MAAMG 中报好于此前市场悲观预期，中信证券表示，继续看好 MAAMG 的短期、中期配置价值，未来 6~12 个月，对个股的偏好顺序继续维持此前的观点，依次为：亚马逊、微软、苹果、谷歌、Meta 等。

事实证明：市场对 MAAMG 悲观过头了！

食品价格依然涨势 “喜人”，住房、医疗、新车等成本继续上升，通胀水平依然徘徊在 40 年来的高位。

美国通胀见顶？华尔街警告市场不要过于乐观

与 3 月时 8.5% 的通胀吓哭市场不同，这一次 8.5% 的通胀却是一手促成市场大涨。这代表着最危险的时候过去了？分析师预计，市场短期将继续交易衰退主线。那年末呢？

美股对通胀没反应了，是好事吗？

民生证券认为，美国央行关注的是当下物价高低，政策取向是不遗余力控通胀，而中国央行关注的是未来物价的可能变动，政策立场是 “走在市场曲线之前”。

怎样理解央行对通胀的关注？

本周加州新车经销商协会发布了 2022 年 Q2 的汽车注册量数据。CNCDA 证实，特斯拉 ModelY 和 Model3 是加州 2022 年上半年最畅销的两款汽车。今年上半年，特斯拉 ModelY 以 42,320 辆的注册量成为加州最畅销的汽车。特斯拉 Model3 以 38,993 辆的销量位居第二名。特斯拉在加州的强劲表现将电动汽车市场份额推至新高。根据 CNCDA 的最新报告，电动汽车销量目前占整个加州汽车市场的 15%。而整个美国市场的电动汽车占比约为 7%。

特斯拉 Model Y 成加州上半年最畅销汽车

SensorTower 数据显示，2022 年上半年《原神》手游吸金 1.4 亿美元，稳坐出海手游美国收入榜首。此外，米哈游于 2021 年宣称《原神》的预算将从每年 1 亿美元增加为每年 2 亿美元。这意味着到 2022 年 9 月，《原神》的开发成本将达到 5 亿美元。这一数字将使其超过《星际公民》，成为有史以来开发成本最高的游戏。

米哈游投资或达 5 亿美元《原神》将成有史以来成本最高游戏

8 月 11 日讯，据 InsideEV 消息，特斯拉正在推进该计划并向政府提交了文件，根据已经披露的特斯拉游说加拿大政府文件，特斯拉称希望借此提升安大略省制造能力以及吸引更多投资。InsideEV 也指出，特斯拉在北美地区再建一个超级工厂也是希望复刻德州超级工厂的经验。

特斯拉正推进加拿大超级工厂建设谈判

截至发稿，恒生指数涨超 2%，恒生科技指数涨超 3%。港币 M2 同比与内地 PMI 高度正相关，因港股主要利润（70%）来源于内地。因此，分析港股市场时，盈利基本面是首要因素，流动性的变化是次要因素。

港股强势反弹，是流动性改善了吗？

金十数据 8 月 11 日讯，分析师表示，台积电客户开始降低库存，IC 设计在下半年降低库存天数，预期半导体库存调整可能需要几季时间才可恢复至健康水位，不排除延续到明年上半年。台积电至 2022 年底产能仍不能满足客户需求，预计第三季产能利用率维持高档，特别是台积电 N7 以下制程吃紧。（台湾经济日报）

分析师：台积电 Q3 产能利用率维持高档 N7 以下制程吃紧

中汽协：7 月，新能源汽车产销分别完成 61.7 万辆和 59.3 万辆，同比均增长 1.2 倍。

作为美联储 “鸽派” 官员戴利并不排除央行在 9 月份的下一次政策会议上连续第三次加息 75 个基点的可能性。

“鸽派” 戴利：美联储还未战胜通胀 不排除九月加息 75 个基点

中泰证券称，目前汽车与新能源作为市场热点中心，估值仍处在相对较高的位置，彰显市场信心与偏好。

中泰证券：以史为鉴看新能源 高位板块见顶有什么规律？

因为两款 iPhone14Pro 机型更贵，且出货比例更高了。

最懂苹果分析师：iPhone 14 系列均价将比 13 系提升 15%

香港恒生指数涨 2%，舜宇光学科技、蔚来涨超 7%。

软银官宣计划减持阿里 9% 股份后，阿里港美股齐涨。软银为何不直接卖股、却选择结算远期合约？这次套现对阿里而言又意味着什么？有分析师已经放话：“最大股东出售了将近一半的持股，有些人应该懂我意思了。”

