S&P narrowly closed higher, Dow hit a four-month low, US bond yields returned to a decade-high, and US oil rose 4% during the session.

美国 8 月耐用品订单环比初值增长 0.2%，好于预期的降幅 0.5% 和前值的下跌 5.6%，主要归功于国防飞机和机械订单增长，也显示经济前景不确定时期的投资仍具有韧性。

今年 FOMC 票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利称，对或需再加息超过一次的前景持开放态度，不确定利率是否已经足够高到遏制通胀，但也谈及可能 “手下留情” 的场景，即美国联邦政府停摆等风险冲击到经济，预测 2024 年基本上维持利率在高位不变。

美国参议院周二通过两党支持的短期措施，以期避免美国政府在 10 月 1 日因预算不到位而关门。但众议院议长麦卡锡称不会允许众议院表决上述临时开支立法草案。原标普主权信用评级委员会主席警告称，美国经济形势弱于 2011 年标普撤销美国 3A 主权信用评级时的状态。

日本央行 7 月会议纪要显示，政策制定者一致认为有必要维持超宽松货币环境，但对央行何时能够结束负利率存在分歧，有鹰派票委建议明年 1 月至 3 月评估是否能持续实现 2% 的通胀目标。

标普纳指尾盘转涨，道指近四个月最低，欧股六个月最低，AI股涨幅显著，Meta一度跌 4%

9 月 27 日周三，随着美债收益率止跌转涨、重返十多年高位，以及美国油价再创一年最高，盘初集体高开的美股在午盘时全线转跌。道指抹去逾 110 点的涨幅在开盘近一小时便率先转跌。

道指全天最深跌超 310 点或跌 0.9%，标普 500 指数和纳指均最深跌 0.8%，尽管能源板块伴随油价而涨超 2% 并领跑大盘，纳指一度失守 1.3 万点整数位。罗素 2000 小盘股几乎抹去 1.4% 的涨幅。

尾盘时美股跌幅显著收窄，标普和纳指重新转涨，最终，道指仍在七个交易日里第六天下跌，创 6 月 1 日以来的近四个月最低，昨日曾跌近 400 点，创 3 月份以来最大跌幅和自 5 月以来首次收盘不足 200 日均线。标普大盘仍接近 6 月 7 日来最低，昨日曾自 6 月份以来首次跌穿 4300 点；纳指和罗素小盘股仍徘徊 5 月 31 日来低位：

标普 500 指数收涨 0.98 点，涨幅 0.02%，报 4274.51 点。道指收跌 68.61 点，跌幅 0.20%，报 33550.27 点。纳指收涨 29.24 点，涨幅 0.22%，报 13092.85 点。纳指 100 涨 0.2%，罗素 2000 小盘股指数涨约 1%，“恐慌指数” VIX 小幅回落并下逼 18，昨日曾升破 20。

有分析称，美股正在经历的 “传统的 9 月份季节性疲软”，月内累跌超 4% 和跌超 6% 的标普和纳指均将创去年 12 月以来最差表现，美联储鹰派利率前景令风险情绪承压。若 10 月中旬开启的财报季好于预期，可能是结束本次市场回调的催化剂，标普已连续三个季度企业盈利同比下滑。

明星科技股尾盘跌幅收窄。元宇宙” Meta 跌 4% 后收跌 0.4%，特斯拉跌 1.5%，谷歌 A 涨 1.5%，均徘徊一个月最低；苹果跌近 1%，奈飞跌 0.4%，均刷新四个多月最低；微软尾盘转涨 0.2%，仍离四个多月最低不远；亚马抹去 1.5% 的跌幅至平盘，维持三个月新低。

芯片股集体反弹，费城半导体指数转涨约 1% 脱离四个月最低。英特尔涨超 2% 脱离一个月低位，AMD 涨超 2% 脱离四个半月最低，英伟达涨 1.3%，进一步远离六周低位；Arm 跌 1%，但连跌两日并逼近上周五所创的上市以来最低，周一曾止步六日连跌。

AI概念股涨幅显著。C3.ai 涨超 3% 脱离四个半月最低，Palantir Technologies 涨超 6% 脱离三个月低位，SoundHound.ai 涨超 12% 脱离六个月最低，BigBear.ai 涨近 15% 脱离近九个月最低。

消息面上，Meta 发布新款 Quest 3 VR 头显，起售价 499 美元，将由高通提供一款性能更强大的芯片。OpenAI 称，ChatGPT 现在可以浏览互联网，不再局限于 2021 年之前的数据。跨时代 “AI 硬件” 酝酿中，报道称 OpenAI 创始人 Altman 与前苹果首席设计师重磅携手。桥水达利欧预言，一年内 AI 就会颠覆我们的生活。

