国泰君安国际上半年赚超 1.6 亿港元，半年报称下半年要面对市场挑战

本周五美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔央行年会发表讲话前，美股进一步走高。

鲍威尔讲话前美股再涨 中概狂飙 B 站涨超 10% 拼多多一度涨 10%

随着二级市场相关标的股价不断出现正反馈，市场有关造船业新周期开启的讨论也愈发热烈。二十年一遇的造船大周期是否即将要开启？

招商证券：船舶行业已经处于上行大周期的起点位置

美国二季度实际 GDP 年化季环比修正值 -0.6%，预期 -0.7%，前值 -0.9%。

美国二季度实际 GDP 年化季环比上修至 -0.6%，经济前景不容乐观

成长股领域的短期超卖状况可能有助于股市在未来几天反弹，但"这是熊市纾缓性反弹，是减少敞口的机会，以避免下一轮下跌。"

美股成长股短期或反弹，但可能是个卖出机会

对比内地股市，港股优质板块的吸引力就凸显了，特别是政策监管逐渐迎来暖风、降本增效成果也将逐渐兑现的恒生科技板块，更是成为内资抢占的鳌头。

内资 “资产荒” 上演，恒生科技成为首选

受益于盈利能力更强的海外业务占比进一步提升，Q4 公司 Non-GAAP 净利润达 2.2 亿元，同比增长 56.9%，环比增长 104.4%，Non-GAAP 利润率达到 9.6%，表现超出市场预期，为过去 10 个季度来最高水平，接近疫情前表现。

名创优品 Q4 毛利率创历史新高，Non-GAAP 净利润同比增长近 57% | 财报见闻

3 月 15 日的港股是一种危机模式，那一天所对应的风险溢价是历史上两倍标准差以上，从国际上的统计来看都是极为罕见的，是一个绝对小概率，这种情况往往只是在一个危机模式才会发生的。

张忆东：3 月的港股是危机模式，现在它还在做俯卧撑

分析普遍预计，鲍威尔将重申继续收紧货币政策，以表对抗通胀的决心，由于经济的不确定性在增加，他可能会暗示放缓加息步伐，但并不会停下来甚至是在 2023 年转向。

系好安全带！鲍威尔面临大考，周五的央行年会注定不平静

张忆东：新经济中最看好新能源车产业链，短期看港股在底部做俯卧撑，大多数资产目前非常便宜

东南亚 “97 魅影” 再现？

特斯拉涨近 2%，英伟达跌 3.5%，Salesforce 跌超 6%，Snowflake 涨超 18%，摩根大通调查发现客户正寻求减少对美股的投资。阿里巴巴、贝壳涨超 3%，京东、哔哩哔哩涨超 4%，拼多多涨超 5%。腾讯音乐、网易涨近 3%，百度涨近 4%，爱奇艺涨近 5%。

美股盘前 | 中概科网股全线大涨，特斯拉完成 1:3 拆股，英伟达业绩暴雷

特斯拉周五到期的看涨期权成交 6.4 万张，持仓量 1.3 万张不到，隐含波动率近 60%，看涨意愿明显。阿里巴巴周五到期、执行价 100 美元的看涨期权成交近 5 万张，隐含波动率超 73%，看涨意愿明显。

美股期权 | 阿里看涨期权成交大增！特斯拉拆股后看涨意愿强烈；3B 家居 “卷土重来”

科技股集体表现强势，京东涨 11%，哔哩哔哩涨超 10%，百度涨超 9%，阿里涨近 9%，美团涨超 8%，快手涨近 7%，腾讯涨近 5%。

科技股涨势如虹！恒生科技指数暴涨 6% 京东飙升 11% 美团阿里涨超 8%

华尔街想要使用加速股票回购计划来帮助企业规避这一税收，但分析人士表示，鉴于完成股票回购所需的时间相对较短，预计这一计划并不会成为企业避税的灵丹妙药。

上有政策下有对策：拜登想对股票回购征税，华尔街有的是办法

而三季度业绩指引疲弱的小鹏，继续被华尔街看低，巴克莱将小鹏汽车评级从 “超配” 下调至 “观望”，目标价从 30 美元下调 27% 至 22 美元。

大行速睇 | 超预期的京东、贝壳，目标价都在被上调，最多还能再涨 50%？

8 月 25 日，泡泡玛特发布 2022 年上半年财报，上半年实现营收 23.59 亿元，同比增长 33.1%；公司持有人应占溢利 3.33 亿元，同比减少 7.2%；调整后净利润 3.76 亿元，同比减少 13.5%。