曲线减持阿里巴巴！软银是怎么做到的？未来还会继续抛吗？

与 P7 相比，小鹏 G9 在早前被人们吐槽较多的方向盘、手机无线充电方面都采用了全新的设计；而且 G9 仪表屏的屏占比非常高，与 P7 的大黑边相比有了很大提升，语音能力上也有升级优化。

何为 5D 座舱？最后交卷的小鹏 G9 有什么惊喜？

多家大型社交媒体公司将资源持续投入短视频功能中，以此吸引年轻用户，和后起之秀 TikTok 展开竞争。

最新美国青少年调查：2/3 使用 Tiktok，Facebook 已被抛弃

杰富瑞：软银提前结算阿里巴巴预付远期合约，无损基本面 料回购等可释放股东价值美港电讯 APP 8 月 11 日讯，杰富瑞发表报告指，软银以实物结算，认为无损阿里巴巴基本面，预计公司一系列的资本配置策略，将释放其对股东的价值回报，包括优化其流动性及可投资资产的回报、正在推进中的股份回购计划等。该行给予阿里巴巴买入评级，目标价 224 港元。此外，虽然宏观经济存在不确定性，但认为阿里旗下消费、云计算和全球化的三大关键战略保持不变，尽管市场波动，但仍观察到公司稳定的日活 (DAU) 和页面浏览量；并将继续投资于技术和基础设施，以加强其用户体验。

“大空头” Michael Burry 表示，他认为通货膨胀在今年晚些时候将会放缓，美联储将会改变路线并降低利率。

“大空头” Michael Burry：预计通胀在今年晚些时候放缓 美联储转向降息

东吴证券认为，7 月美国 CPI 和核心 CPI 终于双双不及预期，9 月议息会议加息 75bp 的概率下降，但年内通胀下行不及市场预期的风险点尚存，通胀回落还未形成趋势，尚不能排除美联储年内加息至 4% 的可能性。

美国通胀开始熄火了吗？

港股汽车股走高，蔚来汽车涨超 6%，小鹏汽车涨 3%，北京汽车涨超 2%，比亚迪股份涨 1.5%。

港股 Rimbaco 涨近 50%，于今日复牌，Rimbaco 公告称，控股股东拟出售 9.45 亿股公司股份予马睿。

港股 Rimbaco 复牌后涨近 50%

港股开盘，恒指涨 1.17%，恒生科技指数涨 1.69%，龙湖集团涨超 5%，阿里巴巴涨 3%。

新加坡股市 10 日报：美团 5 倍做多权证遭大规模抛售

据知情人士透露，特斯拉 CEO 马斯克的法律团队 “要求推特公司提供负责计算其用户中机器人账户和垃圾邮件账户比例的员工名单”。据报道，推特上的机器人和垃圾邮件账户比例已成为马斯克是否必须完成对推特 440 亿美元收购的法律斗争中的一个核心问题。

马斯克要求推特提供负责垃圾账户信息处理的员工名单

明尼阿波利斯联储行长尼尔·卡什卡里表示，尽管美国 7 月通胀压力有所缓解，但美联储 “距离宣布胜利还很远”。他仍然认为需要在年底前将政策利率上调至 3.9%，并在 2023 年底前上调至 4.4% 以对抗通胀。他说，市场对明年初降息的预期 “不现实”，美联储不会这么做。

美联储卡什卡里：抗击通胀远未结束，明年初降息 “不现实”

美国通胀超预期减速，缓解美联储加息压力。大型科技股全线上涨，苹果涨 2.62%，蔚来汽车涨 4.46%。双财庄申购中。苏新服务启动招股。特斯拉柏林超级工厂本月将转为两班制运营。迪士尼业绩超预期，盘后涨 5%。苹果公司加大原创播客投入。龙湖集团否认大量商票 “逾期”。

