金钱心理学阅读心得

财务方面的成功并不是一门硬科学，而是一种软技能——你怎么做，比你掌握多少知识更重要。
你的行为、习惯、心态、耐心、自控力，比你懂多少理论，会多少分析更重要。
在金融危机爆发以后，我领悟的第一个道理是，没有人能准确地解释到底发生了什么或者这一切为何会发生，更不用说如何去应对了。
金融现象是由人类行为决定的。我做的事对我来说是合理的，但你可能会感到难以理解。
要理解为什么人们会债务缠身，你不必研究银行利率，而应该研究关于人类的贪婪、不安全感和乐观主义的历史

没有人真的对钱失去理智。背后的原因是：不同人的出生年代不同，成长经历不同，家庭经济状况和价值观不同，所处的社会环境不同，所在国家的经济形势和就业情况不同，经济激励手段不同，运气好坏不同，因此他们关于金钱的认知和态度就完全不同。摆在我们面前的问题是：一个人掌握再多的知识，拥有再开放的心态，都不可能真与恐惧和不确定性的力量抗衡。我可以在书中读到人们在大萧条中失去一切时的心情，但我永远不会有亲身经历之后才会留下的情感创伤。研究股市的历史后，你会觉得自己明白了某些事，但只有亲身经历过，感受过它的巨大影响，你才可能真正改变自己的行为。有些事只有真正经历过才会懂。我们之所以经常在金钱方面做出看似疯狂的决策，是因为相较之下在这场游戏里我们都是新手，而在你看来不可理喻的行为对我而言却合乎情理。但是，没有谁真的失去了理智——我们都在依靠自己独特的经验做出选择，而这些经验在特定的时间点和情境下都是合理的。
运气与风险。任何事都没有表面看来那样美好或糟糕。运气和风险都体现出，现实生活中的每个结果还会受到个体努力外的其他作用的影响。你如果意识到了运气和风险的重要性，就会发现在评价一个人在金钱方面取得的成功时，不管对象是你自己还是他人，任何事都没有表面看来那样美好或糟糕。事实上没有人会认为财务成功中没有运气的作用，但是因为运气难以被量化，把他人的成功归咎于运气又是一种不礼貌的举动，所以我们大多数时候会自动忽略运气在成功中扮演的重要角色。每一件值得尝试的事都不会有 100% 的成功率，而风险就在命运这个等式的另一端。你只要遇到它，它对你来说就是 100% 的。和对待运气一样，如果我们试图分析失败在多大程度上是个人决策错误而非风险造成的，事情会变得很艰难，很麻烦，很复杂。在我们努力研究理财的最佳方法时，如何区分运气、技能和风险这些不同因素导致的不同结果，是我们要面对的最大问题。预防失败的诀窍是：做好你的财务规划，使其不至于因为一次糟糕的投资和未能达成的财务目标而全盘崩溃，保证自己能在投资道路上持续前进，一直等到好运降临的那一刻。
永不知足。人性使然。最难的理财技能是让逐利适可而止。现代资本擅长创造两种东西：财富和嫉妒。或许这二者从来都是相辅相成的，正是想要超越其他人的愿望为人们提供了拼命工作的动力。但是，如果不懂得知足，生活中便没有了快乐，正如那句俗话所说，“幸福是你拥有的减去你期待的”。问题的症结在于攀比心态。攀比的天花板很高，因此实际上没有人能触摸到它。或者说，攀比就像一场没有人能打赢的战役，取胜的唯一办法是根本不要加入这场战争——用知足的态度接受一切，即使这意味着自己比周围的人逊色。你在知足心态下获得的东西已经够多了。不管怎样，如果你无法拒绝潜在的金钱诱惑，那么欲望最终可能将你吞没。世界上很多事都不值得冒险，无论潜在收益有多大。幸福健康家人朋友都是无价的，最好的方法是懂得什么时候停止冒险，以免伤害到它们。懂得在应该停止的时候停止。
重视复利的力量。学会静下心来，耐心等待。实际上巴菲特大部分财富也是 65 岁之后赚到的。
致富 vs.守富。成功的投资并不需要你一直做出成功的决定。你只要做到一直不把事情搞砸就够了。致富的方式有千万种，市面上告诉你如何致富的书籍也数不胜数。但守富的方式却只有一种：在保持节俭的同时，还需要一些谨小慎微。生存应该成为你一切策略的基础，无论是关于投资、规划个人职业还是经营生意的。生存至上。比起巨大的回报，财富的安全更重要。只要财富安全，你就知道你总能得到最大的回报，因为只要你坚持足够长的时间，复利就会创造奇迹。规划很重要，但每项规划中最重要的部分是对意外做好预案。
尾部的胜利。你即使有一半的时间都在犯错，到最后依然能赢。最后胜利才是真正的胜利。
自由。时间自由是财富能带给你的最大红利。尽管在很多人看来，他每天大多时候只是静静地坐着，看起来无所事事，但实际上他一直在脑中工作，在思考问题。
