【中信汽车】保隆科技——与理想汽车密切合作，空悬业务持续突破

【中信汽车】保隆科技——与理想汽车密切合作，空悬业务持续突破 公司为理想 L8 空簧的独家供应商，双方建立了平等互信与资源共享的合作模式，通过多种方式保证产品的按期开发与稳定交付。

在开发阶段，公司通过提前启动下一阶段的模具加工，同时准备备份模具原材料和粗加工等方式提升工作效率，大幅压缩开发周期。产能建设方面，公司为理想 L8 建立了全自动专线，于 2022 年 10 月开始试生产，12 月即实现月产量破万。

此外，公司已获得理想 W 平台的空簧订单，对理想的空簧出货量有望进一步攀升。 公司空悬产品已形成完整解决方案，业务快速放量。随着腾势、华为奇瑞、小鹏项目于今年陆续量产，公司空簧产品的市占率有望持续提升。

2023 年，公司空悬业务有望实现营收 10 亿元（同比 300%），净利率有望达 7% 以上。我们预计公司 2023/24/25 年的归母净利润为 4.2/5.5/7.3 亿元，对应 PE 估值为 24/18/14 倍，继续重点推荐！