Zhitong
2023.06.08 06:54
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普华永道:下调香港今年 IPO 募资预测至 1500-1700 亿港元

普华永道预计香港今年将有约 100 家企业在香港上市 (IPO),与去年底预测相若,只是募资金额预测则由去年底估计的 1800-2000 亿港元,减至 1500-1700 亿港元,减幅达 15-17%。

智通财经 APP 获悉,普华永道发表 IPO 市场回顾及展望,预计香港今年将有约 100 家企业在香港上市 (IPO),与去年底预测相若,只是募资金额预测则由去年底估计的 1800-2000 亿港元,减至 1500-1700 亿港元,减幅达 15-17%;但仍看好香港下半年 IPO 市场,故维持上市宗数约 100 家的预测不变。

普华永道指,截至今年 5 月底,全球交易所 IPO 募资额排名前三的分别为上交所 (募资 985 亿港元)、深交所 (募资 783 亿港元)、纽交所 (募资 452 亿港元),港交所仅募资 158 亿港元,全球三甲不入。香港今年上半年 IPO 募资活动持续放绶,主要受到全球多国通货膨胀加剧、央行透过加息压抑通胀、以及地缘政治等多项不利因素影响。

普华永道香港企业客户主管合伙人黄炜邦 (Benson Wong) 指,息口见顶或加幅放缓,预计企业会重新考虑通过 IPO 融资,可能会于下半年起陆续分拆资产上市来释放价值,但相信有部分公司会倾向等待市况好转以达到更理想估值水平。他预期下半年不利因素消退,加上市场需求恢复,经济发展呈现回升向好趋势,IPO 市场亦可重拾动力。他指出,今年香港虽难重夺全球集资冠军,但仍有望重回三甲地位。

黄炜邦称,由于市况不佳,不少优秀企业的现时估值偏低,相信部分企业将会选择透过分拆业务上市,以体现公司自身优势和应有价值,估计分拆上市活动将于下半年及明年活跃起来。

普华永道香港资本市场服务合伙人黄金钱 (Eddie Wong) 表示,港交所推出特专科技公司上市机制 18C 章,目前普华永道已接获不少企业查询或透露有意透过 18C 章渠道上市,预计今年内会有 5 至 10 间上市,平均募资约 50 亿港元。