豪车悖论。其实别人不会像你那样在意你有多少财产。
财富是你看不见的那些。炫富是让财富流失的最快途径。长久以来，我们形成的消费观是，钱就是用来花的，所以我们其实不太理解，富有的前提其实是克制。
存钱。财富积累与你的收入或投资回报率关系不大，而与你的储蓄率关系很大。
在大部分情况下做出合乎情理的决策，比追求绝对理性的效果更好。你不是一份电子表格，而是一个人，一个有着七情六欲，经常头脑发昏的人。我是花了一些时间才明白这个道理的。而在明白之后，我意识到，这是理财行为中一个很重要的因素。与这个道理相关的一点常常被人们忽视：在做投资决策时，不要试图保持绝对理性，而要做出对你而言合乎情理，也就是更好接受的选择。后者在现实中更容易做到，能让你长期坚持，而坚持对理财来说才是至关重要的一点。事实上，人生中很少有理论与现实一致的时候。
意外。历史是对变化的研究，但具有讽刺性的是，人们却将历史当作预测未来的工具。世界上总在发生过去从来没有发生过的事。投资从本质上说，是规模巨大的一群人根据有限的信息针对将给他们生活幸福度带来巨大影响的事情做出不完美决策的行为，而这会让最聪明的人也变得紧张、贪婪和疑神疑鬼。我们不该将过去的事件当成未来可能性的指南；面对意外事件，我们应该做的是承认这一点——关于未来会发生什么，我们一无所知。《聪明的投资者》是史上最伟大的投资书籍之一，但我从未听说哪个投资者是按照格雷厄姆书中的公式操作才取得成功的。这本书充满了真知灼见——可能比市面上任何一本投资书籍都更有智慧——但作为一本投资指南，这本书中的许多观点都值得商榷。格雷厄姆于 1976 年去世。在 1934 年到 1972 年之间，他对这些公式进行了 5 次修改。你觉得这些公式在 2020 年还有多大指导意义呢？到 2050 年呢？关于投资史很有趣的一点是，你追溯的时期越久远，你看到的规律就越不适用于今天的世界。
容错空间。每个计划中最重要的部分，就是为计划赶不上变化的情况做好预案。我们必须保证手上还有足够的钱去应对运气最差的情况。永远不要 all in。
人是会变的。坚持长期计划比你想象中难得多，因为我们的目标和想法总在改变。人类的心理存在一种基本规律：我们很难预料到自己未来的想法。
世上没有免费的午餐。万物皆有定价，只不过有些不会写在标签上。像其他一切有价值的东西一样，投资的成功需要投资者付出相应的代价，但衡量这种代价的不是金钱，而是波动、恐惧、怀疑、不确定感和悔恨——如果你不是那个直接面对它们的人，这些代价都容易被你忽视。大多数投资者——包括那些投资经验不丰富的——都知道，波动是投资行为中必然会遇到、极频繁发生的情况。于是许多人选择了看似符合逻辑的应对方法：试图逃避波动。把市场波动看作要支付的价钱而不是该缴纳的罚款的视角看似微不足道，却是培养正确理财心态的重要部分。这种心态可以让你坚持一项理财策略足够久，最终获得长期的投资收益。所以，正确应对波动和不确定性的唯一方法就是理解这笔费用是物有所值的——你需要做的不是忍受惩罚，而是认识到这是一笔值得支付的入场费。
每个人的情况不同。不要贸然从那些和你情况不同的人身上学习理财经验。人本贪婪。贪婪是人性中一个难以消灭的弱点。当投资者的目标和时间规划不同时——在任何一种投资中都会出现这种情况——在一个人看来不合理的价格在另一个人看来也许是可以接受的，因为他们各自关注的因素是不同的。我们应该从这里学到的一点是：在理财方面，很少有什么事比明确自己的投资目标且不受他人活动和行为的影响更重要。
悲观主义的诱惑。乐观主义就像花言巧语的推销员，而悲观主义仿佛提供帮助的好心人。对绝大多数人来说，保持乐观都是最好的选择，因为这个世界在大多时候对大多数人来说都是越变越好的。悲观主义在认知上具有一种吸引力，因此人们对它的关注超过了对乐观主义的，而后者往往被看作忽视风险的表现。人类对失去的过度厌恶是在演化过程中形成的一种保护机制。在投资中，你必须认识到成功的代价——在长期增长的背景下出现的波动和损失——并做好为其买单的准备。
当你相信一切的时候。从个人层面上说，在一个由故事驱动的世界里管理自己的资产时，你需要记住两个道理。1 是：你越希望某事是真的，你就越容易相信一个高估其成真可能性的故事。2 是: 每个人对世界的看法都是不完整的，但每个人都会编织完整的故事来弥补其中的空白。承认自己的无知意味着承认这个世界上发生的很多事都是你无法掌控的，而这是你很难接受的。风险就是在你觉得自己已经考虑周全时被你遗漏的东西。
