如何发现厨房隐藏的 “蟑螂”？硅谷银行破产给全球 ESG 体系的启示

ESG 的重要

美国硅谷银行的破产，恰如亚马逊森林里的蝴蝶翅膀，一时搅起了欧美银行体系的风暴。

但关于导致它破产的根源，各界的讨论仍在延烧。

有的观点认为，这是商业银行流动性管理的失误的典型案例。

有的观点认为，这是美国经济下行周期金融机构的反映。

也有 ESG 的研究者认为，硅谷银行的失误从深层次上说，来源于其在 ESG 方面的重大瑕疵，尤其是 “S”（社会责任）和 “G”（公司治理）方面的瑕疵。

但同样不可否认的是，硅谷银行作为一个海外ESG评价体系里长期的 “优等生”，却在此次风险爆发时出现如此之多的 ESG瑕疵，如此多的前后表现不一致。

这值得相关行业和评价人士深刻反思。

ESG评价体系影响大

在全球的企业圈里，ESG 都是一个越来越重要的评价指标。

所谓 ESG ，即环境（Environmental）、社会（Social）和公司治理（Governance）三个英文单词首字母的缩写。这是一个目前通用的衡量标准，用于评估一个企业在财务以外，对环境因素、社会责任和公司治理上的表现。

ESG 领域的观点是，尽管短期内企业对 ESG 的投入可能部分影响财务表现，但长远来说，ESG是一个企业能否长期健康发展的重要标准。

此次，硅谷银行在风险暴露之前和风险暴露当期，也有 ESG 层面的多个瑕疵出现。

公开信息显示，2020 年，美银行监管机构曾警告硅谷银行，告知其风险控制机制不足以满足大型金融机构的要求，但未被充分重视。

2022 年 4 月至 2023 年 1 月间，硅谷银行并未设立首席风险官（CRO），这在 ESG 评级体系中是强烈的负向指标。

从事后看，硅谷银行的风险控制显然出了问题。

而按照巴菲特分析公司的逻辑，一个厨房里一旦发现一个蟑螂，就会有十个蟑螂未被发现，从这个角度看，硅谷银行的风控问题，理由受到更多关注。

此外，硅谷银行高层的一些表现，也令外界对这部分群体是否有足够的社会责任意识，产生怀疑。

在破产前一个月，硅谷银行 CEO 曾快速抛售公司股票，在资本市场中形成关注，并被广泛关注。

另外，在美国联邦存款保险公司（FDIC）接管的数小时前，硅谷银行在面临存款被集中提取情况下，竟然发放了员工年终奖，这也令外界齿冷不已。

这两者显示，硅谷银行在高管层、员工层和客户层的利益考量顺序方面，可能存在重大瑕疵。

类似 “让高管先溜” 的表现，实在不是一个具备合格社会责任的管理层应该做的。

但令人意外的是，在此次危机爆发前，硅谷银行是一些第三方知名ESG评价体系中的 “优等生”。

比如硅谷银行是美国科技梦想家的首选贷款人，该行同时还致力于为创造积极环境变化的人服务，它与 “气候技术和可持续发展领域” 的合作公司高达近 1550 家。

这些指标都让它在诸多机构的 ESG 评级中表现突出。比如在某知名第三方评价中，从 2017 年到 2022 年，它连续 5 年都是 A 级。

硅谷银行还每年都发布 CSR/ESG 报告，而且于 2021 年还按照 SASB（可持续发展会计准则委员会）、TCFD（气候相关财务信息披露工作组）和 WEF（世界经济论坛）的要求做了专项披露。

即使在被接管前不久，硅谷银行还曾上榜美国知名商业杂志在今年 2 月公布的年度美国最佳银行榜单。

这显然应该引起重视。