纳指 100 跳水 1.7%，小盘股涨近 2%，特斯拉九连涨，美债收益率大涨

加拿大央行打破连续两次按兵不动的状态，意外加息 25 个基点至 4.75%，市场原本预期维持在 4.5% 不变，成为 G7 国家首个暂停后重新恢复加息的央行。互现合约市场显示，市场已完全计价了加拿大在 9 月底之前再加息一次的前景。加元和两年期加债收益率蹿升。

加拿大央行加息后，期货市场对美联储 6月加息 25个基点的押注升温，从一天前的 22% 变为 38%，暂停加息的概率从 78% 降至 62%，7 月加息的概率高达 70%，属于 “板上钉钉”。

交易员们还预计，美联储 2023 年仅会从利率峰值降息 25 个基点，一个月前曾预期降息 75 个基点。但美债关键收益率曲线倒挂加剧，市场共识预期是 7 月为最后一次加息。

经济数据方面，美国 4 月贸易逆差较前值走阔 140 亿美元至 746 亿美元，环比扩大 23% 且创为去年 10 月以来最大逆差值，或拖累二季度 GDP。美国通胀继续展现降温迹象，5 月二手车批发价格创去年 12 月来最低，且连续两个月环比下跌。

在下周四议息决策之前，欧洲央行鹰派票委 Isabel Schnabel、票委 Gabriel Makhlouf 和荷兰央行行长 Klaas Knot 均支持继续加息，若通胀过高在 7 月之后也加息。市场原本预计 9 月暂停加息。

道指涨近百点，小盘股涨近 2%领跑，纳指跌超 1%，纳指 100跌近 2%，地区银行股涨超 3%

6 月 7 日周三，美股小幅高开，道指一度涨超百点，标普 500 指数最高涨 0.4% 并上逼 4300 点整数位，纳指最高涨 0.6%，罗素小盘股再涨近 2% 并显著领跑主要指数。

开盘不到一小时，除小盘股之外的美股涨幅显著收窄，纳指率先转跌，半小时后标普大盘也转跌，道指短暂转跌后再度走高，午盘前重返日高并涨 135 点，纳指跌幅则扩大至超 1%。

截至收盘，标普维持技术位牛市，但失守去年 8 月 16 日以来的近十个月新高。道指连涨两日，上逼一个月高位。纳指失守去年 4 月 20 日以来的近 14 个月最高，纳指 100 跌近 2%，抹去月内涨幅并失守去年 4 月 5 日以来最高。罗素小盘股涨近 2% 至三个月新高：

标普 500 指数收跌 16.33 点，跌幅 0.38%，报 4267.52 点。道指收涨 91.74 点，涨幅 0.27%，报 33665.02 点。纳指收跌 171.52 点，跌幅 1.29%，报 13104.89 点。纳指 100 跌超 250 点或跌 1.75%，罗素 2000 小盘股涨 1.8%。

标普 11 个板块涨跌各异，电信服务收跌 1.87%，信息技术/科技跌 1.62%，可选消费跌 0.91%，金融板块则涨 0.33%，原材料、工业、公用事业、房地产至多涨 1.75%，能源涨 2.65%。

有分析称，小盘股近期显著跑赢代表周期型股票从科技股手中接过 “指挥棒”，是美股短期内看涨的信号之一。

明星科技股多数下跌。“元宇宙” Meta 转跌近 3%，进一步远离 16 个月高位。苹果跌近 1% 并连跌三日。亚马逊跌超 4%，失守近九个月最高。微软跌 3% 至两周新低，谷歌 A 跌近 4%，失守近 14 个月最高。但奈飞涨近 5% 后收涨 0.1%；特斯拉涨超 4% 后收涨 1.5%，九日连涨至七个月最高，九日连涨为 2021 年以来最长天数，期间累涨近 23%，年内股价已翻倍。

芯片股涨跌不一。费城半导体指数涨近 2% 后转跌 0.3%，AMD 跌超 5%，昨日涨近 4% 的英特尔再涨 1%，英伟达跌 3%，市值进一步偏离 1 万亿美元，博通涨 2% 后收涨 0.3%。