泡泡玛特上半年营收 23.59 亿元 净利润同比减少 13.5% | 财报见闻

高盛认为，对冲基金二季度押注科技股，正好撞上了美股这一波 “熊市反弹”，不过近期市场担忧这股反弹势头可能难以为继。对此，高盛却 “放鸽” 称美联储 9 月可能仅加息 50 个基点。

对冲基金二季度动向：增持大型科技股 持仓集中度大幅增加

工信部等七部门印发信息通信行业绿色低碳发展行动计划，到 2025 年，信息通信行业绿色低碳发展管理机制基本完善，节能减排取得重点突破，单位信息流量综合能耗比 “十三五” 期末下降 20%，单位电信业务总量综合能耗比 “十三五” 期末下降 15%。稳步推进网络全光化，鼓励采用新型超低损耗光纤，规模部署 200G/400G 光传输系统和 1T 以上大容量低功耗网络设备，引导 100G 及以上光传输系统向城域网下沉，减少光电转换能耗。到 2025 年，新建 5G 基站站址共享率不低于 80%。鼓励企业在自有场所建设绿色能源设施，与绿色能源方案提供方合作就近消纳。有序推广锂电池使用，探索氢燃料电池等应用，推进新型储能技术与供配电技术的融合应用。支持智能光伏在信息通信领域示范应用。试点打造一批使用绿色能源的案例。

工信部等七部门：鼓励企业在自有场所建设绿色能源设施 有序推广锂电池使用 探索氢燃料电池等应用

美联储博斯蒂克：更强劲的数据可能会促使美联储加息 75 个基点。

业绩不及预期、还下调全年指引，曾经吃遍疫情红利的 Zoom 今年惨遭爆锤。作为第五大股东的 “女股神” 出手了，而看跌的人都去买期权了。

年内大跌 50%，看跌期权交易火爆！就连 “女股神” 也在抄底这只股票！

腾讯控股：于 8 月 25 日回购 110 万股，回购价格为 314.8-325 港元，共耗资约 3.52 亿港元。

中国人民银行等 6 部门发布关于印发《重庆市建设绿色金融改革创新试验区总体方案》的通知。

天然气管道公司 Energy Transfer（ET）Call/Put 为 11 倍。Cinemark 看跌期权是看涨期权的 25 倍，Nordstrom Inc. (JWN) 大跌 20%。

千亿财务软件巨头看涨期权大增！AAP 跌 10%，Nordstrom 重挫 20%！

一场 “生死对决” 拉开帷幕：市场正在与美联储对赌

基本面利好？中概股传言？不，一切或与港股轧空风险密切相关！在港股空仓头寸空前的背景下，空头争相大量平仓，已经到了可能引发港股飙升的地步。

这才是港股今日大涨的真正原因？！

DRLL 与即将推出的 4 只 “反 ESG 基金” 都是被动管理的指数基金，且与贝莱德公司聚焦 ESG 的理念形成对立。

“反 ESG 基金” 首炮打响，四只新基金已经在路上

港股复盘：又逼空

据上海钢联发布数据显示，8 月 24 日电池级碳酸锂均价涨 3500 元/吨至 49.10 万元/吨，已逼近 50 万元大关。另外生意社数据同样显示近期碳酸锂价格加速上涨。

价格逼近 50 万/吨，分歧声却越来越大，锂价要见顶了吗？

今日恒生科技指数涨 6%，在没有官方利好政策的背景下，这个涨幅确实很夸张。不过，关于中概股的利好传言在发酵。

港股暴力反弹！科网股飙升，京东狂涨 11%，阿里、美团涨 8%，发生了什么？

Snowflake 盘前涨超 18%，2023 财年 Q2 营收同比增 83% 至 4.97 亿美元，全年业绩指引好于预期。

特斯拉盘前涨超 2%，1 拆 3 的拆股方案于 8 月 24 日美股盘后生效，并将于 8 月 25 日正式开始交易拆分的股票。

特斯拉备受关注的 Dojo 超算指令集结构细节史上首次公开。Dojo，是特斯拉自研的超级计算机，能够利用海量的视频数据，做 “无人监管” 的标注和训练。据悉，每个 Dojo ExaPod 集成了 120 个训练模块，内置 3000 个 D1 芯片，拥有超过 100 万个训练节点，算力达到 1.1EFLOP*。微架构方面，每个 Dojo 节点都有一个内核，是一台具有 CPU 专用内存和 I/O 接口的成熟计算机。

