LongPort - 最新资讯

壁仞：国产 “英伟达”，到底 “几斤几两”？

海豚研究

2026 年 1 月 2 日，$壁仞科技(06082.HK) 在港交所敲钟：发行顶格定价 19.60 港元；开盘股价飙升 +82.14%，盘中一度市值突破千亿港元，收盘市值约 825 亿港元；公开认购超额达 2,347 倍，散户热情火爆。火爆行情离不开其作为首家港股上市 GPU 公司的稀缺性，“国产$英伟达(NVDA.US) ” 的标签更让其成为资本追捧的香饽饽。但抛开这些光环...

银行业准备为 SpaceX 销售至少 200 亿美元债券

华尔街见闻

银行业准备为 SpaceX 销售至少 200 亿美元债券。风险提示及免责条款市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。

华尔街投行据悉筹备 SpaceX 至少 200 亿美元潜在债券发行

新浪财经

据知情人士透露，SpaceX 在完成创纪录 IPO 后，正筹备至少 200 亿美元的潜在债券发行。承销商计划最早于下周与投资者召开电话会议讨论此事。此次拟发行的投资级美元债券旨在再融资一笔 200 亿美元、2027 年到期的过桥贷款。美银、花旗、摩根大通、高盛和摩根士丹利预计将负责此次发行工作。

美国称已解除对伊朗所有海上交通的封锁

新浪财经

美国中央司令部在 X 发帖表示，美军解除了对所有进出伊朗港口和沿海地区的海上交通的封锁。

特朗普试图解雇美联储官员莉萨・库克，后者法律与安保支出超 100 万美元

新浪财经

特朗普曾试图解雇美联储理事莉萨·库克，最高法院即将裁决其合法性。库克披露伦理申报文件显示，因应对指控及住址曝光带来的安全风险，她累计产生超 130 万美元的法律与安保费用，均由第三方机构支付。库克否认违规并提起诉讼，目前仍留任。

SpaceX 上市首周：投资者需要了解的重大进展

benzinga_article

SpaceX 作为一家上市公司的历史性首周圆满结束，筹集了 750 亿美元，创下了有史以来最大的首次公开募股（IPO）。尽管由于需求旺盛和期权交易的兴奋，股价在初期出现了激增，但在周中由于美联储对未来加息的信号，股价有所回落。随后，随着以全股票形式收购人工智能初创公司 Cursor 的 600 亿美元交易，进一步推动了动能，为 SpaceX 的增长战略增添了人工智能的维度

挑战英伟达主导地位！亚马逊拟向外部数据中心销售自研 AI 芯片股价应声涨超 2%

智通财经

亚马逊正考虑向外部数据中心销售自研 AI 芯片 Trainium，以挑战英伟达的市场主导地位。此举标志着亚马逊在强化 AI 战略、降低对英伟达依赖方面迈出重要一步。受此消息提振，亚马逊股价盘中涨超 2%。目前 OpenAI 等公司已通过 AWS 使用 Trainium，且亚马逊此前已披露相关收入承诺及向第三方销售整机机柜的计划。

报道：瑞典或因超速担忧反对特斯拉 FSD 技术

华尔街见闻

一份日期为 4 月 30 日的监管信函显示，瑞典交通管理局建议对特斯拉受监督自动驾驶软件（FSD）在欧洲范围内的推广投反对票，除非该公司禁用其超越法定限速的功能。该信函已发送给欧盟机动车技术委员会，该委员会定于 6 月 30 日再次开会讨论此事。特斯拉未回应置评请求；瑞典交通管理局（TRV）发言人表示，自 4 月份发出该信函以来，其立场并未改变。（路透）

美联储鹰派立场重振多头信心美元连续第二个交易日走强

智通财经

美联储释放鹰派信号，市场押注最快下月加息，推动美元连续两日走强并逼近阶段高点。彭博美元现货指数累计上涨约 1%，欧元、加元、日元兑美元均跌至近期低点。受 AI 热潮支撑美国经济韧性及通胀回升影响，交易员预期 9 月或 7 月启动加息，年底前可能再次加息，收益率优势增强美元吸引力。

AI 狂潮推高美股盈利，但华尔街警告：巨额折旧成本还没入账

华尔街见闻

AI 资本开支狂潮正制造企业盈利 “黄金窗口”：芯片厂商即时确认收入，云巨头则通过折旧递延成本，推动利润持续高增。但随着数千亿美元 AI 投资陆续转入折旧周期，一场迟到的成本冲击正在逼近。分析师对未来折旧预测分歧巨大，市场或低估 AI 繁荣背后的盈利风险。

“过剩流动性” 转负，美股或迎 2021 年以来最强逆风

华尔街见闻

彭博策略师 Simon White 指出，全球超额流动性自 2021 年以来首次转负，叠加收益率曲线趋平及实际利率上升，支撑风险资产的核心动力正在消失。尽管美联储新任主席释放鹰派信号，但市场已先行收紧金融条件。历史经验表明，超额流动性下降通常对股市构成压力，当前股债估值高位，市场调整风险积聚。

