能源股推动标普尾盘转涨，纳指跌离逾半年高位，油价涨幅近一年最大

沙特、阿联酋、伊拉克等 OPEC 主要成员国突然意外宣布进一步减产 116 万桶/日，将从 5 月生效并持续至 2023 年底。加上俄罗斯到年底前减产 50 万桶/日，代表 OPEC+ 在已减产 200 万桶/日的基础上今年再额外减产 166 万桶/日，国际油价一度跳涨 8%，创近一年来最大涨幅。

美国经济数据不如人意。3 月 ISM 制造业指数降至 46.3，进一步深陷萎缩，创 2020 年 5 月以来最低，剔除新冠肺炎疫情因素之后创 2009 年以来最低。就业分项指数创 2020 年 7 月来新低，与骤降的新订单指数均萎缩，但物价支付指数小幅降温，表明通胀成本改善。

2025 年票委、圣路易斯联储主席布拉德维持鹰派论调称，市场过于关注银行业压力，美联储应继续加息至超过 5% 来对抗通胀，OPEC 意外减产会否产生持久影响尚无定论。欧洲央行鹰派票委 Robert Holzmann 也支持 5 月加息 50 个基点，OPEC 额外减产仅会 “小幅” 推高通胀。

但市场担心油价飙升令欧美央行下一步货币决策复杂化，对通胀上升和经济衰退迫在眉睫的担忧加剧。国际能源署 IEA 警告，OPEC+ 意外减产会令通胀压力进一步恶化。美国财长耶伦称，银行业情况正趋稳，OPEC+ 减产对全球经济无益。

投资者密切关注周三发布的 3 月美国 ADP 私营领域就业，以及周五的 3 月美国非农就业数据，预计新增就业的人数均将少于 2 月前值，非农失业率或维持在 3.6% 不变。

市场对 5 月美联储加息 25 个基点的押注从 48% 升至 53%，对暂停加息的押注从 52% 降至 47%，期货交易员仍认为 6 月将暂停加息且 12 月会降息。他们还预期欧洲央行年底前或加息 60 个基点。

标普尾盘转涨，与道指连涨四日至逾六周新高，石油股领跑，纳指脱离逾半年高位

4 月 3 日周一是二季度首个交易日。美股集体低开，道指和标普 500 指数在石油股的提振下很快转涨走高，纳指保持跌势。

开盘近一小时，道指涨幅扩大至近 360 点或涨 1.1% 至日高，雪佛龙石油涨近 5% 领跑，标普大盘最高涨 0.4% 创 2 月 16 日以来最高。

午盘时，标普一度转跌，纳指跌幅扩大至 1.1% 下逼 1.2 万点，罗素小盘股也跌超 1% 并失守 1800 点关口。尾盘时标普重新转涨，纳指和小盘股跌幅显著收窄。

截至收盘，标普连涨四日，至 2 月 15 日以来的近七周新高。道指连涨四日，至 2 月 17 日以来的逾六周新高。纳指止步三日连涨，脱离去年 9 月 12 日以来的六个半月高位。纳指 100 止步三日连涨，脱离去年 8 月 19 日以来的七个半月高位。罗素小盘股离三周高位不远：

标普 500 指数收涨 15.20 点，涨幅 0.37%，报 4124.51 点。道指收涨 327 点，涨幅 0.98%，报 33601.15 点。纳指收跌 32.45 点，跌幅 0.27%，报 12189.45 点。纳斯达克 100 指数收跌 0.25%，罗素 2000 小盘股指数微跌，“恐慌指数” VIX 收跌 0.86%，报 18.54。

标普 11 个板块多数收涨，OPEC 加大减产力度推动能源板块创五个月最大单日涨幅，并涨近 5%。但科技板块跌 0.05%，包含特斯拉的可选消费板块，以及房地产板块均跌近 1%。

一些明星科技股尾盘转涨，“元宇宙” Meta 尾盘转涨 0.5%，创 11 个月新高；苹果转涨 0.8%，再创七个半月最高；奈飞转涨 0.8% 至六周最高；谷歌 A 转涨 0.6%，至逾一周新高。但微软跌幅收窄至 0.4%，亚马逊跌近 1% 失守近两个月高位，特斯拉跌超 6%，回吐上周四以来涨幅。