热门中概尾盘追随美股上涨。ETF KWEB 转涨 0.5%，CQQQ 接近抹去 0.4% 的跌幅，纳斯达克金龙中国指数（HXC）转涨 0.8%，远离上周所创的两个半月低位。

纳斯达克 100 成份股中，京东跌幅显著收窄至 0.3%，百度转涨 0.4%，拼多多转涨超 1%。其他个股中，阿里巴巴转涨 0.3%，B 站转涨超 1%，腾讯 ADR 转涨 0.7%，蔚来汽车涨 0.6% 进一步脱离近四个月低位，宣布终止美股 ATM（按市价发行）增发的理想汽车转涨 0.4% 脱离三个月最低，小鹏汽车涨近 3%。法拉第未来跌超 44% 至上市后新低，将通过 ATM 增发最多 9 千万美元 A 类普通股。

银行股指在九日里第八日下跌。行业基准费城证交所 KBW 银行指数（BKX）跌 0.3% 至四个月最低，5 月 4 日曾创 2020 年 10 月以来最低。KBW 纳斯达克地区银行指数（KRX）跌 0.5% 至近三个月最低，5 月 11 日创 2020 年 11 月来最低；SPDR 标普地区银行 ETF（KRE）跌 0.5%，5 月 4 日创 2020 年 10 月来最低。瑞银欧股和美股均跌近 3%，美国加大对其违反制裁行为的调查力度。

其他变动较大的个股包括：

芯片股美光科技二季度运营亏损超 12 亿美元，对三季度业绩指引逊于预期，盘后一度跌超 2%。

加拿大第一瑜伽服品牌露露柠檬与互动健身平台 Peloton 构建合作伙伴关系，宣布为期五年的全球数字内容战略合作协议，Peloton 在美股盘后一度飙涨超 32%。

细胞编程领先平台 Ginkgo Bioworks 涨近 20% 后收涨不足 3%，其与辉瑞制药达成协议，将重点围绕基于 RNA 的候选药探索进行合作。辉瑞转跌近 1%。

好莱坞编剧工会结束近 150 天的罢工，媒体类股普涨，派拉蒙一度涨 3.6%，华纳兄弟探索涨超 3%，康卡斯特一度涨 1%，但午盘后迪士尼小幅转跌。除了涨薪之外，协议还规定，人工智能将无法编写或重写文学材料，人工智能生成的材料将不被视为源材料。

大型仓储超市好市多（Costco）涨近 2%，第四财季营收和盈利超预期，但全球平均交易额下滑 4%，最大市场美国的同店可比销售额仅增长 0.2%，警告较昂贵的非必需品销售趋势疲软。

西方石油公司涨近 4% 至一周新高，美国银行将其列为首选并认为股价再涨 30%，巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司今年继续逢低买入西方石油，目前已持有四分之一的股份。

欧股齐跌。泛欧 Stoxx 600 指数收跌 0.18%，连续五日下跌、期间累跌约 3%，创 3 月 28 日以来的半年新低。德国股指连跌三日；在议会首轮投票未能批准费霍出任首相之际，西班牙股指跌 0.4%。

美债收益率先跌后涨，10年期收益率再创十六年最高，30年期收益率刷新十二年半最高

美债收益率在美股盘中止跌转涨。对货币政策更敏感的两年期收益率全天保持涨势，最高上行 8 个基点并上逼 5.16%，进一步接近上周突破 5.20% 所创的 2006 年以来最高。

10 年期基债收益率从日低反弹超 15 个基点并上逼 4.65%，是 2007 年 10 月 17 日以来首次涨穿 4.60% 关口，本周每日都刷新十六年最高。30 年期长债收益率较上日收盘涨 4 个基点至 4.74%，多日连创 2011 年 2 月以来最高。

七年期美债收益率涨 10 个基点至 4.70%，是 1993 年 6 月 30 日以来首次涨穿 4.70% 关口。20 年期收益率涨 8 个基点至 4.94%，再创 2020 年 5 月下旬有数据记录以来的新高。衡量实际利率的美国 10 年期通胀保值国债（TIPS）收益率最高涨 8 个基点上逼 2.30%，接近 2009 年 1 月来最高。

欧元区基准的 10 年期德债收益率尾盘涨 4 个基点、上逼 2.85%，也再度刷新 2011 年下旬以来的十二年最高。两年期收益率涨近 2 个基点至 3.25%，接近上周四触及 3.36% 创下的 3 月 9 日以来半年高位。法国、意大利、西班牙、希腊基债收益率齐涨 4 至 7 个基点不等。