早餐 | 美股散户交易暴增，传 iPhone14 系列均价将涨 15%

知情人士称，苹果迄今为止已花费高达 1000 万美元来推动和这些工作室的合作。苹果内部制作的播客节目主要用作视频系列的营销工具，或被用来衡量受众对这些内容的兴趣。

砸下 1000 万还不够？苹果加大播客内容投入 与 Futuro Studios 签约

智通财经 APP 讯，苏新服务于 2022 年 8 月 11 日-16 日招股，拟发行 2500 万股 H 股，其中香港公开发售占 10%，国际发售占 90%，另有 15% 超额配股权。每股发售价 8.6-9.6 港元，每手 500 股，预期 H 股将于 2022 年 8 月 24 日上午九时正开始在联交所主板买卖。

苏新服务 8 月 11 日-16 日招股 预期 8 月 24 日上市

美联储 9 月暴力加息预期降温，风险偏好改善，标普纳指止步多日连跌，道指收涨超 530 点，标普 500 指数涨超 2%，纳指和小盘股涨近 3%，欧股两个月最高。CPI 数据后美债收益率两位数暴跌，短债收益率跌幅更深，关键衰退指标一度倒挂逾 58 个基点，刷新 20 多年之最，美联储官员鹰派发声强调加息不止后，长债收益率转涨。油价跌 3% 后转涨超 2%，美油重新上逼 92 美元，英国天然气涨超 10%，德国一年电价新高。美元全线跌超 1% 至五周新低，非美货币普涨，比特币一度升破 2.4 万美元。期金站稳 1810 美元，连涨三日重回六周高位，伦铜重返 8000 美元和一个月新高，伦锌七周最高。

CPI 放缓 美股反弹至三个月高位 美元跌超 1% 创一个月新低

迪士尼二季度 Disney+ 订阅用户数 1.521 亿，分析师预期 1.484 亿。迪士尼将把 Disney+ 免广告流媒体定价提高 38%。迪士尼美股盘后涨 5%。

迪士尼上季度业绩超预期，盘后大涨 5% 丨财报见闻

增速超预期放缓的 7 月美国 CPI 公布后，老牌鸽派芝加哥联储主席称，得到了第一份正面的报告，但他仍然维持 CPI 公布前透露的个人加息预期水平，预计到今年底美联储还要合计加 100 个基点。明尼阿波利斯联储主席称，7 月 CPI 不会改变他的路径，美联储远未到宣告胜利的时候。

CPI 数据还不够！美联储鸽派高官支持继续加息到明年 称通胀还 “高得不可接受”

由于涉及到对冲基金公司的具体策略，这一规定可能是 SEC 最具争议性的提案之一。有评论甚至认为，这意味着多年来逍遥于严格监管之外的对冲基金的命运急剧逆转。

对冲基金十年来最大信披监管将至？SEC 瞄准投资策略和风险敞口

美国能源信息署（EIA）数据显示，美国上周原油库存连续第二周意外激增，石油产量创 2020 年 3 月以来新高，不过汽油库存大幅减少，且汽油需求明显回升。数据公布后，油价跌幅收窄。

美国原油库存再度意外大增，原油产量创两年多新高，但汽油需求显著回暖

除去 Meta 对 Reality Labs 的投资，Facebook、Instagram 和 WhatsApp 的核心资产的收益将增长 23%。其他兼具成长和价值的股票，包括 Alphabet、PayPal、Regeneron Pharmaceuticals、Roku。

Meta 大涨超 5%！被抛弃的 “社交王者” 回来了

央行表示，将加大稳健货币政策实施力度，用好政策性开发性金融工具，重点发力支持基础设施领域建设。将密切关注国内外通胀形势变化，不断夯实国内粮食稳产增产、能源市场平稳运行的有利条件。

关于货币政策、通胀、信贷，央行二季度货币政策报告释放了这些信号

打造了《好先生》、《小欢喜》、《三十而已》等精品版权剧的柠萌影视上市即破发。作为 “爆款制造机”，在收获 “名” 与 “利” 之后，为何仍难以在资本市场上激起水花？