消息面上，特斯拉一季度交付量同比增 36%、环比增 4.3% 至近 42.29 万辆电动汽车，弱于市场预期平均值 43.2 万辆，分析师担心降价促销会伤害利润率。继意大利之后，德国也在考虑屏蔽 ChatGPT，或因数据保护顾虑。三星此前被曝因 ChatGPT 泄露芯片机密。

芯片股尾盘跌幅收窄，英特尔尾盘转涨 0.7%，盘初曾涨近 3%，再创七个月新高。费城半导体指数跌 2% 后收盘跌幅砍半，勉强重回 3200 点，止步三日连涨，抹去上周四以来涨幅。AMD 跌近 3% 后跌幅砍半，英伟达跌 1.6% 后转涨 0.7%，刷新逾一年高位。

OPEC+多国宣布自愿减产，石油股普涨，马拉松石油涨近 10% 至一个月新高，巴菲特重仓的西方石油涨超 4% 至七周高位，油服巨头斯伦贝谢涨超 6% 至近四周高位，英国石油涨近 5%，法国道达尔石油涨近 7%。追踪标普能源板块的行业和 ETF XLE 最高涨超 5%，至近一个月最高。

对银行业危机的担忧犹存，行业基准费城证交所 KBW 银行指数（BKX）转跌 0.6%，KBW 纳斯达克地区银行指数（KRX）和 SPDR 标普地区银行 ETF（KRE）均收跌 1%。

美国大型银行股普跌但幅度不大，花旗集团跌 0.4%，摩根大通和美国银行接近平盘，富国银行转涨近 1%；摩根士丹利跌 0.7%，高盛跌 0.2%，但或成下一担心焦点的资管巨头嘉信理财跌 1.6%。

美国地区银行股多数下跌。收购硅谷银行大部分资产的第一公民银行股份（FCNCA）和阿莱恩斯西部银行（Western Alliance Bancorp）跌 2%，Zions Bancorporation 跌近 3%，KeyCorp 跌超 1%，但第一共和银行与西太平洋合众银行（PacWest Bancorp）涨约 4%。

欧股银行股中，德意志银行的欧股和美股均涨超 1%，瑞信的欧股和美股跌约 2%，瑞银的欧股和美股跌约 3%，消息称在收购瑞信之后瑞银计划裁员 20%-30%。瑞士检察官调查瑞银收购瑞信。

世界摔角娱乐 WWE 盘初跌超 9%，收跌超 2%，从近四年新高回落，同意与 UFC（终极格斗冠军赛）母公司 Endeavor 成立一家新的上市公司，新企业估值为 121 亿美元且 Endeavor 将拥有 51% 的多数股权。Endeavor 跌近 6%，接近抹去 3 月份以来涨幅，至一个月新低。

快餐巨头麦当劳关闭企业办公室并准备本周裁员数百人，股价涨近 1% 创历史最高。

热门中概涨跌不一。中概 ETF KWEB 跌 0.3%，CQQQ 涨超 1%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）跌近 1%。纳斯达克 100 四只成份股中，京东跌超 3%，百度和拼多多跌超 1%，网易涨 1.5%。其他个股中，阿里巴巴跌近 4%，腾讯 ADR 涨超 1%，B 站跌超 3%，“造车三傻” 齐跌，蔚来汽车跌 6.8%，小鹏汽车跌近 1%，理想汽车跌 2.5%，比亚迪 ADR 涨 0.2%，世纪互联涨近 28%。

欧股国家股指多数上涨，但泛欧 Stoxx 600 指数收跌 0.03%，从三周高位回落，油气板块涨 4% 领跑。Stoxx 600 银行股指数涨 0.6% 至近两周最高。但其他板块均跌，金融服务和矿商均跌超 1%。

担心衰退，欧美国债收益率齐跌，两年期美债收益率从日高回落 17个基点并失守 4%

美国 ISM 制造业超预期下滑的不佳数据出炉后，美债收益率短线跳水、跌幅扩大并刷新日低。三个月/10 年期美债收益率倒挂加深至-144.618 个基点破纪录，突显市场对经济衰退降至的担忧。

对货币政策更敏感的两年期收益率最深跌近 10 个基点，失守 4% 关口，从日高大幅回落 17 个基点，抹去上周二以来过半涨幅。10 年期基债收益率最深跌 9 个基点至 3.4%，从日高最深回落超 14 个基点，抹去上周一以来大部分涨幅。

