海外科技股经过一年深度调整后，不少头部企业已进入性价比区间。半导体关注：英伟达、高通、中芯国际、华虹半导体。消费电子关注：苹果、舜宇光学科技、瑞声科技、比亚迪电子。

经过一年深跌之后，港美股硬科技板块有望否极泰来

B 站今日再次大涨 22%，后市股价靠什么支撑？在小摩眼中，哔哩哔哩不仅是 2022 年广告收入预计将实现两位数增长的少数中国上市互联网公司之一，且预计能在今年下半年扩大利润率！

一个多月暴涨 175%！哔哩哔哩真正的 “擎天柱” 在哪里？

乘联会：11 月特斯拉中国批发销量为 100,291 辆，10 月为 71,704 辆。

苹果公司计划大幅扩大其数据加密做法，在该公司继续为数百万 iPhone 用户建立新的隐私保护措施之际，此举可能会与世界各地的执法部门和政府产生摩擦。

苹果计划采用新加密系统来抵御黑客和保护 iCloud 数据

周三，阿里巴巴跌超 3%，期权成交 50 万张，看跌期权占比近八成。Carvana 大跌近 43%，期权成交 39 万张，看跌期权成交 54.4%。AMC 院线大跌超 10%，期权成交 50 万张，较日均成交增六成，看跌期权成交激增。

美股期权 | 美科技巨头 Put 成交激增！空头押注特斯拉跌破 170 美元，Carvana 期权成交放大四倍

美港电讯 APP 12 月 8 日讯，据外媒今日报道，英特尔加州上百名员工将在下个月被裁撤，英特尔也开始鼓励全球制造部门员工放无薪假。根据英特尔发给加州就业发展部的信函，该公司准备裁掉佛森 Folsom 的 111 名员工，以及圣塔克拉拉（英特尔总部所在地）的 90 名员工，定明年 1 月 31 日生效。英特尔发言人柏尔（Addy Burr）证实，该公司正对全球的制造部门员工，实施自愿休假计划。

英特尔在加州展开裁员 并鼓励制造部门放无薪假

根据 data.ai 的估算数据，11 月中国游戏厂商及应用出海收入排行榜出炉，游戏厂商收入榜单前五名（按排名先后顺序）为腾讯、米哈游、三七互娱、莉莉丝、IM30。

data.ai：腾讯、米哈游和三七互娱为 11 月中国游戏厂商出海收入排行榜前三

截至美国经济分析局最新公布的个人消费支出细分项的三季度数据，以 2019 年的同期数值作为 100，目前为止依然没有恢复到疫情前水平的主要有娱乐服务、汽油和其他能源商品（非耐用品项目）以及交通服务，分别只达到疫情前水平的 95.85%、96.17% 和 96.73%。

美国防疫政策放松之后，美股消费板块表现怎样？

国家卫健委：如居家治疗人员症状明显好转或无明显症状，自测抗原阴性并且连续两次新冠病毒核酸检测 Ct 值≥35（两次检测间隔大于 24 小时），可结束居家治疗，恢复正常生活和外出。

国家卫健委发布关于印发新冠病毒感染者居家治疗指南的通知

中信证券预计在当前至明年一季度的衰退预期交易后，二季度起港股料将进迎来估值和业绩的双重修复。届时，海外流动性宽松预期将带动成长板块反弹，此前外资流出相对较多的创新药、互联网、新能源汽车等板块更有望受益！

港股明年迎来 “戴维斯双击”！中概互联、新能源车有望大爆发

大摩表示，尽管预计发货量和收入会下降，这一预测并不一定反映需求放缓，12 月的需求下降更有可能推迟到 3 月，而不是完全消失。

苹果假日季不稳了？大摩再度下调 iPhone 四季度出货量预期

蔚来今日宣布，NIO Day 2022 将于 12 月 24 日在合肥滨湖国际会展中心举行。蔚来表示，NIO Day（蔚来日）是其发布年度新品的舞台。

蔚来 NIO Day 2022 定档 12 月 24 日，预计将发布年度新品

“在某种程度上，BREIT 是我们最好的作品之一。”

“限赎” 后黑石 CEO 首次公开表态：不要担心

市场消息：承诺为马斯克收购推特提供融资的银行家们正在考虑以特斯拉股票为抵押提供保证金贷款，以减少推特的债务风险。

主要提供开发游戏的平台和工具，让玩家自己制作游戏吸引用户。

“元宇宙第一股” 市值跌去 76%，Roblox 的热风，凉了？

金十数据 12 月 8 日讯，入境深圳的健康驿站预约名额，由目前 1000 个，将从明日 (9 日) 起增至每日 2000 个。

香港入境深圳健康驿站预约名额增至每日 2000 个

广发证券认为，防疫政策优化—>经济复苏这一 进程在节奏上可能有起伏，如果港股牛市行情因此出现回调，是加仓良机。

广发证券：港股牛市若有回调，则是加仓良机

Dec 7 (Reuters) - Twitter plans to change the pricing of its Twitter Blue subscription product to $7 if users pay for it through the website, and $11 if they do so through its app for iPhones, the Information reported on Wednesday citing a person briefed on the plans.

