瑞穗前瞻软件行业 Q3 财报季：云服务与 AI 需求强劲 有望交出超预期 “答卷”
瑞穗的行業調研報告顯示，美國軟件行業在三季度有望實現超預期增長，主要受益於雲服務和人工智能需求的強勁。分析師團隊預計，軟件即服務 (SaaS) 領域表現韌性，網絡安全需求良好。瑞穗對微軟、Datadog、Palo Alto Networks 和 CyberArk 等公司的目標價進行了上調，並預計 Atlassian 將交出穩健業績。整體營收預期環比增長約 3%，同比增長 18%。
智通財經 APP 獲悉，隨着財報季的到來，華爾街金融巨頭瑞穗的行業調研報告顯示，美國軟件行業整體在三季度應會實現超預期增長。
“我們對三季度的整體調研結果非常穩健，” 由格雷格·莫斯科維茨 (Gregg Moskowitz) 牽頭的瑞穗分析師團隊在一份深度投資者報告中表示，“公有云/消費類數據表現相當亮眼，人工智能的應用普及率也依然保持強勁勢頭。網絡安全需求態勢良好，儘管有部分報告顯示存在交易延遲情況。最後，軟件即服務 (SaaS) 領域展現出韌性，且在一兩個細分領域的表現似乎有所改善。”
在財報季來臨之際，瑞穗認為表現最強勁的軟件公司包括以下幾家，且這些公司均獲得 “跑贏大盤” 評級：
- 微軟 (MSFT.US)：目標價從 625 美元上調至 640 美元;
- Datadog(DDOG.US)：目標價從 155 美元上調至 170 美元;
- Palo Alto Networks(PANW.US)：目標價從 210 美元上調至 220 美元;
- CyberArk(CYBR.US)：目前正處於被 Palo Alto 收購的進程中，目標價從 500 美元上調至 520 美元。
此外，瑞穗還預計 Atlassian(TEAM.US) 將交出穩健業績，該公司當前目標價為 235 美元，同樣獲得 “跑贏大盤” 評級。
莫斯科維茨指出：“我們對該行業三季度營收的預期為，環比中位數增長約 3%，同比增長 18%。從環比來看，這比過去兩個三季度的強勁環比增長率僅僅低約 3 個百分點。匯率方面，美元兑歐元匯率環比再貶值 3 個基點，兑英鎊匯率環比貶值 1 個基點，不過大部分匯率變動發生在管理層給出業績指引之前。因此，我們預計三季度匯率僅會帶來輕微的額外順風效應。總體而言，我們預計行業平均營收將大概率超出我們的最新預期。”
他補充道：“我們本季度對 Atlassian 的調研結果有所向好，包括其雲遷移活動略有改善，我們樂觀認為該公司能夠在 2025 財年一季度 (F1Q) 整體交出不錯的業績。我們對微軟 Azure 的調研結果非常理想，預計 Azure 的同比增長率 (按固定匯率計算) 將高於該公司給出的約 37% 的指引。”
