AI 已在广告业务上发挥作用（百度 1Q23 业绩电话会纪要）
以下为百度 2023 年一季度业绩电话会纪要内容，财报解读可参考《百度：不只有 AI 故事， 广告也来护盘》
一、1Q23 财报概括
1. 收入端：百度核心营收 229.98 亿元，YoY+7.6%，超出市场预期（3.1% beat）。
2. 盈利端：百度核心经营利润 40.91 亿元，YoY62.1%，超出市场预期（51.6% beat）；经营利润率 17.8%，YoY+6pct，超出市场预期（5.7pct beat）。
二、管理层发言
（一）整体表现
1Q23，百度核心实现稳健业绩，同比收入较前季度增速加快，支持了经营利润率的改善，实现经营杠杆效应。
1. 在线营销
营业利润率改善显著。春节过后中国经济向好，推动业务发展。春节后广告主需求明显的，垂直领域如旅行、医疗保健、在线服务、本地服务等广告需求强劲。公司一直通过百度 APP 来为用户提供更好的体验，相关的用户体验指标非常好，带来了更多的在线营销收入机会——与去年同期相比，在线营销收入明显提升。
2. AI 云
1Q23，以 non-GAPP 计算 AI 云业务实现盈利。从 2Q22 起，开始专注于构建可持续增长引擎，进一步取审视总体业务，精简低质量、不利于长期增长的项目。
与此同时，公司一直在构建标准化的 AI 语音解决方案。标准化 AI 语言解决方案可以用于不同的项目，实现更高的效率，获得更好的财务结果。在过去几个季度，标准化 AI 云解决方案推动 AI 云利润增长。
AI 云的盈利能力非常强，在 non-GAPP 层面上，AI 云实现了不错的营业利润率。
百度会在生成式 AI 进一步发力，助力产品和服务，为用户带来更好的体验。生成式 AI 蕴含着非常大的机遇，AI 云、智能驾驶、移动生态都可以和生成式 AI 整合。具体而言，可以以此作为新一代互联网的引入口，并且和智能手机等产品和应用结合起来。
公司充分利用自身在此方面的技术积累，将搜索等各种产品和服务变得更好。百度在搜索方面积累了丰富经验，有非常丰富的知识图谱、用户对话和会话经验，公司将把生成式 AI 能力和这一切整合起来。
目前已经实现了快速的早期部署，今年 3 月实现了非常好的大语言模型。在过去 10 年，公司一直投资于 AI，在此方面有非常扎实的底子，现在可以进一步从生成式 AI 中获得更大价值。
随着模型部署，也会收集更多的数据，更好进行自然语言处理，进一步去优化大语言模型。百度已经构建起一系列强大的 AI 能力，其中有不同的层次，如底层有 AI 架构，再往上有云基础设施、深度学习框架 PaddlePaddle、大语言模型、不同的 AI 应用——这一切都是公司独特的优势，助力在全过程降低成本。
大量的数据是训练的基础，公司在此方面有非常强的优势，而 PaddlePaddle 也是国内领先的深度学习框架，公司以一种整合的方式将这一切放在一起，可以产生强大的能量，实现不同框架、不同系统之间的协同效应。
比如训练和运行大语言模型，需要非常多的数据和大量的计算资源，为了应对这样的挑战，公司使用专有的 AI 智能框架，开发新技术，在前述几个层次上实现天衣无缝的整合，助力实现更好的性能、更高的吞吐量；改进了 PaddlePaddle 的性能，现在它和大语言模型及语言基础架构有更好的兼容。
从 3 月推出文心一言以来，产品反馈非常好，希望进行更多的业务测试，目标是利用其能力进一步重构产品和服务。公司向消费者和企业用户提供的产品和服务，都可以与公司的生成式 AI 能力相整合，使它不仅针对消费者，也针对企业用户，推动行业变革。百度在努力构建新的生态，而文心一言在其中扮演非常重要的角色，助力实现更多的用例。
