The S&P 500 hit a more than one-year high, Tesla rose for the 12th consecutive day, Apple hit a new high, and oil prices fell by 4%.

本周是央行密集决策周。期货市场共识预期是美联储 6 月暂不加息的概率为 75%，但鉴于上周澳洲联储和加拿大央行意外加息，周三美联储宣布继续加息的概率仍有 25%。

尽管 6 月暂不加息已成共识，交易员们仍认为 7 月将是美联储在本轮周期中的最后一次加息，随后在年底前保持利率不变，即年内不降息。这与高盛预期一致，后者认为明年降息。

市场普遍预计周四欧洲央行将宣布加息 25 个基点，7 月再加息 25 个基点后在年内暂停加息。报道称日本央行周五将宣布维持现有超宽松货币政策不变，或发出信号在 7 月升级通胀预期。

周二美国 CPI 数据或强化对 “通胀正在降温” 的预期，经济学家认为 5 月 CPI 将同比增 4%，弱于 4 月的 4.9%，但是核心通胀或保持高企，环比仍增 0.4%，同比增 5.3% 弱于前值的 5.5%。

纽约联储最新调查显示，美国消费者对未来一年的通胀预期降至 2021 年 5 月以来两年新低，4.1% 的数值仍较 2% 通胀目标翻倍，三年和五年等中期通胀预期则小幅反弹。

标普纳指连涨三日，齐创去年 4月来最高，特斯拉 12连涨为 IPO以来最长，苹果新高

6 月 12 日周一，对美联储 6 月将暂不加息的预期提振风险偏好，美股集体高开，午盘后涨幅扩大并最终齐收于日高附近。

纳指全天领跑主要指数，标普 500 指数重返 4300 点上方，上周自去年 8 月来首次升破这一关口，道指最高涨 200 点并升破 3.4 万点整数位。

截至收盘，标普大盘、纳指和纳指 100 均连涨三日，齐创去年 4 月以来的逾一年最高；道指连涨五日，至 4 月 28 日以来的逾一个月新高：

标普 500 指数收涨 40.07 点，涨幅 0.93%，报 4338.93 点。道指收涨 189.55 点，涨幅 0.56%，报 34066.33 点。纳指收涨 202.78 点，涨幅 1.53%，报 13461.92 点。纳指 100 涨 1.8%，罗素 2000 小盘股涨 0.4%。“恐慌指数” VIX 涨近 9% 并升破 15，上周四失守 13 创 2020 年 1 月 23 日来最低。

标普 11 个板块多数收涨，信息技术/科技板块涨超 2% 领跑，可选消费涨 1.7%，电信服务涨 1.2%，工业涨 0.7%，金融板块则跌 0.09%，公用事业跌 0.2%，能源跌近 1% 表现最差。

高盛上调标普 500 指数的年末目标点位预期，称涨势将扩大到科技股之外。桥水基金创始人达利欧称，美国国债是一项风险 “非常高” 的投资，美国股市接下来的表现将比债市更好。

明星科技股普涨。“元宇宙” Meta 涨超 2%，微软涨 1.6%，均至一周高位。苹果涨 1.6%，连涨三日至历史收盘最高。亚马逊涨 2.5%，逼近九个月高位。谷歌 A 和奈飞涨 1%，奈飞刷新 17 个月最高。特斯拉涨超 2%，连涨 12 日至八个月最高，12 日累涨 36% 且为 2010 年美国 IPO 来最长连涨。

芯片股齐涨。费城半导体指数涨超 3% 且升破 3600 点，创 16 个月最高。AMD 涨超 3% 至去年 1 月来最高，英伟达涨近 2% 至近两周高位，英特尔涨超 5% 至两个月最高，并逼近去年 8 月来最高，博通涨超 6% 至历史最高。

AI概念股追随芯片股尾盘涨幅扩大。C3.ai 转涨近 2%，徘徊月内高位。SoundHound.ai 转涨超 6%，连涨三日至两个月最高。但 BigBear.ai 涨 1.5% 后收平，徘徊一周低位。

