"Only orders from Microsoft, Meta Platforms, ByteDance, and Google are enough to meet this quarter's target!" Wall Street finds Nvidia's demand "more optimistic than expected."

芯片需求 “爆表”，主宰者 “英伟达” 业绩或远超普遍预期。

周一，伯恩斯坦分析师通过云计算厂商最新透露的在人工智能支出计划，测算得出英伟达的实际业绩情况可能更为乐观。

该分析师团队汇总了他们对微软 、Meta、字节和谷歌 AI 芯片支出增长的估计，发现仅这四家公司就足以让英伟达实现本季度的指导目标。同时，他们预计其他大型科技公司和人工智能初创企业对英伟达的需求也更乐观。

伯恩斯坦分析师表示，目前限制英伟达营收的因素是半导体代工厂先进的芯片封装能力。随着明年封装能力的提升，英伟达将有可能在 2024 年创造 750 亿至 900 亿美元的数据中心和 AI 芯片收入，而华尔街分析师的一致预期仅为 420 亿美元。

不过，随着人工智能基础设施建设过多，可能带来的短期和中期风险，比如对英伟达芯片需求先旺后衰，伯恩斯坦技术分析师团队淡化了这一风险。

他们将英伟达股票评级调至 “跑赢大盘”，目股价为 475 美元。目前，英伟达股价为 467 美元左右。

伯恩斯坦团队表示，在未来相当长的一段时间内，至少在未来 12-18 个月内，预计英伟达的业绩将保持增长，并可能将持续走高。这一分析结果显示了对英伟达未来发展的乐观态度。

此前，瑞穗分析师 Vijay Rakesh 也指出，AI 给英伟达带来的股价上行空间超乎想象，并将英伟达目标价从 400 美元上调至 530 美元。