公司战略是，获得更多市场份额，实现可持续长期增长。随着越来越多人使用文心一言，产品会变得更加强大。公司将收集真实反馈，快速迭代优化模型。与此同时，会根据消费者和企业用户需求实时进行调整，深挖他们需要什么生成式 AI、可以在哪些用例中为他们拓展更多价值。在云方面，可以将云和人工智能进一步做加法，通过 AI 强化云，推动产品和服务更好地满足市场需求，帮助用户提高生产力和效率。
越来越多的行业和企业开始在百度云上来训练自己的模型。百度希望建立这样的开放平台，让大家都可以基于自己的需求进行模型训练。公司在 AI 和云方面有非常强的底层能力，因此有条件建设这样的开放平台。
3 月，与此相关的销售线索增长超过 400%。相信 AI 云将继续增长，市场份额将进一步提升。
在金融行业有非常好的例子：与国内一家著名的保险公司合作，助力提高效率，员工和客户都有更好的数字化体验——为实现此目标，将 AI 能力、PaddlePaddle 框架等部署在它的私有云上，定制化工具和提供技术，帮助它训练和改进模型。
在中国金融服务领域、软件行业等不同领域行业，公司都可以发挥更大的价值。公司与一些生产力软件开发商合作，进行早期测试，将公司的 AI 能力整合到他们的应用中，目标是将他们的软件变得更好用，让用户从中受益。另外，与 ERP 公司合作，探索 ERP 和 AI 能力的整合。在教育行业，也在考虑如何和在线教育公司合作；其实已经为一家领先的在线教育公司提供相应的支持。
AI 云需求增长非常强劲的，特别是在新冠疫情褪去了大环境下，通过文心一言可以抓住当前的机会。又如，OTA 在线旅游公司可以通过文心一言协助客服团队与用户更好沟通，引导用户获得相关的信息。到目前为止，相关反馈非常积极，支出增多。
AI 还可以赋能传统行业的企业，使他们能拥抱数字化，实现数字化转型。此外，百度文库、在线文档共享平台，都是非常重要的服务，可以提高用户工作效率，实现更好的协作，这也可以整合入自然语言处理。
希望通过不同的领域划分，面向更多消费者，如将文心一言整合到百度地图、百度贴吧、小度等。当前进行了很多测试，反馈积极。
面向未来，希望文心一言可以为用户带来更好的体验，惠及更多用户。在未来一个月时间中，会进一步进行相关部署， AI 聊天框将成为新时代用户寻求信息和内容的流量门户，继续获得更多的用户流量以及心智份额。随着时间退移，这也将为公司带来更多的变现机会。公司与合作伙伴一起基于文心一言构建新的生态，进一步创新，推动增长。
在监管方面，作为 AI 的领导者和 AI 伦理的倡导者，百度将继续负责任使用 AI，遵守相关的法规要求——任何新产品、新技术、新服务，都必须满足监管要求之后才可以大规模部署。已经就文心一言进行了相关的监管审批，并且很快就会大规模地向更多用户部署。一旦获得最终审批，就会让更多的用户受益。
百度在中国运营搜索业务已经有 20 多年，经验丰富，熟悉中国文化和监管环境，相信这一切都可以帮助更好地在新时代发展生成式 AI 技术。
4 月初，国家互联网信息办公室发布一项新的针对生成式 AI 的法规草案，其中明确 AI 和深度学习框架的监管要求。相信监管机构非常清楚技术发展态势，在生成式 AI 早期发展过程中，这样的监管是非常有必要的。
百度对生成式 AI 早期发展前景感到非常欣慰，将继续投资，为所有那些相关方都创造更大价值。
（二）经营亮点
1. AI 云
AI 云的收入同比增长 8%，环比增长 4%；按 non-gap 计算， AI 云实现盈利。
在 2Q22，已经进行面向 AI 云的低利润项目整理，实现更健康的业务组合、更好的成本结构。也会关注哪一些用例是最关键的，在这些用例上进一步实现标准化，实现解决方案可复制。
如在水务领域，去年成功复制了 AI 解决方案——泉州水务公司针对水量预测和水压控制的项目直接复制到广州水务公司。1Q23 部署了非常多的标准化解决方案，如前述的水务解决方案复制到了甘肃省临兆县自由水公司。若能建立更好的标准，可以通过 AI 为传统行业的不同的用户带来更大价值。面向未来，将继续扎实推进 AI 相关能力的开发和部署。
