US stocks rise, Chinese concept stocks lead the way with strong performance, Tesla leads the new energy vehicle sector, and the US dollar and US bond yields first decline and then rise.

美国 6 月 ISM 制造业采购经理人指数降至 46，创 2020 年 5 月以来的三年新低，连续八个月低于 50 荣枯分水岭创 2008 至 2009 年以来最长萎缩周期，市场预期为升至 47.1，前值 46.9。

其中，生产分项指数同创三年低位，新订单连续第十个月萎缩，均代表需求疲软，就业指数跌至萎缩区间并创三个月最低，物价支付指数创年内最低，印证通胀正在放缓的趋势。

投资者等待周三公布的美联储 6 月 FOMC 会议纪要、周四的 JOLTS 职位空缺以及周五的美国 6 月非农就业，以期寻找未来加息线索。市场押注 7 月美联储加息 25 个基点概率接近 90%。

预计周四公布的 “小非农” ADP 私营领域就业在 6 月新增 22 万人，弱于前值的增幅 27.8 万，6 月非农就业或新增 24 万人，同样弱于前值的增幅 33.9 万。美联储 6 月暂不加息但暗示年内再加息两次，较市场预期鹰牌，鲍威尔上周称，根据最新经济数据，可能在连续的政策会议上加息。

此外，美国财长耶伦将于 7 月 6 日至 9 日访华 。

假期前美股转涨，标普连涨三日，与纳指同创近 15个月最高，特斯拉涨近 7%为三个半月最大

7 月 3 日周一是 2013 年下半年首个交易日，美国股市和债市将分别于美东时间下午 1 点和 2 点提前收盘，并在周二因美国独立日假期保持休市。

盘初三大指数仅纳指涨，延续上半年累涨 32% 的领跑走势，开盘半小时标普 500 指数转涨，随后因美国 ISM 制造业数据欠佳而抹去涨幅转跌，道指由跌 120 点或跌 0.4% 收窄至跌 0.1%。

午盘前纳指小幅转跌，最终美股集体收涨。标普连涨三日，与连涨两日的纳指一同刷新去年 4 月初以来的近 15 个月最高，道指连涨三日至七个月最高，罗素小盘股连涨六日至四个月最高：

标普 500 指数收涨 5.21 点，涨幅 0.12%，报 4455.59 点。道指收涨 10.87 点，涨幅 0.03%，报 34418.47 点。纳指收涨 28.85 点，涨幅 0.21%，报 13816.77 点。纳斯达克 100 指数收涨 0.19%，罗素 2000 小盘股涨 0.43%，“恐慌指数” VIX 收跌 0.15%，报 13.57。

标普 11 个板块多数收涨，可选消费涨超 1%，房地产、日用消费品、公用事业、金融板块涨幅介于 0.63%-0.85%，信息技术/科技则跌超 0.3%，医疗保健跌超 0.8%。

明星科技股涨跌不一。“元宇宙” Meta 转跌 0.3%，脱离一周高位。苹果跌 0.8%，脱离历史新高但市值仍站上 3 万亿美元。亚马逊转跌 0.1% 无缘近十个月最高。奈飞和谷歌 A 转涨 0.2%，微软跌 0.8% 脱离两周高位。特斯拉涨 8.6% 后收涨 6.9%，连涨五日至去年 9 月 28 日来最高，也创今年 3 月 21 日以来最大单日涨幅。

芯片股尾盘普涨。费城半导体指数盘初涨超 1% 后转跌，最终收涨 0.8% 并升破 3700 点，三日连涨至两周最高。AMD 涨 1.7%，英特尔转涨 0.5%；“AI 宠儿” 英伟达涨 0.3%，重返逾一周高位，市值站稳 1 万亿美元上方，今年累涨 190%。

AI概念股尾盘反弹。C3.ai 转涨近 3%，五日连涨至一周高位。SoundHound.ai 转跌 0.4%，仍离上周三所创一年高位不远。BigBear.ai 转涨近 2%，Palantir Technologies 转涨超 1% 至两周高位。

