台积电第一季度业绩良好，AI 芯片持续带来巨大市场机遇，其股价预期向好，值得投资者上车！

台积电（TSMC，纽约证券交易所代码：TSM）在迅速扩张的半导体行业中占据主导地位。该公司引领着用于支持人工智能技术的尖端芯片的开发。作为主要 AI 驱动应用的关键供应商，TSMC 的战略定位显著提升了其市场地位，实现了财务成功。
因此，尽管股票交易量很大，但该股票在四月份接近翻倍，达到 52 周高点，这并不令人惊讶。这一令人印象深刻的市场表现来自于 TSMC 作为全球最大的半导体芯片制造商之一，其中一些芯片被包括 Nvidia（NVDA）在内的芯片巨头所使用。

                                                                TSM 行情走势，图 BiyaPay App
 

第一季度业绩强劲，超出预期

台积电的坚实财务业绩再次证实了其核心业务在多重逆风中持续增长。例如，2024 年第一季度，该公司报告收入为 188.7 亿美元，同比增长 12.9%。不过，这一数字较上一年最后一个季度下降了 3.8%。

作为全球最大的芯片制造商，台积电在人工智能热潮中体验到了对先进芯片的激增需求。这种收入增长被视为稳健表现，其中 3 纳米晶圆收入占总晶圆收入的 9%，5 纳米芯片占 37%，7 纳米占 19%。

强劲的营收增长带来了每股 1.38 美元的收益，超过了大多数分析师预期的每股 1.30 美元。这一成就不仅超过了去年同期的每股 1.30 美元收益，而且还增强了人们对其持续超出预期能力的信心。净利润也显著增长了 8.9%，结束了连续三个季度的下滑。

凭借第一季度的结果，台积电正式回到了销售和盈利增长的轨道上，结束了连续四个季度的同比收入和盈利下降。随着公司预计其一流的 3 纳米和 5 纳米技术将持续看到强劲的需求，预计收入和盈利增长趋势将继续。不过，其表现可能受到智能手机季节性因素的影响，出现小幅波动。

尽管经济面临挑战，台积电仍看好 AI 芯片需求带来的强劲增长

其公司首席执行官已警告，恶化的宏观经济和地缘政治状况可能影响消费者情绪。这一警告是在 2023 年疫情后芯片制造行业面临全行业库存问题时发出的。
展望未来，AI 芯片为台积电提供了一个充满希望的机会。预计它们将成为 2024 年增长的关键动力，公司预测其高性能计算领域的芯片需求将保持强劲。这一领域包括用于人工智能的芯片，拥有巨大的未来增长和成功潜力。

因此，台积电预计本季度的收入增长将在 20% 左右，预计收入将在 196 亿至 204 亿美元之间。这一强劲增长将归因于对支持各种与 AI 相关创新芯片的强烈需求。这家芯片巨头预计其毛利率将在 51% 至 53% 之间，营业利润率在 40% 至 42% 之间。

2023 年，由于各方面的强劲需求，人工智能市场达到 230 亿美元的高位。随着人工智能革命对芯片的需求不断增长，预计到本世纪末，市场规模将翻两番以上，达到 1510 亿美元的历史新高。

由于各行业的强劲需求，人工智能芯片市场到 2023 年将达到创纪录的 230 亿美元。由于从数据中心到消费电子产品等应用越来越多地采用人工智能技术，需要日益复杂的处理能力，因此需求强劲。

由于各行业不断将人工智能嵌入到其运营中，对高效执行任务的专用芯片的需求将会激增。最终，预计 AI 市场将在未来几年呈指数级增长，到 2030 年达到约 1510 亿美元。这突显了台积电等半导体制造公司在 AI 革命的发展和制造前沿的重要性。

台积电获得创纪录的 66 亿美元投资以扩大芯片制造

台积电已经获得了 66 亿美元的联邦资金，这是美国历史上对外国公司最大规模的直接投资。这笔投资将增强公司在亚利桑那州的半导体制造发展，为该公司在其美国市场增强芯片制造提供了巨大机会。
此投资是台积电在台湾经营着大型工厂，生产绝大多数为计算机、手机和其他设备提供处理能力的小型元件的情况下进行的。

除了 66 亿美元的补助外，，台积电还有权从联邦政府获得 50 亿美元的贷款，因为它声称可以享受高达建设和装备工厂成本 25% 的联邦税收抵免。凭借这笔拨款，台积电已经确认计划将其在美国的总投资从 400 亿美元增加到超过 650 亿美元。

2024 年股价目标预计达到 185 美元

基于前文分析，我们预测到 2024 年底，台积电的平均股价可能会达到 185 美元和 150 美元。乐观的目标价是基于股价较高的动能，而平均目标价是基于股价较高的低点的动能。这些趋势线反映的势头具有短期性质。斐波那契回撤表明，在 0.382 水平处有 123 美元的关键支撑。而下行的关键中期支撑在 109 美元（在 0.618 处）。考虑到当前的价格势头，达到这一水平的可能性较小。
从相对强弱指数（RSI）来看，目前从 54 回升至 59，股价反映中性状态。考虑到近期高点，存在双顶形成（基于开盘价和收盘价）指标，表明价格有可能进一步下行。然而，RSI 顶部缺乏看跌背离，表明由于历史高点没有历史阻力，因此有进一步上涨的空间。

最后，量价趋势（VPT）非常看涨。目前尚无明确迹象表明 2024 年股价将出现重大逆转（下行趋势）。从这一趋势来看，台积电是值得投资者考虑的。对于想要入场的投资者，推荐使用多资产交易钱包 BiyaPay，它可作为投资者的一款出入金工具，充值数字货币（如 U）兑换美元/港币，再提现至银行账户，就可以入金到各大券商，快速便捷，也没有额度限制，帮助投资者顺利出入金。

总结

最近台湾半导体的疲软可以归咎于对半导体市场的更广泛关注，这导致了其代工市场前景的下调。但仔细分析公司的业绩显示，从收入和盈利增长来看，公司正全方位发力。随着 AI 市场的增长，公司对未来持乐观态度，这一趋势应能抵消 PC 和智能手机市场的疲软。此外，鉴于公司首席执行官坚信 AI 相关需求的增加将使公司处于良好状态，最近的市场回调将为长期投资者提供了独特的购买机会。

最后，小编提醒大家投资都是有风险的，希望各位投资者谨慎考虑，祝大家都有不错的投资回报！

来源: Seeking Alpha

编辑: BiyaPay 财经