标普震荡后转涨创十周最高，欧美国债收益率一个月高位，金油下挫

美国 4 月纽约州制造业指数意外走高，自去年 11 月以来的五个月里首次录得正值，新订单和出货量激增，支付价格指数有所下降，均证实经济保有韧性且通胀压力放缓的近期数据走势。

明年 FOMC 票委、里士满联储主席巴尔金称，希望能有更多证据表明美国通胀朝着 2% 的目标回落。结合数据和多位美联储官员的发言，均更加坐实了市场对 5 月美联储加息 25 个基点的预期。

交易员认为 5 月加息 25 个基点的可能性从一天前的 78% 升至 87%，暂不加息概率从 22% 降至 13%。6 月暂停加息的概率维持在 68%，再度加息 25 个基点的概率从 17% 升至 23%，降息概率不足 10%。市场还将美联储今年晚些时候开启降息的预期从 9 月推迟到 11 月，且降息幅度预计较小。

除了货币政策路径，投资者本周密切关注美国银行、高盛和摩根士丹利等大型银行股财报，借此深入了解该行业的健康状况和经济衰退的可能性。特斯拉和奈飞也将开启科技股财报季。

美股震荡最终收高，道指涨百点，标普创十周高位，小鹏汽车涨近 14%领跑中概股

4 月 17 日周一，投资者继续关注经济前景，美股盘初集体走高，标普 500 指数和纳指扭转稍早跌势，道指小幅涨超 65 点。

午盘前美股全线转跌，道指最深跌近 90 点，标普大盘最深跌 0.3%，通讯服务板块跌 1.7% 最差，纳指最深跌 0.5%，罗素小盘股保持涨势且全天跑赢主要指数。

尾盘时美股重新转涨，最终集体收于日高。标普创 2 月 7 日以来的十周新高，道指接近上周四所创的八周高位，纳指和纳指 100 接近上周四所创的 4 月 3 日以来一周半高位，罗素小盘股升破 1800 点整数位且创 3 月 9 日以来的逾五周最高：

标普 500 指数收涨 13.68 点，涨幅 0.33%，报 4151.32 点。道指收涨 100.71 点，涨幅 0.30%，报 33987.18 点。纳指收涨 34.26 点，涨幅 0.28%，报 12157.22 点。纳指 100 微涨，罗素 2000 小盘股指数涨超 1% 领跑。

标普 11 个板块多数收涨，房地产涨超 2%，金融涨超 1%，工业和可选消费涨超 0.7%，信息技术/科技涨 0.4% 涨幅最小，电信和能源板块跌超 1%。

明星科技股尾盘跌幅收窄。“元宇宙” Meta 跌超 1%，脱离上周五所创去年 5 月 4 日以来的 11 个月高位。苹果和亚马逊尾盘小幅转涨，特斯拉转涨超 1%，均至两周新高。奈飞跌近 2%，接近抹去 4 月份涨幅。微软涨 2% 后收涨近 1%，谷歌 A 跌近 3% 失守七个月新高。

芯片股同样尾盘跌幅显著收窄。费城半导体指数跌 1.5% 后收跌 0.1%，连跌两日至上周三以来最低，盘中曾创一个月新低。AMD 跌 2%，连跌五日至四周最低，英伟达和英特尔转涨近 1%。

AI概念股齐涨。C3.ai 涨 4%， SoundHound.ai 涨 11%，均至一周高位，BigBear.ai 涨超 11%，至 2 月 17 日以来的两个月最高。

消息面上，媒体称三星考虑把微软必应作为默认搜索引擎以替换谷歌，或影响谷歌约 30 亿美元年收入，谷歌 “恐慌之后” 将全力推进新 AI 搜索引擎。New Street 下调 Meta 评级，称其利润前景不明朗。苹果公司与高盛合作的信用卡推出储蓄账户，年收益率 4.15% 远超行业标准。特斯拉、通用汽车、福特多款车型符合 7500 美元美国税收全额抵免资格，其他车企暂不够格。

