之内”。

比亚迪李柯：美国目前不在考虑范围内，没必要进入每个市场

在 6 月 13 日的 360 智脑大模型应用发布会上，360 集团创始人周鸿祎表示：“国内现在（AI 大模型）你追我赶，不断地相互激励，缩小和全球领先技术的距离。原来我说（差距）有一年半、两年，我今天收回这句话。我认为国内现在这种发展迭代速度，已经基本赶上或者接近国际平均水平。

周鸿祎：国内大模型已经基本赶上或者接近国际水平

中国 5 月新增人民币贷款 13600 亿人民币，预期 15500 亿人民币，前值 7188 亿人民币。

中国 5 月 M2 货币供应同比 11.6%，预期 12%，前值 12.4%。

中国 5 月社会融资规模增量 15600 亿人民币，预期 19000 亿人民币，前值 12200 亿人民币。

US online homework assistance company Chegg will lay off about 80 employees due to AI's impact on its performance, becoming the first education company to do so.

Will AI replace human labor first in the education industry? American version of "Homework Helper" starts layoffs.

周一，科技股继续领涨。巴西石油 call 占比 98.6%。苹果执行价 185 美元的 call 最为活跃。甲骨文大涨 6%，期权成交 52 万张，call 占比七成。英特尔期权放大两倍，call 占比近八成。

美股期权 | 甲骨文期权成交激增六倍，多头押注特斯拉升向 260 美元

Can tonight's CPI data convince the Fed to skip a rate hike at this week's meeting?

Will the Fed "skip" the rate hike? Focused on tonight's heavy CPI data.

消息人士透露，负责三星电子半导体业务的设备解决方案部门正在开发自己的 GPT-3.5 或更高级别的大型语言模型，该战略旨在通过内部开发的定制人工智能提高生产力和工作效率。据悉，该服务预计最早将于今年 12 月开始其基础服务，并于明年 2 月提供包含公司知识和数据的专业搜索服务。

三星电子开发大模型以提高员工生产力

福布斯富豪榜显示，甲骨创始人拉里·埃里森身价超过比尔·盖茨和巴菲特，达 1456 亿美元，成为全球第四大富豪。

AI 浪潮下的另一个大赢家：甲骨文！

Practice time of two and a half years, MusicGen beats Alphabet-C MusicLM?

Text generates music! Meta has just released the "ChatGPT of the Music World", and it's still "open source"!

截至当地时间周二上午 9 点 45 分，越南股市基准指数上涨 0.3%，至 1119.11 点，较 11 月低点累计涨幅超过 20%，有望收于八个多月来的最高水平。宽松的货币政策和政府提振经济的举措使该国股市前景向好。不过，该指数仍远低于 2022 年 1 月 6 日创下的 1528.57 点的纪录高点。AFC Asia Frontier Fund 的联合基金经理 Ruchir Desai 表示，近期越南股市上涨的关键原因是央行连续降息，以及银行存款利率下调，这导致一些流动性回流股市。到 2023 年底，收益将触底反弹，而央行未来将更加偏鸽，这可能导致股市持续上涨，直至 2024 年。此外，市场动态可能也有所帮助，该指数在 6 月 1 日突破 200 日移动均线切入位，技术分析师通常将该交易模式视为看涨信号。

较去年低点涨逾 20%，越南股市收盘或创年内新高

一天内又有四家公司宣布接受特斯拉充电标准，国内方面，长城证券称未来新能源汽车销量仍有成倍数的成长空间，发展充电桩成为客观且迫切的任务。

特斯拉 12 连涨，除了无人驾驶，它也是核心因素

CFTC 数据显示，标普 500 指数期货空头头寸从历史高位回落。

重磅周前美股 “牛气冲天”! 资金无惧消息面重压疯狂涌入

13 日消息，比亚迪执行副总裁李柯近日在接受彭博采访时批评了美国的新气候法案《通胀削减法案》，认为这会提高美国消费者购买电动汽车的成本。关于比亚迪在美国销售电动汽车的问题，她希望讨论墨西哥、智利和泰国等市场的增长计划，但非常明确地表示，“美国市场不在我们目前的考虑范围之内”。

比亚迪执行副总裁李柯：因《通胀削减法案》，美国市场不在目前考虑范围内

市场消息，软银可能裁员 30% 的愿景基金员工。

对于 OpenAI 来说，最大的利益便是监管的放行，而只有合规的监管道路落地才能落下 AGI 头上的达摩克利斯之剑。

“AGI 政治家” 奥特曼？

阅文集团、金山软件涨逾 4%，蔚来涨超 3%，商汤、中芯国际涨逾 2%，联想、百度、腾讯涨逾 1%。

恒生科技翻红，软件、内房股走高，合景泰富涨近 8%

* 美银证券降华虹半导体评级至「跑输大市」目标价下调至 20 元

恒指低开 0.25%，李宁跌近 2%。恒生科技指数跌 0.02%，阿里健康、华虹半导体跌 1%，蔚来涨超 4%。

欧盟反垄断机构将目标对准了谷歌最大规模的赚钱平台，这家美国科技巨头已经面临超过 80 亿欧元的罚款。

谷歌 “赚钱机器” 引发欧盟反垄断指控 或面临 80 亿欧元罚款

马斯克周末对风投大佬马克·安德森提出的人工智能可以拯救世界的说法提出了质疑，反问 “离人工智能消灭我们还有多少年？” 在安德森推文的评论区里，马斯克还回答了一位网友的提问，指出人类现在实际上已处于 “半机器人”（cyborg）状态。这位网友写道：“有没有人计算过，你已经在多大程度上是人工智能了。” 马斯克回复称：“好问题。我们已经是半机器人了。我们的记忆绝大部分都外包给了计算机——它们能极其精确地记住每件事，精确到像素。我们的思维还很少被外包，因为仍然有许多事情是我们可以做的，而人工智能做不到。暂时是这样。

马斯克回应 “人工智能拯救世界”：我们已经是半机器人了

RS MACALLINE Sells Itself and Rises Again

June 12 (Reuters) -

* INTEL IS IN TALKS TO BE AN ANCHOR INVESTOR IN CHIP DESIGNER ARM’S IPO - BLOOMBERG NEWS Source text: [https://tinyurl.com/y35e7wuc] Further company coverage: (9984.T)

Intel Is In Talks To Be An Anchor Investor In Chip Designer Arm'S IPO - Bloomberg News

Wood Sister, the biggest opportunity for AI lies in software, and the "most important AI concept stock" is Tesla. The autonomous driving technology is expected to drive its stock price to $2,000 by 2027.

Wood Sister holds heavy positions in these four AI stocks, expecting Tesla to rise by 750%.

Morgan Stanley and Goldman Sachs CEOs have stated that the current US primary market seems to have hit bottom. After massive layoffs on Wall Street, the market will welcome spring next year.