2. 智能驾驶
与去年同期相比，在开放道路测试增长显著——萝卜快跑在 1Q23 提供了 66 万出行趟次，同比增长 200% +，环比增长也非常明显。此外，安全运营记录非常好，从而获得更多的许可，在中国各地进行更多的测试。3 月 17 日，萝卜快跑获得许可在北京昌平地区进一步进行没有驾驶员和安全员的测试，这意味着监管者对于公司服务有相当程度的信任。会进一步部署萝卜快跑，发挥智能驾驶能力，惠及更多用户。公司坚信自动驾驶服务的需求将持续增长，将进一步专注于技术和运营能力，提供更安全、更可靠的服务。
3. 在线营销
在线营销收入恢复了同比正增长，同时运营利润增加，其背后重要的驱动因素其中之一是中国经济复苏和总体的商业环境改善。
很多垂直领域广告需求非常强，包括旅行、医疗保健、在线服务、本地服务等，回到疫情前水平，预计广告主会进一步调整广告预算。公司会进一步改善产品，如整合短视频以发挥更大的广告价值。
零售和电商也快速增长，有更多商家、消费者在平台实现交易，促成了 GMV 同比增长高达 55%。用户和流量持续增长，百度 APP 月活在 3 月同比增长 4%，有更多用户使用百度 app 进行移动搜索，移动搜索量稳步增长，反映了用户对于百度搜索的强依赖，将继续专注于提升用户体验和用户满意度。
在用户侧，百度 app 有非常好的特性，比如针对不同年龄层的用户都会有相应的功能和特性，特别是针对年轻女性进行相应的设计。将继续进一步探索视频相关的功能和特性，整合更多视频，并实现 AI 和视频的协同效应，努力提高用户参与度，拓展用户群，进而提高广告的变现能力。
在广告方面，去年推出 AIGC 以来，一直在和广告主一同研究如何通过 AIGC 进行更有效的广告。公司允许广告主指定具体广告需求——BM 生成式 AI 平台可以提供自定义选项，让广告主来选择投放广告的方式；广告主自己也可以使用公司的 AI 工具来创建更好的广告。AI 助力广告最终的销售线索提高 20% 。
1Q23，采用 AIGC 的广告主在平台上广告支出同环比增加。今年年初，开始使用 AIGC 帮助广告主在平台上回应用户询问，效率非常高。
三、问答环节
Q：广告行业复苏情况，及 2023 增长率预期
A：1Q23，实现高个位数增长。去年，所有在线营销收入都是同比下降的，特别是与 4Q22 相比恢复显著。接下来的 3、4Q，总体环境积极，有很多好的复苏迹象。
1Q23 增长主要来自医疗健康、旅行等。新冠疫情后，旅行需求增加，在该垂直领域在线营销的需求非常强，可以说是在线营销收入进一步增长的重要驱动因素。
在移动生态方面，百度核心的整体利润率变得更好。公司更关注用户体验，用户在平台上参与度逐渐提升，平台流量强劲增长。
中国现在已重新开放，人们在线下花的时间更长，而百度 APP 月活在 3 月实现非常好的增长，这说明用户对百度 APP 有非常强的依赖，非常希望和喜欢使用百度 APP 来获取信息和知识。
预计未来广告主会进一步认识到百度 APP 以及百度搜索可以带来非常棒的广告机会，相信公司处于有利地位，可以从中受益。
此外，生成式 AI 助力提升搜索，用户访问途径、内容创建等都可以通过生成式 AI 与百度 APP 进行更好整合，预计用户流量和参与度将会持续上升，从而进一步推动总体健康增长，利好在线营销收入。最终希望将文心一言整合到所有产品和服务中，带来更多广告价值，让广告广告更有针对性，这也意味着在线营销业务可以实现持续增长。
当前基本面是非常不错的，在这样的基本面下，在线营销收入向好。随着中国 GDP 实现更好的增长，在线营销也一定可以做得更好。
Q：降本增效措施的影响，及百度核心运营利润率趋势
A：不仅关注成本，还关注组织运作效率。实现 non-GAPP 运营利润率 23%，自由现金流同比增长 200%+，说明措施行之有效。