Twitter to change Blue pricing after Apple spat- The Information

据香港本地媒体引述消息指，特区政府正在检讨放宽各项防疫措施的可行性，包括探讨减少密接家居隔离时间、无症状及轻症可居家隔离；进一步放宽入境核酸检测，以快测取代；户外地方取消口罩令等。此外，医管局或将探讨放宽出院准则等。

科指成分股普涨，B 站涨超 10%。博彩股集体拉升，抗疫概念震荡走高，航空股继续上涨，餐饮股走强，旅游股也在走高。

恒生科技指数持续走高，涨幅扩大至 3%，B 站涨超 10%

野村上调韩国股票评级至超配，上调香港股票评级至中性，下调印尼股票评级至中性。

英为财情 Investing - 周三，花旗集团 CEO Jane Fraser 表示，花旗集团正眼睁睁地看着全球经济陷入衰退，美国经济也可能在明年下半年步入衰退。Jane Fraser 指出，欧洲已经进入衰退。她认为，欧洲地区国家可能需要数年时间才能从俄乌战争引发的能源危机中恢复过来。

花旗集团 CEO：欧洲已陷入衰退，美国明年下半年也将步入衰退

快手涨超 5%，网易涨超 4%，理想汽车涨超 3%，蔚来涨超 2%，小鹏汽车一度涨超 2%，但很快跳水转跌。医药股继续大涨，新锐医药大涨 27%，中国中药涨超 19%，百济神州涨 10%。

港股科技、医药股继续爆发！哔哩哔哩大涨 12%，阿里、腾讯、美团涨超 3%

“去年中国机动车保有量已经达到了 3.95 亿辆，今年前三季度已经达到 4.12 亿辆的规模，按照每年 4000 万辆的更新速度，2021 年 2700 万辆的销量还远远没有达到新车销量峰值，这也意味着未来几年新能源汽车和整个车市必然呈现新一轮爆发式增长。” 崔东树表示，“我们对中国汽车消费充满着信心，中国车市和中国汽车工业将会获得良好的发展。

乘联会秘书长崔东树：新能源汽车市场快速增长，全年销量有望突破 650 万辆

恒生科技指数涨幅扩大至 3%，成分股中，哔哩哔哩涨 11%，万国数据涨 6%。

康方生物-B 早盘再涨近 6%，截至发稿，涨 5.81%，报 39.15 港元，成交额 1.77 亿港元。

港股异动 | 康方生物-B 再涨近 6% AK112 海外授权落地 交易总额有望达 50 亿美金

从历史上看，外需明显承压的年份，政策分别推出了加强基础设施建设、房贷利率七折 + 一揽子投资计划、房地产去库存等不同类型的扩内需举措。对于 2023 年来说，出口承压的阶段，扩内需政策具备想象空间。

如何看 11 月的出口？

中国中药涨 20%，消息面上，国药考虑以每股 6 港元的价格将中国中药私有化。

12 月 8 日，中油资本股价集合竞价期间报收跌停。中油资本是中国石油天然气集团的金融控股平台，成员企业包括中油财务公司、昆仑银行、中银国际证券等。

中油资本集合竞价跌停，遭大股 “一把清仓” 套现 19.69 亿

港股盘初迅速拉升，恒指涨幅扩大至 1%，恒生科技指数涨幅扩大至 2%。

2022 年居民风险偏好极低，大量储蓄蜷缩在安全资产，带来史所罕见的"超额流动性” 现象。2023 年居民部门风险偏好一旦修复，资产负债表企稳，“超额流动性” 退潮，蜷缩在银行间的资金，将走向风险资产。

2023 年资产定价逻辑重大转变：超额流动性要退潮了

大型科技股多数下跌，特斯拉跌 3.2%，阿里巴巴跌超 3%。阳光保险启动招股，最终发售价定为 5.83 港元。下周是美股科技股 “潜在转折点的超级周”。苹果明年初将推出 Apple ID 安全密钥。多地核酸检测采购项目终止。