投资者表示，不要押注微软股票会下跌

Tip Ranks

投资者 Khaveen Investments 将微软（MSFT）评级为 “强力买入”，建议不要做空该股票。该投资者提到更新后的 OpenAI 合作条款改善了毛利率并消除了收入分成，预计今年的毛利率将达到 82.35%。微软 1900 亿美元的人工智能资本支出和主导的云基础设施支持其长期竞争力。华尔街的共识也为 “强力买入”，并预计有 48% 的上涨潜力，目标价为 557.64 美元，前景依然非常积极

报道：亚马逊洽谈向其他公司出售英伟达竞品芯片

华尔街见闻

亚马逊正洽谈出售其定制 AI 芯片 Trainium，以削弱英伟达主导地位。目前第三代产品基本售罄，第四代新品已获强烈兴趣。此举旨在通过向其他公司数据中心供货扩大市场影响力，但具体客户名称未披露。

华勤技术发行 4.06 亿股红股

智通财经

华勤技术发布公告，根据 2025 年度利润分配及资本公积金转增股本方案，将于 2026 年 6 月 18 日向股东派发红股。按每 10 股获发 4 股的基准，公司将发行 4.06 亿股 A 股红股及 2693.22 万股 H 股增发股份。

苹果订单点燃 “本土芯片代工” 交易！英特尔从 AI 弃子跃升为 “国家级算力底座”

智通财经

Wedbush 指出，苹果为缓解供应链压力与台积电产能挤占，正与英特尔合作在美国本土代工芯片。此举使英特尔获得顶级客户背书及政策红利，叠加 AI 推理 CPU 需求爆发，其股价盘初暴涨超 10% 至 133 美元，市值逾 6700 亿美元，被市场重新定位为美国国家级算力底座。

赫格塞思警告北约部分盟国将无法通过美国防务审查

新浪财经

美国战争部长赫格塞思宣布，五角大楼将对驻欧美军部署开展为期六个月的全面审查。他批评部分北约盟国国防投入不足且拒绝开放军事基地用于对伊行动，称部分国家将审查不合格。此举旨在推动欧洲承担更多防务责任，反映美欧关系紧张。

风险偏好重燃，美股高开，半导体股普涨，英特尔涨 9%，SpaceX 跌 6%，油价跌超 2%

华尔街见闻

美股盘初，纳指涨 1.6%，道指涨 0.8%，标普 500 指数涨 1.1%。半导体股普涨，美光科技涨约 6%，AMD 涨约 4%。光通信板块上涨，迈威尔科技涨约 5%。费城半导体指数涨 4.6%，英特尔涨约 9%。布伦特原油跌逾 2% 至每桶 78 美元以下。

就业数据好中透忧：美国初请失业金人数小幅回落失业时长却创逾四年新高

智通财经

美国上周初请失业金人数小幅回落至 22.6 万人，显示劳动力市场具韧性。但续请失业金人数升至 181 万，失业持续时间中位数创逾四年新高，反映再就业难度加大。尽管非农就业强劲且失业率维持 4.3%，美联储仍因通胀担忧维持利率不变。

华尔街老将 Yardeni：若坚持 2% 通胀目标，美联储可能继续加息

华尔街见闻

美联储新主席沃什在首次发布会上释放强硬鹰派信号，强调优先压制通胀并重申 2% 目标。策略师 Yardeni 警告，若要真正实现通胀回归目标，美联储可能不得不重新加息，但油价回落或为政策转向提供缓冲空间。

当大模型走入物理世界：小米打算智能家居补上 “记忆”

华尔街见闻

6 月 18 日，小米发布全屋智能 AI 开源方案 Xiaomi Miloco 2.0。该方案以自研 MiMo 大模型为核心，首次引入家庭记忆 AI 系统，能识别成员身份、偏好及作息习惯并沉淀长期记忆。通过米家摄像头等多模态感知，实现从 “规则控制” 向理解生活习惯的升级，支持 Agent 插件接入多操作系统。

算力扩张无止境？CoreWeave 高管揭秘：AI 需求"每天都在寻找新方式强化"，供电机房才是当前 AI 基建的关键制约

华尔街见闻

CoreWeave 高管表示，AI 需求持续加速且无放缓迹象。随着智能体 AI 浪潮兴起，数据中心架构发生重构，CPU 和存储需求相对 GPU 显著提升。当前制约 AI 基建扩张的核心瓶颈并非芯片，而是供电机房（已完成供电配套的数据中心建筑本体）。

英伟达登顶数据中心以太网榜首的投资启示录：算力狂潮远未谢幕 GPU 不再独霸 AI 牛市

智通财经

IDC 报告显示，英伟达首次成为全球数据中心以太网交换机市场营收第一。这标志着 AI 算力需求已从 GPU 扩展至网络基础设施等全产业链。摩根士丹利等机构上调美国科技巨头 2026-2027 年资本开支预期，显示 AI 算力军备竞赛进入系统级扩张阶段，相关基础设施投资持续激增。