在移动生态方面，通过调整促进增长。在 AI 及 AI 云方面，砍掉利润非常低的项目，聚焦于核心能力和优质项目。标准化非常重要，希望一个行业或者一些客户的解决方案能够复制到其他客户的场景中，从而提高效率、降低成本。
期待未来可以更多地进行标准化解决方案复制，最终提高业务利润率。同时，也在努力寻找有前途的新投资领域，希望在智能驾驶方面方面加大投资。
不管是什么投资，长期增长目标是一致，希望最终通过这些领域的投资来获得更大的市场份额，实现长期可持续增长，并且为股东带来更多价值。在损益分析中，对于投资机会是有相应的考量，不应该只考虑短期。
Q：AI 云收入曲线趋势，及在 2023 剩余时间中，如何进一步提高收入
A： 2Q22 开始做相应的努力，AI 云的利润率得到非常好的提升。
首先，坚定砍掉低质量项目和产品。另外，致力于新技术的开发，寻找相应的合作伙伴部署 AI 语言解决方案，并努力地实现标准化，以跨越不同的行业、不同的客户来部署 AI 语言解决方案。此外，不断投资，将 AI 云的底层能力进一步夯实，提升竞争力。
1Q23，按 non-GAPP 计算，AI 云实现盈利。在中国重新开放之后，终于可以与客户线下见面，执行之前搁置的项目，提出公司的建议。相信 AI 云收入会进一步加速，在未来几个季度此趋势还将持续。
从 3 月中旬以来，已经收到 10+ 万项来自企业用户的针对文心一言的测试请求，希望与他们协作来改善软件，如财务软件、教育软件、在线旅行软件等。用户相信即使是早期阶段，也可以通过文心一言提高生产力，进而提升竞争优势。
还有几位客户，希望百度云平台开发自己的大型模型。公司希望建立开放式平台，让个人用户和企业客户在平台上开发自己的模型。公司会整合底层能力、云基础设施等，实现协同效应，争取实现健康和可持续的收入增长。
Q：文心一言增长曲线和变现机会，及对现有业务模型的重塑
A：自 3 月推出已升级 4 次，在某些场景下可以将文心一言的成本降低 90%。面向未来，将继续专注于文心一言的迭代和开发。有些竞争对手仍然专注于模型的训练，而百度已经迈向前方，希望进一步降低文心一言的调用成本，从而惠及更多用户。
百度开发的 AI 框架是与众不同的，开发和部署的工作量非常低、效率非常高。可以将文心一言整合到所有的产品和服务中，重构现有的产品和服务组合，这将进一步夯实领先位置，并获得更多市场份额。
即使文心一言还处于比较早期的阶段，企业用户也愿意通过它改善业务模式，提高生产力和效率，这证明生成式 AI 和大语言模型有巨大潜力。百度有非常强的培养能力，希望进一步构建强大的基础模型，帮助用户更好地使用文心一言——开发了工具和技术帮助用户进行模型训练和完善，最终将构成非常健康的生态。随着时间推移，用户对生成式 AI 的需求将会越来越严苛，届时也一定可以满足他们的需求。
3 月推出文心一言之后，实现了非常好的增长，销售线索同比增长 400% 左右。未来，希望在云和 AI 为更多人提供更多的更好的机会，从而推动在线营销发展。会不断升级文心一言，推出面向消费者的更流行的产品。会将文心一言整合到百度 APP 中，让文心一言在日常搜索中为用户带来更多价值，而百度大家庭中的其他 APP 也会整合入文心一言的能力。到目前为止，这样的整合收到了积极的用户反馈，说明百度当前正在逐渐探索 AI 的边界，并且将这个边界往后推。
Q：AI 的竞争态势
A： AI 还处于早期发展阶段，很高兴看到更多玩家进入这一领域。非常多用户希望部署生成式 AI，公司积极推进，围绕文心一言形成生态，也吸引更多新的参与者，并且进一步推动创新。生成式 AI 和大语言模型非常有潜力，而进入门槛也非常高，希望通过生态的构建，让更多的利益相关方参与进来。
很少有公司有能力去做这样的模型，做了模型之后还需要很多数据进行训练，即使有数据还要做大量的前期投资，而百度可以做到。