消息面上，媒体称苹果下调 Vision Pro 混合现实头显的产量预测，预计 2024 年产量不足 40 万台。Meta 与腾讯在 VR 头显合作方面取得进展。特斯拉二季度交付量和产量均创纪录新高且远超预期，交付量同比增长 83% 代表降价策略奏效，带动新能源汽车股普涨。

热门中概强势领跑，ETF KWEB 涨近 4% 后收涨超 2%，CQQQ 涨近 3% 后收涨 2%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）涨 4.2% 后收涨超 2% 至两周新高。区块链概念股涨幅居前，比特数字涨 13%，嘉楠科技涨超 7.5%。

纳斯达克 100 成份股中，京东涨 4.7% 后收涨 3%，拼多多涨 5.6% 后收涨超 3%，百度涨超 7% 后收涨 4.7%。其他中概互联网类股也累涨，阿里巴巴涨 2.7% 后收涨近 1%，腾讯 ADR 涨 2.3% 后收涨超 1%，B 站涨近 6% 后收涨超 4%。小鹏汽车盘初涨近 11% 领跑新能源车股，最终收涨超 4%，蔚来和理想汽车均涨超 8% 后收涨超 3%，比亚迪 ADR 涨超 4% 后收涨 3%。

消息面上，电动汽车需求激增，令比亚迪二季度销量创历史新高，纯电动车交付量几乎翻倍，6 月新能源车销量破纪录。小鹏汽车二季度交付量恢复季环比增长，为一年多来首次，6 月交付创今年最高。蔚来与理想汽车二季度和 6 月交付量均利好。

银行股齐创两周新高。行业基准费城证交所 KBW 银行指数（BKX）涨 1.8%，5 月 4 日曾创 2020 年 10 月以来最低。KBW 纳斯达克地区银行指数（KRX）涨超 2%，5 月 11 日创 2020 年 11 月来最低；SPDR 标普地区银行 ETF（KRE）涨超 2%，5 月 4 日创 2020 年 10 月来最低。

“美国四大行” 均涨近 2%，仅摩根大通涨幅较小。重点地区银行齐涨，西太平洋合众银行（PacWest Bancorp）、阿莱恩斯西部银行（Western Alliance Bancorp）和 Keycorp 均涨约 3%，Zions Bancorporation 涨近 5%。

其他变动较大的个股包括：

“特斯拉劲敌”、美国电动皮卡制造商 Rivian 涨超 17% 至近五个月最高，创八个月最佳单日涨幅，过去五日累涨超 40%，二季度交付量与产量均为去年同期的三倍并远超预期。

阿斯利康跌近 9% 至近四个月最低，公司宣布一项肺癌治疗的三期临床试验初步结果不如预期，上总体生存数据 “不成熟” 且结果不具有统计学意义，试验将继续进行。

除意大利股指之外的欧股普跌。泛欧 Stoxx 600 指数收跌 0.21%，矿业股涨超 2% 领跑，石油和天然气板块涨 1.6%，医疗保健股下跌 2%，受阿斯利康股价拖累，意大利银行股涨超 1%。

制造业数据不佳一度令美债收益率日内转跌，尾盘重新转涨，接近四个月高位

投资者权衡经济走势和利率前景，对货币政策更敏感的两年期美债收益率日内最高涨近 9 个基点至 4.96%，刷新 3 月 5 日以来的四个月新高，不佳的制造业 PMI 数据后一度日内转跌，刷新日低且逼近 4.84%，接近美股尾盘重新转涨并交投 4.92%，重上 4.90% 关口。

10 年期基准美债收益率日内最高涨超 5 个基点至 3.87%，逼近上周所创的 3 月初以来最高。不佳的制造业数据一度令其日内转跌并跌穿 3.78%，从日高回落 9 个基点，美股尾盘转涨至 3.85%。

尽管欧元区 6 月工厂活动跌至三年低点，但欧债收益率止跌转涨。尾盘时，原本跌超 1 个基点的欧元区基准 10 年期德债收益率小幅转涨，重回 2.40% 上方，两年期收益率涨超 4 个基点并升破 3.30%。市场在交投清淡中等待本周后期公布的德国工业订单和美国 6 月非农就业等重磅数据。