美国首次申请失业救济人数下降表明劳动力市场具有韧性

新浪财经

美国劳工部数据显示，截至 6 月 13 日当周，首次申请失业救济人数减少 4000 人至 22.6 万人，显示劳动力市场具韧性。尽管持续申领人数升至 181 万，但 5 月强劲就业数据缓解了招聘放缓担忧，促使投资者增加对美联储加息的押注。

战争以来首次！卡塔尔 LNG 空船重返波斯湾，供应恢复提速

华尔街见闻

卡塔尔正加速恢复 LNG 出口，随着美伊临时和平协议推动霍尔木兹海峡重开，首艘空载 LNG 油轮 “Al Hamla” 号时隔数月重返拉斯拉凡终端，标志出口重启进入实质阶段。市场预期卡塔尔将在两个月内恢复大部分产能，全球 LNG 供应紧张格局有望缓解。

智通港股解盘 | 美联储会议释放加息信号老登股集体沦陷拥抱 AI

智通财经

隔夜美股下跌，港股跳空低开收跌 1.59%。美伊签署结束战争谅解备忘录，霍尔木兹海峡通航有望恢复，但市场因利好提前释放及后续落实不明而下跌。焦点转向美联储议息会议，点阵图释放鹰派信号，9 位委员预测 2026 年至少加息 25 基点，政策重心转向通胀控制。

美股前瞻 | 三大股指期货齐涨史上最大 “四巫日” 今晚驾到

智通财经

6 月 18 日美股盘前，三大股指期货齐涨。市场面临史上最大 “四巫日”，8.3 万亿美元期权到期将引发系统性头寸重置；叠加养老基金季度末再平衡带来的机械性抛售压力，未来两周走势或受交易机制主导。此外，美联储新任主席沃什审查资产负债表及缩表议程引发关注。

霍尔木兹重开在即，亚洲炼厂抢先 “清库存”

华尔街见闻

霍尔木兹海峡重开在即，东亚炼油商正抢在海湾积压燃油回流前加速抛售柴油和航煤库存，锁定当前高价。随着中东供应恢复预期升温，亚洲柴油现货已由升水转为折价交易，成品油市场或迎来新一轮价格回落压力。

华尔街点评 “沃什首秀：立场或许 “转鹰”，今年维持利率不变仍是 “基本情形”

华尔街见闻

尽管 Warsh 首次 FOMC 会议释放出超预期鹰派信号，但高盛、大摩、汇丰、瑞银和德银均未将加息纳入基准情形。机构普遍认为，美联储内部加息阵营明显壮大，未来政策不确定性上升，但在通胀进一步恶化或就业市场持续过热之前，按兵不动仍是最可能路径。

芯片股涨疯了，小摩却泼来一盆冷水：一场由波动触发的 “踩踏式抛售” 或已不远

智通财经

摩根大通策略团队警告，半导体股票剧烈波动可能触发 “风险价值”(VaR) 限制，导致投资者被迫削减仓位，引发自我强化的抛售循环。尽管费城半导体指数创历史新高且年初至今飙升约 90%，但市场流动性枯竭及拥挤交易迹象显现，加剧了市场爆发剧烈震荡的风险。

零跑急速出征海外

华尔街见闻

零跑科技宣布全球累计交付破 150 万台，Lafa5 右舵版在港上市。公司视香港为品牌窗口而非主要销量来源，旨在通过 “好而不贵” 策略争夺市场份额并面向国际及二级市场展示实力。与此同时，国内车市竞争加剧，蔚来李斌预计全年零售量同比下跌 15%-20%，行业进入存量残酷竞争阶段。

芯片股太拥挤了！摩根大通警告：一旦 VaR 触发 “被动砍仓”，AI 交易或现踩踏式回调

华尔街见闻

摩根大通警告，芯片股估值与仓位均处历史极值，拥挤交易特征明显。当前股价上涨伴随波动率攀升，一旦突破机构 VaR 风控阈值，将被迫启动被动减仓。此举将打破市场平衡：抛售压低股价→股价波动进一步加剧→触发更大规模强制卖出→价格再度下探，由此形成与基本面无关的踩踏式回调。

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风险偏好重燃，美股高开，半导体股普涨，英特尔涨 9%，SpaceX 跌 6%，油价跌超 2%

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美国首次申请失业救济人数下降 表明劳动力市场具有韧性

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霍尔木兹重开在即，亚洲炼厂抢先 “清库存”

华尔街点评 “沃什首秀：立场或许 “转鹰”，今年维持利率不变仍是 “基本情形”

芯片股涨疯了，小摩却泼来一盆冷水：一场由波动触发的 “踩踏式抛售” 或已不远

零跑急速出征海外

芯片股太拥挤了！摩根大通警告：一旦 VaR 触发 “被动砍仓”，AI 交易或现踩踏式回调

挑战英伟达主导地位！亚马逊拟向外部数据中心销售自研 AI 芯片股价应声涨超 2%

美联储鹰派立场重振多头信心美元连续第二个交易日走强

苹果订单点燃 “本土芯片代工” 交易！英特尔从 AI 弃子跃升为 “国家级算力底座”

就业数据好中透忧：美国初请失业金人数小幅回落失业时长却创逾四年新高

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