总结
1. 当事态朝正确的方向发展时，要保持谦逊；当事态朝错误的方向发展时，要心怀谅解或同情。这是因为任何事都没有表面看来那样美好或糟糕。世界很大，也很复杂。运气和风险真实存在，也难以判别，所以无论是在评价自己还是他人时，都要将这句话牢记于心。
2. 虚荣越少，财富越多。你能存下多少钱，要看你彰显自我的需求与你的收入之间的差距，而财富恰恰存在于看不到的地方。因此可以说，通过缩减你今天可以购买的东西，你创造了未来可以购买更多东西或拥有更多选择的机会，而财富就是这样积累下来的。无论你的收入有多高，如果无法限制自己当下花钱享乐的欲望，你就永远无法积累财富。
3. 用能让你睡踏实的方式来理财。这并不等同于力求最高的投资回报率或将一定比例的收入存进银行。有些人只有在获得最高的回报率后才睡得踏实，而另一些人只有在保守投资的情况下才睡得安稳。
4. 如果你想提高投资回报，最简单而有效的方法就是拉长时间。时间是投资中最强大的力量。它能让微不足道的事物成长壮大，而让重大错误的影响渐渐消失。它不能抵消运气和风险，但它会让结果对参与者而言更公平。
5. 就算很多事出了错，也不要心态失衡。你就算错了一半，依然能积累财富，因为是少数的几件事决定了整体的结果。无论你在以什么方式理财，无论有多少事物不如预期，都没有什么大不了的。这个世界就是这样的。所以，你应该始终通过衡量自己的整体投资情况，而不是根据某一笔投资的成败来评价自己的表现。
6. 利用财富来获取对时间的掌控，因为对人生的幸福感而言，最严重而普遍的扣分项就是时间上的不自由。在任何时候和喜欢的人去做喜欢的事而且想做多久就做多久的能力，才是财富能带给你的最大红利。
7. 多一些善意，少一些奢侈。其他人都不会像你自己那样在意你有多少财富。你或许以为自己需要的是一辆豪车或一块名表，但或许你真正想要的是来自别人的尊重和赞赏。比起依靠豪车和名表，你可能更容易通过善良和谦逊获得这些。
8. 存钱。存就是了。存钱不需要什么特定理由。
9. 明确成功需要付出的代价。然后做好支付的准备，因为没有什么有价值的东西是免费的。记住，理财中要付出的大部分成本是没有标价的。不确定性、疑虑和后悔是金融世界里的常见代价。它们通常是值得你去买单的，但你要把它们看作一笔费用（要为得到好东西而付出的），而不是罚款（要千方百计避免的）。
10. 重视容错空间。在将来可能发生的事情和你为了表现良好而需要满足的条件之间有一段距离。正是它给了你韧性，让复利得以在时间的长河中创造奇迹。容错空间通常看起来像一种保守的防御措施，但如果它能让你继续留在游戏场上，它就能无数次为你的错误买单。
11. 避免设定极端的财务目标。每个人的目标和愿望都会随着时间的推移而改变。随着个人的成长和提升，你过去的决定越极端，你就越容易感到后悔。
12. 你应该喜欢风险，因为长期看它能带给你回报。但你需要对具有毁灭性的风险格外敏感，因为它会让你早早退场，不再有机会去冒那些能带给你回报的风险。
13. 尊重每一个人。在金融投资领域，聪明、有见识、有想法的人们可能出现意见分歧。因为不同人的目标和愿望是截然不同的，所以并不存在统一的正确答案。适合自己的就是最好的。
作者是如何投资的。
1. 查理·芒格曾说：“我的目的并不是赚大钱。我想要的不过是独立自主而已。”。独立自主也一直是我个人的财务目标。我对追求最高的投资回报率或通过投资过上挥金如土的生活这些目标没什么兴趣。这两种目标看起来都是为了在朋友面前炫耀而玩的游戏，而且都存在潜在的风险。我只希望在每天早上醒来时都能确定，我们一家子都可以按自己的方式做想做的任何事。我们做的每一个财务决定都是为了实现这个目标。
2. 无论何时，只要想改，就可以在某天早上醒来后随心改变当前的生活方式，可能是所有理财计划的终极目的。对我来说，自主性并不意味着不再工作，而是意味着可以在自己喜欢的时间里和喜欢的人做喜欢的工作，想做多久就做多久。
3. 无论我家如何储蓄或投资，我确信对独立自主的追求将永远是我们的目标。我们会一直做出能让我们睡踏实的选择。
4. 只要连续几十年把钱投入低成本的指数基金，让这些钱去不断积累复利，我们是非常有可能实现全家人的所有财务目标的。

努力提升自己，让自己配得上在股市赚到的钱。