欧债收益率在美股盘中止涨转跌。欧元区基准的 10 年期德债收益率尾盘跌近 4 个基点，稍早一度涨超 5 个基点至 2.36%，3 月初曾触及 2011 年 7 月以来最高至 2.77%，目前较高位回落超 50 个基点；两年期收益率尾盘跌近 1 个基点，盘中曾涨 6 个基点并上逼 2.77%。

油价盘中跳涨约 8%，创近一年最大涨幅并集体升破 80美元，欧洲天然气涨超 8%

OPEC 意外进一步减产令油价创下近一年最大涨幅。WTI 5 月原油期货收涨 4.75 美元，涨幅 6.28%，报 80.42 美元/桶。布伦特 5 月期货收涨 5.16 美元，涨幅 6.47%，报 84.93 美元/桶。

美油 WTI 最高涨近 6 美元或涨 7.8%，创去年 4 月 12 日以来最大涨幅；日高升破 81 美元，随后站稳 80 美元整数位心理关口上方，创 1 月 27 日以来的逾两个月最高。国际布伦特最高涨 6.55 美元或涨 8.2%，一度升破 86 美元，至 3 月 7 日以来的四周高位。

几周前，油价曾跌至 2021 年 12 月来最低，当时交易员担心银行业崩溃可能会削弱全球经济增长。高盛等不少分析师都预言，今年底油价将逼近 100 美元大关，理由是最大的 OPEC+ 成员国都参与额外减产，可能令对减产的遵守比过去更强，同时由中国引领的全球需求势头正在上升。

高盛最新研报称油价或再涨近 20%，对今年底布油目标价的预期上调 5 美元至 95 美元/桶，将 2024 年布油目标价预期上调 3 美元至 100 美元/桶。市场情绪急转，原油空头投机仓位创七年来最大降幅。但花旗称，需要 “供应不确定性更为严重得多” 才能推涨油价至 100 美元大关。

欧洲基准的荷兰 TTF 天然气期货尾盘涨超 8%，刷新日高并上逼 51 欧元/兆瓦时，ICE 英国天然气尾盘也涨超 7%。美国 5 月 NYMEX 天然气期货一度跌近 9% 并下逼 2 美元整数位，重新接近上周三所创的 2020 年 9 月来的两年半最低。

美元一度失守 102接近两个月低位，对油价敏感货币上涨，比特币徘徊 2.8万美元

制造业经济数据不佳，衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数 DXY 跌幅扩大至 0.5% 并一度失守 102 关口，接近 2 月 3 日以来的两个月低位。

欧元兑美元最高涨 0.7% 并一度升破 1.09，接近 2 月 3 日以来高位。英镑兑美元最高涨 0.7% 并升破 1.24，至 1 月底以来的逾两个月新高。日元兑美元涨 0.4% 至 132.21，脱离两周新低。

离岸人民币兑美元一度跌至 6.90 元，较上日收盘最深跌近 270 点，美股午盘后重上 6.88 元。挪威克朗和加元等大宗商品货币受益于油价上涨。澳元兑美元涨超 1% 至一个月高位，市场预期澳洲联储在加息十次后周二暂不加息。

主流加密数字货币涨跌不一。市值最大的龙头比特币小幅下跌，徘徊 2.8 万美元整数位。第二大的以太坊涨近 1% 并升破 1810 美元。推特将网络和移动浏览器上的徽标改为狗狗币头像，狗狗币 30 分钟内上涨 20%。

期金升破 2000美元，现货黄金最高涨 1%并升破 1990美元，伦敦工业金属近一周低位

COMEX 6 月黄金期货收涨 0.71%，报 2000.40 美元/盎司，逼近一年高位；8 月黄金期货收涨 0.72%，报 2018.50 美元/盎司。现货黄金最高涨 1% 并一度升破 1990 美元整数位，至一周新高。

伦敦工业基本金属普跌。伦铜跌 0.8% 至一周新低，仍站稳 8900 美元上方。伦铝跌 0.7% 并失守 2400 美元，失守一个月新高。伦锌跌 0.8% 并失守 2900 美元，伦镍跌近 2%，均创一周新低。伦铅跌 0.4% 至两周低位。但伦锡涨 0.8% 并升破 2.6 万美元，至逾一周新高。