消息面上，报道称马斯克与蒙古国总理就设立车用电池工厂的可能性展开会谈，特斯拉官网称，新的 Model 3 和 Model Y 有资格获得美国 7500 美元全额税收抵免。英伟达边缘计算平台将亮相 2023 上海国际嵌入式展。摩根大通将奈飞目标价从 400 美元上调至 500 美元，看好打击用户分享密码对收入增长的提振。美国银行称博通是 AI 驱动盈利之下的芯片股 “同类最佳”。报道称微软 Azure 将向美国政府客户提供 GPT-4 大模型。

AI概念股普跌。连续两日涨超 8% 的 C3.ai 跌近 5%。SoundHound.ai 涨超 5% 后转跌 0.4%，六日连跌至三周最低。昨日涨近 8% 的 BigBear.ai 转跌 4%，重新下逼逾两个月低位。

热门中概追跌大盘。中概 ETF KWEB 和 CQQQ 午盘后转跌超 1%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）涨超 1% 后转跌近 1%，失守三周高位。纳斯达克 100 成份股中，京东跌超 2%，拼多多跌 0.4%，百度跌超 3%。其他个股中，阿里巴巴和腾讯 ADR 跌 1.6%，B 站跌近 1%，“造车三傻” 齐跌且小鹏汽车跌超 3% 领跌，秦淮数据一度涨超 16%，收到每份 ADS 8 美元的无约束力私有化提议。

银行股上涨。昨日涨近 3% 的行业基准费城证交所 KBW 银行指数（BKX）再涨 1.5%，至 4 月 20 日来最高，5 月 4 日曾创 2020 年 10 月以来最低。昨日涨超 5% 的 KBW 纳斯达克地区银行指数（KRX）再涨超 3%，至 3 月 29 日来的十周最高，5 月 11 日创 2020 年 11 月来最低；昨日涨近 5% 的 SPDR 标普地区银行 ETF（KRE）再涨超 3%，至 3 月 21 日来最高，5 月 4 日创 2020 年 10 月来最低。

“美国四大行” 齐涨且富国银行涨 2% 领跑。地区银行普涨，西太平洋合众银行（PacWest Bancorp）涨超 14%，阿莱恩斯西部银行（Western Alliance Bancorp）涨近 3%，Zions Bancorporation 和 KeyCorp 涨约 4%，ETF KRE 为五个交易日中第四日上涨。

其他变动较大的个股包括：

“散户抱团股” 游戏驿站一季度销售逊于预期，调整后每股亏损略高好于预期，解聘 CEO，股价盘后跌 17%。一季度通过卖出数字资产获得 130 万美元，同比锐减 98%。

美国最大加密货币交易所 Coinbase 最高涨 4.6%，“牛市女皇” 木头姐趁着该股昨日大跌 12% 之际，为包括旗舰 ETF ARKK 在内的多只旗下产品加仓该股，购买价值超过 2160 万美元。

总部位于瑞士的意法半导体最高涨 3.6% 至六周最高，收涨超 2%，公司将与三安光电设合资企业，制造 3 代半导体 200 毫米碳化硅器件。

英美在线服装和造型公司 Stitch Fix 最高涨超 39% 至两个月最高，第三财季每股亏损小于预期且营收超预期，但称将在 2024 财年探索退出英国市场。

除意大利股指之外的欧股普跌。泛欧 Stoxx 600 指数收跌 0.19%，昨日涨超 1% 且领跑的医疗保健板块转跌 1.4% 并领跌，零售类股涨 2%，油气股涨 1%。欧洲多国股市跌幅不大。

美债收益率集体较日低反弹约 15个基点，至逾一周新高，德债价格三周最大跌幅

加拿大央行意外加息之后，美国国债市场抛售加速，国债收益率不仅彻底扭转了美股盘前的小幅下跌态势，而且两年至 30 年期国债收益率的日内最大升幅均超过了 10 个基点。

两年期美债收益率最高涨超 10 个基点并一度升破 4.61%，较日低大幅反弹 16 个基点，继续收复 5 月 30 日以来过半跌幅。10 年期基债与 30 年期长债收益率均最高涨超 10 个基点，分别至 3.80% 和 3.95%，均较日低反弹 15 个基点，且收复 5 月 29 日以来近半跌幅。

加拿大央行意外加息，重燃市场对其他发达经济体央行货币政策鹰派路径的担忧情绪，德债价格创三周来最大单日跌幅。欧元区基准的 10 年与两年期德债收益率尾盘均涨超 8 个基点并刷新日高。10 年期英债收益率涨超 4 个基点，两年期收益率涨超 9 个基点。