热门中概强势跑赢美股大盘。中概 ETF KWEB 涨近 3%，CQQQ 涨超 1%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）涨超 3%。纳斯达克 100 四只成份股中，京东涨超 3%，百度和拼多多涨约 2%，网易涨超 4%。其他个股中，阿里巴巴涨 2%，腾讯 ADR 涨近 3%，B 站涨 4%，“造车三傻” 涨幅居前，蔚来和理想汽车涨 6%，发布 SEPA2.0 扶摇全域智能架构的小鹏汽车涨近 14% 至逾三个月新高。

银行股中：

行业基准费城证交所 KBW 银行指数（BKX）跌 2.6% 后转涨 1.4%，连涨三日至四周新高。KBW 纳斯达克地区银行指数（KRX）跌 1% 后转涨近 3%，脱离上周五所创的 2020 年 11 月来最低，SPDR 标普地区银行 ETF（KRE）跌 1.5% 后转涨近 3%，脱离一周低位并创 4 月份最高。

大型银行股中，上周五财报的富国银行涨超 4% 至五周新高，即将公布财报的摩根士丹利和美国银行涨近 3%。西太平洋合众银行（PacWest Bancorp）涨超 3% 领跑地区银行股，但周二发布财报的纽约梅隆银行跌近 6%。

最新财报的银行股中，资管巨头嘉信理财涨 4%，一季度营收和盈利符合预期，暂停股票回购，较去年四季度的银行存款减少 11%、同比降 30%，但预计今年存款恢复增长。另一资管巨头美国道富银行一度跌 18% 至半年新低，收跌 9% 表现三年最差，营收盈利不及预期，净利润同比跌 9%。地区银行 M&T Bank 涨近 8% 至四周高位，营收盈利超预期且季度存款温和减少 3%。

其他变动较大的个股包括：

默克公司将以每股 200 美元、总价 108 亿美元收购专攻自身免疫性疾病治疗的生物科技公司 Prometheus Biosciences，较后者上周五收盘溢价 75%，该股涨近 70% 至历史最高，带动 SPDR 标普生物科技 ETF XBI 涨 4.7% 至六周高位，其他生物科技类 ETF 也普涨。

惠普涨近 4% 至七个半月新高，摩根大通上调评级至增持并抬升目标价，理由是下半年 PC 个人电脑市场将复苏，但下调戴尔科技评级至中性，不过戴尔止跌转涨至四个半月最高。

“元宇宙第一股”、游戏公司 Roblox 跌 12% 至近六周新低，3 月指标显示，尽管日活用户新增 26%，但从单位日活用户处获取的平均收入将同比下降，公司将停止发布月度关键指标报告。

莫德纳跌超 8% 至五周低位，尽管与默克合作研发治疗黑色素瘤的个性化癌症疫苗实验数据相对乐观，仍未达到市场投资者已经过高的预期。默克转跌 0.3%，从历史新高连跌两日。

曼联美股收跌 11%，创去年 11 月以来新低，媒体称 Glazer 家族（目前的执行联席主席和总监为 Avram Glazer 和 Joel Glazer）考虑继续控制/控股曼联。

日本游戏巨头世嘉（Sega）提议以 7.76 亿美元收购愤怒的小鸟制造商、芬兰游戏公司 Rovio Entertainment Oyj，后者的欧股涨超 18% 至 11 个月新高。

除英股外，欧股多数尾盘转跌。泛欧 Stoxx 600 指数微跌 0.01%，金融服务板块跌 2.1% 表现最差，银行板块跌 1.4%，科技、汽车及配件股均跌 1%，但矿业和旅游休闲股涨超 1%。

两年期美债收益率涨超 10个基点至近四周新高，欧债收益率一个月高位

纽约州制造业指数好于预期，进一步坐实美联储继续加息的预期，美债收益率升幅不断扩大，美债收益率曲线趋平。三个月期美债拍卖得标利率创 2001 年以来新高，投标倍数高于前次。

对货币政策更敏感的两年期美债收益率最高上行超 10 个基点，日高升破 4.20%，创 3 月 22 日以来的近四周新高。10 年期基债收益率最高涨 8 个基点并一度升破 3.60%，创近三周高位。