早餐 | 港股正吸引三大资金涌入，摩根士丹利第二次下调 iPhone 出货预期

媒体周三称，Carvana 的最大债权人签署了一项协议，约束他们在与该公司的谈判中共同行动，此类债权人协议被视为简化新融资或债务重组谈判的一种方式。券商 Wedbush 认为该公司未必很快申请破产保护，但是破产的可能性越来越大，并将其目标价从 9 美元下调至 1 美元。周三，该公司股价跌至历史新低，但依然超过 4 美元。

疫情期间美国发展最迅猛的二手车经销商 Carvana 破产担忧加剧，股价盘中暴跌 40%

iPhone 电子模块和组件的重要供应商村田制作所总裁称，智能手机需求的下修正在发生，如果未来需求进一步降低，将会是美国市场拖累的。摩根士丹利则将 iPhone 四季度的预期出货量下调 300 万部至 7550 万部，这将拖累苹果四季度的收入预期下降 3% 至 1200 亿美元。

苹果顶级供应商发出需求警告，大摩下调出货量预估

高盛、花旗、巴克莱均在裁员投行的名单上，美银正在放缓招聘速度。

华尔街裁员潮加速蔓延！摩根士丹利裁员 1600 人

洪灏：全球市场未来 6 个月非常动荡，A 股 2023 年比 2022 年要好，周期性板块和成长型板块会表现较好

Cars.com 上，二手 Rivian 的平均要价是新车定价的 132%，相比之下二手 Lucid 的要价是新车定价的 92%。

刚交付就大降价！Lucid 远不及对手 Rivian？

以目前的 180 美元左右的价格看，特斯拉的风险回报比短期来看并不高。

技术分析师：特斯拉的头肩顶形态已形成

第三季度非交易型 REITs 赎回规模达 37 亿美元，为多年来最高的撤资规模，较 2021 第三季度增加了 12 倍。与此同时，资金流入出现下降，以美国为投资重点的房地产基金在第三季度筹集了 156 亿美元，为 2020 年以来的最低季度流入。

黑石 “限赎” 后 投资者疯狂逃离美国地产基金

特斯拉跌 2%，苹果跌 0.75%，Meta 跌 0.5%。京东、小鹏汽车跌超 6%，哔哩哔哩、贝壳跌超 5%，阿里巴巴、蔚来汽车跌 5%，拼多多、理想跌超 4%，百度、网易跌超 3%。

美股盘前 | 中概科网股全线走低，特斯拉再推 “限时优惠”，苹果汽车可能于 2026 年面世

华尔街对 Lululemon 业绩预期非常乐观，目标价从 345 美元上调 27% 至 438 美元！德银认为中国市场复苏利好化妆品行业，将雅诗兰黛评级从 “持有” 上调至 “买入”，目标价从 209 美元上调 27% 至 266 美元。

大行速睇 | 哔哩哔哩、康方生物目标价被大幅上调！苹果还能涨 26%？

如果苹果的自由现金流收益率提高到 4.0%，苹果市值最终可能达到 2.878 万亿美元。这意味着苹果股价可能最终收于 179.62 美元，较今日的 142.91 美元上涨 25.6%。

价值投资者的机会：卖出苹果深度看跌期权

美股盘前，热门中概股多数下跌，小鹏汽车跌超 6%，哔哩哔哩跌近 6%，京东跌超 5%，阿里跌近 5%，拼多多跌超 4%。

英为财情 Investing.com 周三 (7 日) 讯，美国银行股票策略师周二 (6 日) 发布报告，表示该行客户持续买入股票，尽管部分分析师认为承压后的反弹行情可能已经结束。上周，标准普尔 500 指数升 1.

美股买买买！美国银行客户连续四周净买入美股

国药据悉考虑以每股 6 港元的价格将中国中药私有化。

公司执行副总裁：巴菲特将 “永远” 是比亚迪最大的支持者。

比亚迪高管：巴菲特虽然减持，但依然很看好我们

Meta 周二大跌近 7%，跌幅远超大盘和其他互联网巨头，此前欧盟隐私监管机构裁定，Facebook 和 Instagram 等社交媒体平台不得通过其服务条款要求用户接受定向广告。

欧洲监管风暴下，Meta 的声誉风险大增

据灯塔专业版数据显示，截至 12 月 7 日 15 时 45 分，《阿凡达：水之道》官宣预售开启 4 小时，零点场预售总票房破 100 万。

中信证券预计，随着负面预期充分反映，叠加流动性预期转暖，美股下半年在衰退周期的 “下半场” 有望重拾升势。苹果、特斯拉等科技板块高估值成长股将更受益于货币宽松的预期，看好反弹行情！

明年的美股，可能又是成长股的天下！

浙商总会宣布换届，南存辉将会接棒会长，马云卸任会长一职，并与宗庆後等担任顾问。(sl/u)