有分析称，石油和欧洲天然气价格再次攀升，加剧人们对新一轮通胀压力的担忧。欧央行更加注重减少过剩流动性等因素，都将增加外围市场的债市压力。

美油盘中涨 4%，一度升破 94美元创一年最高，布油涨近 3%至一周高位

市场聚焦冬季供暖需求高峰来临之际的供应收紧，油价再涨 2%。WTI 11 月期货收涨 3.29 美元，涨幅 3.64%，报 93.68 美元/桶。布伦特 11 月期货涨 2.59 美元，涨幅 2.75%，报 96.55 美元/桶。

美油 WTI 最高涨 3.77 美元或涨 4.2%，一度升破 94 美元，创去年 8 月末以来的 13 个月最高。交投更活跃的布伦特 12 月期货最高涨 2.35 美元或涨 2.5%，尝试上逼 95 美元至一周最高。

上周美国 EIA 原油库存减少 217 万桶，大于市场预期的减少 90 万桶和前值减少 214 万桶，尽管汽油库存不降反升 103 万桶，但美油期货交割地库欣地区的库存再降逾 90 万桶，总量跌至不足 2200 万桶的去年 7 月来最低，并接近最低运营水平。

由于市场持续担心美国俄克拉荷马州库欣存储中心的美国原油库存跌破最低运营水平，即月 WTI 的期货溢价升至 2 美元、创去年 7 月来最高，反映出现货供应紧张的现状，参与推高油价。

欧洲基准的 TTF 荷兰天然气期货尾盘跌 0.5%，昨日曾跌超 7% 并失守 40 欧元/兆瓦时整数位，脱离一个月最高。ICE 英国天然气跌约 2%，昨日曾跌超 11% 徘徊 100 便士/千卡关口。

美元多日连创十个月最高，欧元近九个月最低，日元近一年低位，离岸人民币失守 7.32元

衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数 DXY 涨 0.6% 并升破 106.80，连涨五日，本周连续多日刷新去年 11 月底以来的十个月最高。

美元指数已连涨十周，9 月累涨 2.6%，将创 5 月份以来最佳单月表现；三季度累涨 3.3%，迈向去年三季度以来最大季度涨幅。

欧元兑美元跌 0.7% 并失守 1.05 关口，连跌七日至去年 12 月初以来的近九个月最低。英镑跌 0.3% 并下逼 1.21，连跌六日至 3 月中旬以来的六个半月最低。有分析称，英国和欧洲央行看起来已经完成加息，但美联储仍可能在年底前加息一次，政策前景分野导致货币汇率走势不同。

日元兑美元最深跌 0.5% 至 149.73，连跌四日至去年 10 月中旬以来的近一年最低，华尔街预测日元跌至 150 将引发央行救汇。离岸人民币在美股盘中失守 7.32 元，较上日收盘最深跌 165 点，刷新 9 月 11 日以来的逾两周低位。美元/瑞郎半年来首次升破 0.92 关口。

主流加密货币多数下跌。市值最大的龙头比特币交投 2.62 万美元，第二大的以太坊升破 1590 美元，但仍徘徊两周低位，三季度分别累跌 14% 和 18%。

黄金跌穿 1880美元，连跌三日至半年多最低，伦铜徘徊四个月低位，镍触及 14个月最低

美元和美债收益率携手走强连续三日打压金价，COMEX 12 月黄金期货收跌 1.50%，报 1890.90 美元/盎司，失守 1900 美元心理整数位，创 3 月中旬以来的半年多新低，期银跌 2%。

现货黄金最深跌 28 美元或跌 1.5%，自 3 月 13 日以来首次跌穿 1880 美元整数位，日低还下逼 1870 美元关口，同样连跌三日至半年多新低，昨日盘中曾在五周来首次跌穿 1900 美元。

有分析称，黄金尚未被定位为避险资产，近期变动逻辑仍与加息紧密相关。若周五 PCE 通胀高于预期将带来进一步下行压力，只有市场担心美联储过度紧缩导致经济大幅恶化，才对金价利好。

伦敦工业基本金属多数下跌：

经济风向标 “铜博士” 小幅收涨并重返 8100 美元上方，仍徘徊 6 月初以来的近四个月最低，受限于库存增加和对全球利率长期走高抑制需求的担忧。

伦铝小幅下跌，仍离一个半月高位不远。伦锌跌 1.4% 失守 2500 美元，连跌三日至两周最低。伦铅跌 1.6% 至一个月低位。伦锡转跌 1.4% 失守 2.6 万美元，重返近一周新低。

伦镍涨 0.7% 至 1.9 万美元，但盘中触及去年 7 月以来的 14 个月最低，今年累跌 38% 是跌幅最大的 LME 金属。有分析称，去年遭遇史诗级逼空大战后，亚洲新建工厂供应上升，令镍价不断下降。

此外，内盘的焦炭期货夜盘收涨近 6%，焦煤涨约 4%，铁矿石涨超 1%。