投资者押注欧洲央行或比美联储更为鹰派，欧债收益率触及一个月高点。欧元区基准的 10 年期德债收益率上逼 2.50%，与意大利基债收益率均创 3 月中旬以来最高。10 年期德债收益率已连涨五天，创今年最长连涨周期，上周涨 25 个基点为去年 12 月中旬以来最大单周涨幅。

有分析称，上周市场自 3 月 10 日以来首次完全定价入欧洲央行的利率峰值为 3.75%，这代表还会有三次 25 个基点的加息空间，本周欧债波动性可能会下降。

油价跌 2%至近一周低位，美油失守 81美元布油失守 85美元，美气盘中涨超 9%

大宗商品计价货币美元走高，以及欧美央行持续加息或加速经济陷入衰退的担忧，WTI 5 月原油期货收跌 1.69 美元，跌幅 2.05%，报 80.83 美元/桶。布伦特 6 月期货收跌 1.55 美元，跌幅 1.80%，报 84.76 美元/桶。

美油 WTI 交投更活跃的 6 月期货最深跌近 2 美元或跌 2.4%，接连跌破 82 和 81 美元两道关口，国际布伦特最深也跌近 2 美元或跌 2.2%，接连跌破 86 和 85 美元，均回吐上周二以来过半涨幅。上周两种合约均连涨四周，创 2022 年中旬以来的最长连涨周期。

欧洲基准的荷兰 TTF 天然气期货尾盘小幅上涨 0.6%，站稳 40 欧元/兆瓦时整数位上方。ICE 英国天然气期货涨 0.3%，仍不足 100 便士/千卡关口。美国 5 月 NYMEX 天然气期货最高涨超 9%，一度升破 2.30 美元/百万英热单位，至 3 月 24 日以来的三周新高，但今年价格腰斩。

美元指数重上 102，欧元失守一年最高，日元五周新低，比特币跌穿 3万美元

受到利好经济数据和美联储 5 月加息预期增强的驱动，衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数 DXY 最高涨 0.7% 并重上 102 关口，脱离上周所创的 2 月初以来两个月低位。

欧元兑美元跌 0.8%，失守 1.10 关口并下逼 1.09，脱离上周五所创的一年新高。英镑跌 0.5% 并失守 1.24，创两周新低。日元跌 0.6% 并失守 134，创 3 月 15 日以来的五周低位。离岸人民币兑美元小幅下跌至 6.88 元，最深较上日收盘跌近 200 点，4 月份均维持窄幅区间震荡。

聚焦经济担忧，主流加密货币普跌。市值最大的龙头比特币跌近 3% 并失守 3 万美元整数位，脱离去年 6 月以来的十个月新高。第二大的以太坊跌 1%，仍站稳 2000 美元上方，离八个月高位不远。上周受到以太坊技术升级的乐观情绪提振，比特币和以太坊单周分别累涨 8% 和 12%。

加息前景令黄金失守 2000美元，“铜博士” 失守七周新高，伦锡涨超 10%至八周高位

美元和美债收益率携手走高，COMEX 6 月黄金期货收跌 0.44%，报 2007.00 美元/盎司，盘中一度跌穿 2000 美元/盎司整数位，COMEX 8 月黄金期货收跌 0.43%，报 2025.70 美元/盎司。

现货黄金一度跌超 1% 或跌超 20 美元，接连跌破 2000 和 1990 美元两道整数位，从上周上逼 2050 美元所创的去年 3 月以来十三个月最高连跌两日。分析称，投资者获利了结也对金价构成压力。

伦敦工业基本金属多数下跌：

伦铜跌 0.7% 并失守 9000 美元整数位，从上周所创的七周新高连跌两日。伦铝跌 0.3%，仍接近两周高位。伦锌跌 0.8%，从两周高位连跌两日。伦铅跌 2.6%，抹去上周三以来全部涨幅。

但伦镍涨 2.4%，日高上逼 2.5 万美元整数位，创 3 月 1 日以来的七周新高。伦锡涨超 2500 美元或涨超 10%，接连升破 2.5 万至 2.7 万美元三道关口，创 2 月 21 日以来的八周新高。