百度非常了解中国互联网，积累了大量数据，可以做大量投资去部署模型，再用数据训练模型。作为该领域中国的先行者，会进一步改善、升级和迭代，将文心一言的能力整合到所有产品和服务中去。
到目前为止，收到大量关于文心一言的用户反馈，这样的反馈非常有必要。会在大语言模型领域继续保持领先地位，将继续钻研尖端技术，将尖端技术转化成产品、功能和解决方案，应对不同行业的挑战。
在架构方面，百度有与众不同的 AI4 层架构，优势明显。基于 AI 架构，可以快速降低成本和提高部署效率。会进一步优化 PaddlePaddle 性能，实现不同层面的协同效应。大语言模型需要非常多资源、云架构师、基础设施、自己的 AI，而这一切百度都是具备的。
在过去 20 年，百度一直是中国市场最大的搜索引擎，收集了非常多的数据，构成了庞大的数据库。语言主要是中文，这些数据对中文互联网而言意义重大，可以基于数据训练模型，为中国用户带来非常大的价值。
在移动生态中，也会考虑生成式 AI 基于用户需求的整合，以及提供开放式平台以供用户训练模型。
Q：生成式 AI 法规草案详情，及对文心一言的影响
A：在文心一言的测试过程中，就与监管机构保持密切沟通。内容审查在生成式 AI 中有非常重要的考量因素。
20 年来，百度是中国最大的搜索引擎，有丰富的经验，可以提供适当的在线内容。在此方面，公司是中国市场的领导者，在技术和合规上都投入了大量精力，确保产品和服务既可以满足用户需求，又可以满足法规要求——特别是在重要和敏感话题上，必须确保满足监管要求，大型语言模型和相应的概率模型都会按照相应的监管要求来部署和开发。
随着进一步发展，公司战略非常清晰——希望与监管部门继续保持沟通，随时通报情况。
当前百度是 AI 早期的采用者之一，会采取举措让文心一言惠及更多人，最终助力中国经济增长，以及助力中国社会发展。在医疗健康领、零售领域等领域，都可以让文心一言发挥巨大价值。还可以使用文心一言推动农业企业的发展，更好地优化资源配置，减少废物排放。
AI 伦理有几项原则：首先，AI 必须是安全可控的；AI 应该是平等的，可以让全人类都平等使用；AI 应该赋予人类学习和成长的能力，而不是一味地取代人类；另外，AI 应该为人类带来更多自由，让人类去追求更多的可能性。
百度内部对这 4 条 AI 伦理都非常清楚，希望通过 AI 进一步赋能产品和服务。在业务运营中，会优先考虑数据隐私和数据安全，有专门的委员会监管数据。到目前为止，在 AI 监管方面做得非常好。
Q：萝卜快跑战略
A：到目前为止，萝卜快跑仍然是全球最大的无人出租车服务商。1Q23，提供了 66 万次出行，这一数字还在持续增长，目标是实现通过自动驾驶技术运营车队，为公众提供更好的服务。
始终牢记萝卜快跑实现收支平衡的目标，会建立可持续的商业模式，促进萝卜快跑的进一步发展。为此会进一步考虑如何降低运营成本，及改善运营效率。
在成本侧，专注于降低人力成本——现在没有驾驶员和安全员，极大降低人力成本。而在车辆的运营成本方面，人力成本和硬件成本是最大的两部分，会进一步研究硬件，降低硬件成本。
前已提及，有更多的测试里程、更多的许可，意味着可以收集更多数据。在北京亦庄，已经获得许可在开放的道路上进行更多测试——而在开放道路上为公众提供没有驾驶员和安全员的服务，是公司向前迈了一大步。
去年 8 月，对萝卜快跑相应的部署进行了调整；现在再进一步提升其测试里程。在萝卜快跑的安全性方面，有非常好的安全记录。在武汉等城市，没有安全员的萝卜快跑出行趟次非常高，未来会推广到更多城市。全国不同的城市对于这样的服务都有强劲需求，当前数据显示日均乘车人数有所增加。未来，将继续推进服务，争取有更多用户使用萝卜快跑，以早日实现收支平衡。
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