Storm is coming? Some people in the market are betting that the US volatility index VIX will surge by 1100%.

素有 “恐慌指数” 之称的 CBOE 波动率指数（VIX）今年以来一直没有突破 35 点，但现在，一些交易员正押注它将在未来几个月内飙升至 180 点。

据媒体最新报道，当地时间周四常规交易时段开始不久，一名交易员花了 3 万美元进行了一个大胆的投注，如果 VIX 指数在明年 2 月 14 日到期日前飙升 1100% 以上，那么这笔押注就会得到回报。

而事实上，VIX 自 1993 年发布以来从未突破过 100 点。最接近这一水平的一次是在 2008 年金融危机期间，当时它最高达到 89.53 点，但仍不到当前押注的一半。

这并不是交易员第一次对几乎不可能发生的事件下注。

同一交易员或其他人已经以相同的执行价格买入了 20000 多份 VIX 12 月期权未平仓合约。过去几周里，其中有 5000 手 12 月期权合同两次易手，同样是在 VIX 摆脱夏季低迷并突破 15 的时候。

对此，盈透证券首席策略师 Steve Sosnick 表示：

唯一合乎逻辑的原因是，他们做空较低的行使价看涨期权，这为他们产生了某种可观的利润，或通过做多较高的行使价看涨期权而得到的折扣待遇，即使这会导致疯狂亏钱。

“恐慌指数” 核心反映的是标普 500 指数未来 30 天的隐含波动率，数字越高表明投资人对美股的前景感到悲观并可能会引发市场避险行为，反之则说明投资人认为股市未来表现稳定无需刻意避险。