有分析称，美德两年/10 年期国债收益率息差均在二季度倒挂幅度加深，既代表投资者押注欧美央行不得不加息超过此前预期来对抗通胀，也暗示欧美央行或不得不尽快降息来应对衰退。

油价止步三日连涨，尾盘齐跌 1%，美油失守 70美元，欧洲天然气跌约 8%

欧美制造业数据不佳令油价盘中止涨转跌，对全球经济放缓和欧美央行进一步加息的担忧，掩盖了沙特和俄罗斯在 8 月联手减少供应对油价的提振作用。

美油 WTI 最初涨超 1 美元或涨 1.6%，升破 71 美元，美股盘初转跌并最深跌 1.3% 或跌近 1 美元，失守 70 美元整数位心理关口。国际布伦特也一度涨超 1 美元或涨 1.6%，升破 76 美元，转跌后最深跌 1.1% 并失守 75 美元，均止步三日连涨并脱离一周高位。

消息面上，沙特宣布将自愿减产 100 万桶/日从 7 月份延长至 8 月份，俄罗斯也计划 8 月减少石油出口 50 万桶/日，相当于收紧全球供应量的 1.5%，令 OPEC+ 减产承诺总量达到 516 万桶/日。

但布油今年累跌近 11%，远逊于去年同期的 113 美元，市场担心主要经济体复苏不如预期、欧美即将陷入经济衰退，以及俄罗斯和伊朗出口保持强劲，均令油价承压。上周对冲基金等投机者对 WTI 的整体看跌押注数量创下 2017 年以来最高纪录。

欧洲基准的 TTF 荷兰天然气期货尾盘跌超 7%，徘徊日低并失守一周半高位。ICE 英国天然气跌超 8%，美国 8 月天然气期货最深跌 4.5%，接近抹去 6 月底以来涨幅。

美元下跌后转涨徘徊 103，离岸人民币跌穿 7.27元后反弹，日元逼近八个月低位

衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数 DXY 在 ISM 制造业数据公布前涨 0.3%，不佳数据公布后转跌并失守 103 关口，美股尾盘时小幅转涨，上半年因加息预期而累涨近 2%。

欧元兑美元站稳 1.09 上方，英镑兑美元交投 1.27 关口，市场认为欧洲和英国央行加息力度将强于美联储。离岸人民币一度跌穿 7.27 元，接近八个月低点，美股盘中转涨并升破 7.26 元。

日元兑美元一度下逼 145，接近上周五所创的去年 11 月初以来近八个月最低，上半年日元累跌 9%，兑欧元上周曾创十五年新低，投资者密切关注日本当局会否干预货币市场。

主流加密货币普涨。市值最大的龙头比特币涨超 1% 并升破 3.1 万美元，至去年 5 月初以来的逾一年高位。第二大的以太坊涨超 2% 并升破 1960 美元，至两个月新高。

现货黄金下逼 1910美元后转涨，伦铜连涨两日至一周高位，伦铝脱离九个月低位

加息预期之下，美元和美债收益率携手走强一度压低金价，制造业数据不佳令黄金短线跳涨。避险需求退潮令黄金二季度累跌 2.5%，但仍站稳 1900 美元关口上方。

COMEX 8 月黄金期货大致收平，报 1929.50 美元/盎司。现货黄金一度跌 0.5% 并下逼 1910 美元整数位，转涨后一度涨 0.6% 并短暂升破 1930 美元，日内振幅接近 21 美元，连涨两日至一周高位。

伦敦工业基本金属多数收涨。伦铜涨 1% 上逼 8400 美元，连涨两日至一周高位。伦铝小幅上涨，脱离九个月低位。伦镍小幅上涨至一周新高。伦锡涨近 600 美元或涨超 2%，升破 2.7 万美元至逾两个月最高。伦锌跌 1%，伦铅小幅下跌，有分析称对工业金属的需求担忧依旧存在。