特斯拉 Dojo 项目首次公开

市场消息：极氪据悉考虑的上市地点包括美国、中国香港。

市场消息：吉利的电动汽车品牌极氪据悉考虑进行 IPO。

目前眼科行业一超多强格局清晰，共同享受高景气度，各家有成长的充足空间，重点看各公司的α能力。例如爱尔眼科、普瑞眼科、何氏眼科、朝聚眼科。

曾经火热的眼科赛道，还有投资机会吗？

来源：Wind 全球央行年会在线举行两年后，今年再次回归线下。美联储主席鲍威尔讲话是重中之重，但华尔街最关心议题 “并不多”。

鲍威尔明天要说啥未知 但华尔街想听的就这些

国盛证券：重申快手-W“买入” 评级 目标价 124 港元

恒生科技指数大涨近 6%。大型科技股强势反弹，哔哩哔哩涨超 11%，阿里巴巴、百度涨约 10%。

与 A 股市场休市规则不同，除了节假日，香港证券市场在某些极端天气时亦有机会触发休市。安信证券根据港交所官网发布的关于台风、极端情况及黑色暴雨期间的交易安排摘录整理如下：

科普！台风来了，港股到底休不休市？

蔚来-SW 现涨超 5%，截至发稿，涨 5.11%，报 148.2 港元，成交额 2770.63 万港元。

港股异动 | 蔚来-SW 涨超 5% 报道称蔚来正自研磷酸锰铁锂等电池

品玩 8 月 25 日讯，8 月 24 日，“德国科隆游戏展” 开幕。在开幕典礼上，腾讯游戏国际业务品牌 Level Infinite 公布由科幻小说系列《沙丘》改编的开放世界生存 MMO 游戏《沙丘：觉醒》，同时公布的游戏还包括《战锤 40k：暗潮》《夜族崛起》《重金属：地狱歌手》《幻塔国际版》等。

腾讯游戏国际业务品牌 Level Infinite 公布新游戏《沙丘：觉醒》

恒生科技指数大涨 4%。京东涨 7.7%，阿里巴巴、美团均涨超 6%。

在 795 家对冲基金的多头头寸中，92 家对冲基金持有亚马逊、其次是 84 家持有微软、55 家持有谷歌，对于苹果，有 36 家对冲基金持有。多家基金二季度买入 Switch、雪佛龙。

对冲基金最爱亚马逊、微软！英伟空仓头寸超 60 亿美元

美股期货涨幅扩大，纳指期货涨 1%，标普 500 指数期货涨 0.9%，道指期货涨 0.7%。

港股锂电池板块走低，赣锋锂业跌近 5%，天齐锂业跌超 2%，比亚迪股份跟跌。

注意！鲍威尔在央行年会上所传达的信息预计将比 7 月 FOMC 会议纪要更为重要，且将更为明确。市场普遍预计，鲍威尔将重申美联储继续加息来控制通胀的决心，但可能并不会就美联储高官们的政策方向给出暗示。

万众瞩目！最受关注的全球央行年会来了：美联储主席会暴击股市吗？

据报道，特斯拉供应链内部人士透露，近期，特斯拉的采购力度加大。部分零部件供应商与特斯拉协商涨价成功。因此，业内人士预测，特斯拉 9 月可能再次涨价。

传特斯拉 9 月出货量明显攀升 恐再次涨价

盖世汽车讯 韩国 LG 集团旗下材料和组件子公司 LG Innotek 获得了特斯拉价值约 1 万亿韩元（合 7.459 亿美元）的汽车摄像头模组订单。

传 LG Innotek 获得特斯拉摄像头模组订单，价值高达 1 万亿韩元

汇丰表示，在最糟糕的情况下，即全球出生率继续以目前的轨迹下滑，全球人口到 2043 年即可见顶，峰值略高于 80 亿，而到 2050 年，全球的人口将比联合国的基本假设少 10% 以上。