“爆剧制造机” 柠萌，没撑起影视股春天

美股大型科技股盘前走高，特斯拉涨超 5%，英伟达、亚马逊、奈飞均涨超 3%，微软、Alphabet 涨 2.6%，苹果涨 1.8%。纳指期货涨 2.48%，道指期货涨 1.38%，标普 500 指数期货涨 1.83%。互换市场对美联储 9 月加息幅度的预期降至 58 个基点。

7 月通胀迅速降温！美联储激进加息预期下降，美股盘前全线飙升

光科技显示出了三大触底迹象：包括降低资本支出；交易价格接近谷底；以及大部分不利因素已经反应在股价中。

花旗：三大迹象显示美光科技已触底 重申 “买入” 评级

CPI 数据公布后，美股三大股指期货直线拉升 。纳指期货涨超 2%，道指期货涨 1%，标普 500 指数期货涨 1.5%。

美国 7 月通胀迅速降温

G9，小鹏汽车下半年的翻身王炸？

面对史诗级的 “大溃败”，阿里又成了软银的 “救命稻草”。

软银大幅减持阿里巴巴，预计获得 340 亿美元收益，持股下降至 14.6%

龙湖吴亚军：股价大跌完全是市场惊慌，企业没问题

阿里跌 1.4%，拼多多跌 1.7%，小鹏汽车跌近 3%，网易、京东、蔚来汽车跌 2%，百度、哔哩哔哩、理想跌 1%。AMC 院线跌近 3%，3B 家居涨超 1%。特斯拉上涨 1.3%，Coinbase 跌超 6%，Roblox 大跌 14.5%，Unity 跌超 3%。

美股盘前 | 软银在阿里持股比例降至 14.6%！马斯克又卖特斯拉，套现近 70 亿美元

龙湖遭商票谣言突袭

招商香港注意到，阿里巴巴当前相比于同业有一定的估值折让，并看好电商下半年的复苏前景。招银国际则称，尽管电商、医疗服务和旅游广告等垂直领域稳健复苏，线下广告和中小企业广告预算却仍承压。

大行速睇 | 阿里、百度分别还能再涨 75%、50%？电商、广告、手机，哪些行业有望复苏？

智通财经 APP 讯，阿里巴巴-SW 公布，该公司股东 SoftBank Group Corp.(包括其附属公司，“软银”) 今日宣布，其董事会已批准提前股份结算软银先前与数家金融机构交易对手订立的使用软银持有的部分该公司股份筹集资金的若干预付远期合约。将提前结算的预付远期合约涉及最多该公司约 2.42 亿股的该公司美国存托股份 (每股代表 8 股该公司普通股)，占该公司已发行股份总数的约 9%。根据软银作出的公开披露，上述股份结算将于 2022 年 8 月中开始，预计将于 2022 年 9 月底完成。软银预计该等预付远期合约的股份结算将不会导致于各金融机构交易对手向市场额外出售任何该公司股份，原因是该等预付远期合约所涉及的该公司股份在发生上述变现交易时已经由该等交易对手在市场上进行对冲。上述股份结算完成后，软银预计其实益拥有的该公司股份 (包括用于持续变现交易的股份) 将相当于该公司已发行股份总数的约 14.6%。

阿里巴巴-SW 拟提前股份结算附属软银所订若干预付远期合约

今晚北京时间 20:30，美国将公布 7 月 CPI 数据，市场普遍预期显示，经济学家预测 7 月消费者物价指数环比上涨 0.2%，年率增速放缓至 8.7%。能源成本下降使美国人松了一口气。但不要指望这意味着美联储将很快停止加息。

美国 7 月 CPI 在即！这次可能真见顶了，但美联储会退缩吗？

有分析师发现，马斯克每次抛售数十亿美元特斯拉股票之前，特斯拉股价已因投资者大量购买看涨期权导致特斯拉股价短期内井喷的 “伽马轧空” 而大涨 30%-50%，“真是太疯狂了”。这么看来，马斯克简直是 “从古至今最幸运的人”。

“真股神” 马斯克？一年套现 320 亿美元特斯拉，次次精准 “逢高抛售” 有猫腻？

高盛数据显示，在本财报季财报发布前五天购买单一股票看涨期权的交易员获得了 38% 的平均溢价回报率。前十大美股期权成交量排名：特斯拉、苹果、福特、英伟达、亚马逊、AMC 院线、AMD、3B 家居、Meta、微软。