与此同时，利用稳定市场环境和趁利率继续走高之前增发债务，欧洲多个国家的政府本周通过银行机构发行约 270 亿欧元（折合 290 亿美元）主权债，银团承销的单周供应规模创 2020 年以来最大，其中，西班牙政府债券发行量占据近一半。

油价盘中涨 2%，美油一度升破 73美元，欧洲天然气昨日跌超 10%后转涨近 5%

投资者权衡主要国家经济不振的前景和沙特自愿额外减产的供应端影响，国际油价在美股盘初止跌转涨并齐涨超 1%。

WTI 7 月原油期货收涨 0.79 美元，涨幅 1.10%，报 72.53 美元/桶，日内最高涨 1.44 美元或涨 2%，一度升破 73 美元。布伦特 8 月原油期货收涨 0.66 美元，涨幅 0.87%，报 76.95 美元/桶，日内最高涨 1.32 美元或涨 1.7%，一度站上 77 美元。

美国上周 EIA 原油库存意外减少 45 万桶，前值为增加近 450 万桶，但汽油库存新增 275 万桶，是预期增幅的两倍多，精炼油库存新增超 500 万桶，是预期增幅的四倍多，触发一定需求担忧。

美国能源信息署 EIA 还称，6 月 2 日当周，美国原油产量创 2020 年 4 月份以来新高；美国向炼油厂输入的原油总量创 2020 年以来新高；美国从沙特的石油进口量创 2021 年 1 月以来单周新低。

ICE 英国天然气期货尾盘涨超 7%，周一曾涨超 23%，但周二跌近 11%。欧洲基准的 TTF 荷兰天然气期货涨近 5%，周一曾涨超 22% 创 3 月份以来最大涨幅，但周二跌超 13%。

美元指数重上 104关口，加元涨超 80点至一个月新高，离岸人民币一度失守 7.15元

加拿大央行加息后，衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数 DXY 最深跌 0.5% 至 103.66，创 6 月 2 日以来最低，美股盘中重上 104 关口，上周三曾触及 104.70 并创两个半月最高。

欧元兑美元重上 1.07，进一步脱离 5 月底所创的两个月低位。英镑兑美元上涨并一度触及 1.25，日元兑美元跌穿 140，5 月 30 日曾下逼 141 创六个月新低。

土耳其里拉兑美元创历史最低。加元兑美元最高涨超 80 点或涨 0.6%，至一个月新高。离岸人民币兑美元一度失守 7.15 元，较上日收盘最深跌超 240 点，刷新去年 11 月末以来的半年低位。

主流加密货币普跌。市值最大的比特币跌近 1% 至 2.65 万美元，周一曾跌 6% 并失守 2.6 万美元关口，创 4 月中旬以来最大跌幅和 3 月份以来最低。第二大的以太坊跌超 1% 至 1850 美元。

数字货币领域的美国监管趋严。美国 “证监会” SEC 周一起诉币安及其 CEO 赵长鹏违反美国证券交易法规发售币安币和稳定币 BUSD，周二起诉 Coinbase 并列出 13 种加密资产应为注册证券。

现货黄金跌超 1%下逼 1940美元，伦敦工业金属普涨，伦铜升至近四周最高后转跌

美元和美债收益率携手走高压低金价。COMEX 6 月黄金期货收跌超 1.16%，报 1958.40 美元/盎司，最低触及 1956.30 美元，8 月期货收跌超 1.15%，报 1977.90 美元/盎司，最低触及 1976 美元。

现货黄金最深跌超 22 美元或跌 1.1%，从加拿大央行加息前两分钟的日高 1970 美元处直接下逼 1940 美元整数位，即较日高一度回落近 30 美元，此前连续多日徘徊 1960 美元一线。

伦敦工业基本金属普涨，但此前连涨两日的伦铜跌 0.6%，重新失守 8300 美元，转跌前铜价一度升破 8400 美元关口至 5 月 11 日以来的近四周最高。

连续多日跌超 1% 的伦铝小幅收涨，仍徘徊 5 月 24 日所创的去年 10 月来最低。伦锌涨超 3% 并上逼 2400 美元，创两周新高。伦铅涨近 1%，伦镍涨超 2% 并升破 2.1 万美元，至 6 月 2 日来最高。