新能源车领跑热门中概。中概 ETF KWEB 涨 0.8% 后转跌 0.3%，CQQQ 涨 0.5%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）涨超 1% 后微跌，失守七周高位。纳斯达克 100 成份股中，京东涨 0.3%，拼多多涨 2% 后转跌，百度跌 0.6%。其他个股中，阿里巴巴涨 0.4%，腾讯 ADR 涨 0.7%，B 站涨超 1%，蔚来汽车涨近 9%，小鹏汽车涨近 17% 后收涨超 11%，理想汽车跌 2%。蔚来全系车型降价 3 万元，野村证券评级从买入降至中性；小鹏汽车在官微称，小鹏 G6 72 小时预定量超 2.5 万台。

银行股连跌三日至一周新低。行业基准费城证交所 KBW 银行指数（BKX）跌 1%， 5 月 4 日曾创 2020 年 10 月以来最低。KBW 纳斯达克地区银行指数（KRX）跌 0.7%，5 月 11 日创 2020 年 11 月来最低；SPDR 标普地区银行 ETF（KRE）也跌 0.7%，5 月 4 日创 2020 年 10 月来最低。

其他变动较大的个股包括：

美国联邦贸易委员会将申请禁令，阻止微软收购视频游戏公司动视暴雪，后者跌 0.8% 至月内最低。

瑞银 UBS 宣布完成对瑞信的收购，这是 2008 年金融危机以来全球最大银行并购案。瑞银欧股涨近 1%，美股涨 0.5%，预计产生 “重大” 重组费用，瑞信经营亏损将被风险加权资产的减少所抵消。瑞信股票最早本周从瑞士证券交易所退市，随后从纽交所退市。

开发针对肾脏疾病精准药物的西雅图制药公司 Chinook Therapeutics 涨超 58%，创八年来最大涨幅，将被瑞士药企诺华以每股 40 美元现金收购，较上周收盘溢价 67%。诺华美股跌超 1%。

纳斯达克交易所母公司纳斯达克最深跌超 13%，创 2020 年 3 月来的三年最大跌幅，将用约 105 亿美元收购为银行和经纪商制作软件的金融科技公司 Adenza，为前者史上最大收购案。

嘉年华邮轮涨超 12% 至去年 5 月来最高，摩根大通上调评级至 “增持”，称看好邮轮行业的需求增长势头持续。挪威邮轮涨超 7% 也创一年最高，皇家加勒比涨 2.6% 至一年半新高。

甲骨文涨 6% 至历史最高，第四财季财报全面超预期，盘后涨超 3%。Wolfe Research 上调评级至 “增持”，130 美元目标价较上周五收盘涨 18%，理由是云基础架构将成为未来三年收入和利润增长引擎。Evercore ISI 也看好其云业务，巴克莱和摩根大通也均上调目标价。

欧股普涨，泛欧 Stoxx 600 指数收涨 0.16%，欧元区 Stoxx 50 指数涨 0.6%，汽车板块涨 1.4% 领跑，科技股涨超 1%，油气股和矿业类股跌超 1%。德国和意大利股指涨近 1% 领跑国家指数。

长端美债收益率盘中涨幅更大，但尾盘转跌，欧债收益率 V型反弹、尾盘转涨

对货币政策更敏感的两年期美债收益率在涨跌之间徘徊，日内最高涨超 4 个基点，最低跌超 5 个基点，最终失守 4.60% 关口，但徘徊月内高位。

与经济发展关系紧密的 10 年期基债收益率在美股盘初止跌转涨，最高升超 5 个基点并上逼 3.80%，收复上周四以来大部分跌幅，尾盘重新转跌。30 年期长债收益率最高升近 6 个基点并突破 3.90%，收复上周四来近半跌幅，尾盘也重新下挫。

欧债收益率也在美股盘中转涨、全天 V 型反弹：

欧洲基准的 10 年期德债收益率尾盘涨超 1 个基点并上逼 2.40%，盘中曾跌超 5 个基点至 2.33%，两年期收益率尾盘微跌，日内一度跌超 5 个基点并失守 2.90%，上周触及 3% 为近三个月最高。

意大利基债收益率一度跌近 10 个基点并下逼 4%。多位英国央行票委谈及通胀走势，或支持进一步加息，尾盘时两年与 10 年期英债收益率均涨约 10 个基点，徘徊日高。

油价齐跌 4%，布油创 2021年 12月来收盘最低，美油盘中跌近 5%至 3月以来最低

担心需求前景和俄罗斯与伊朗石油供应超预期，油价齐跌 4%。WTI 7 月原油期货收跌 3.05 美元，跌幅 4.35%，报 67.12 美元/桶，创今年 3 月 17 日以来最低。

美油盘中最深跌 3.34 美元或跌 4.8%，失守 70 美元整数位并一度跌穿 67 美元，连跌三日，上周便完全回吐沙特 6 月初自愿额外减产 100 万桶/日后的涨幅。

布伦特 8 月期货收跌 2.95 美元，跌幅 3.94%，报 71.84 美元/桶，创 2021 年 12 月以来最低收盘价。盘中最深跌 3.09 美元或跌 4.1%，失守 72 美元，同样连跌三日。

上周油价曾连跌两周。高盛上调俄罗斯、伊朗和委内瑞拉在 2024 年的供应预期，并将 12 月布油目标价从 95 美元下调至 86 美元，将美油目标价从 89 美元下调至 81 美元，为半年内第三次下调。美国银行认为，在美联储放宽货币政策前油价难以上涨，预计布油今年均价约为每桶 80 美元。

ICE 英国天然气期货尾盘跌近 5%，欧洲基准的 TTF 荷兰天然气期货跌超 8%，接近日低且一度跌穿 30 欧元/兆瓦时整数位，脱离近一个月高位。美国 7 月天然气期货跌 2% 至一周最低，尾盘转涨。

美元转涨，离岸人民币一度失守 7.16元，币圈 “小币种” 周末暴跌两成后价格持稳

衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数 DXY 在美股盘中止跌转涨，徘徊 103.70，收复上周四以来近半跌幅，5 月底曾触及 104.70 至两个半月最高。上周累跌 0.5% 为 4 月中旬以来最差表现。

欧元兑美元上涨并站稳 1.07 上方，上周涨 0.4% 为近一个月里首次单周上涨。英镑兑美元跌 0.6% 并下逼 1.25，抹去上周四以来近半涨幅。日元兑美元跌 0.3% 并下逼 139.80，抹去上周四以来近半涨幅。离岸人民币一度失守 7.16 元，较上日收盘最深跌近 200 点，刷新去年 11 月末来低位。

主流加密货币多数下跌但幅度不大。市值最大的比特币跌 0.6% 并失守 2.58 万美元，逼近上周一所创的逾两个月最低。第二大的以太坊跌 1.5% 下逼 1730 美元，创逾两个月低位。

由于美国证监会 “严打” 加密货币行业，周末 “小币种” 曾暴跌，被 SEC 认为应属于证券的 Solana、Polygon 和 Cardano 代币均一度跌 17% 至 20%。美股午盘后，Solana 代币跌近 6%，Polygon 代币 MATIC 和币安代币 BNB 跌 3%，Cardano 代币 ADA 转涨超 1%。

现货黄金一度失守 1950美元，伦敦工业金属普跌，铝锌镍锡均跌约 2%

美元和美债收益率携手走高压低金价。COMEX 8 月黄金期货收跌 0.38%，报 1969.70 美元/盎司；10 月期货收跌 0.37%，报 1989.30 美元/盎司。

现货黄金最深跌 0.6% 并一度失守 1950 美元整数位，连跌两日且抹去上周四以来近半涨幅。COMEX 8 月期银跌 1.67%，报 24.165 美元/盎司。钯金脱离上周五所创 2019 年 5 月来最低。

伦敦工业基本金属普跌，仅伦铅涨 0.8%。“全球经济风向标” 伦铜跌 0.7% 下逼 8300 美元，失守一个月高位，上周曾连涨两周触及 8451 美元的 5 月 11 日来最高。

伦铝跌 1.8%，逼近 5 月 24 日创的去年 10 月来最低。伦锌跌 2.3% 失守 2400 美元，进一步脱离两周高位。伦镍跌 2% 失守 2.1 万美元，至一周最低。伦锡跌 2.3% 失守 2.6 万美元，脱离一个月新高。