大行速睇 | 腾讯、Meta、特斯拉，目标价获大幅上调！美团、快手惨遭 “砍价”

麦格理：重申腾讯 “跑赢大市” 评级，目标价由 453 港元升 9% 至 496 港元

若以最新收盘价 378.2 港元计算，这一价格意味着还有 31% 的上涨空间！

该行预计，腾讯拥有视频号、人工智能及企业互联网等多项长期增长动力，认为人工智能将成为微信生态系统内的长期增长倍增器和推动协同效应。

报告中称，公司去年第四季业绩向好，当中广告业务复苏步伐较预期强，加强该行对腾讯增长前景已恢复的信心。多项业务持续向好，广告业务表现出色，游戏持续有新产品将推出，同时金融科技市场也有所恢复，预测 2022 至 2025 年公司盈利复合年增长率达 19%，并将今明两年每股盈利预测上调 8% 及 3%。

摩根大通：予快手 “增持” 评级，目标价由 93 港元降 14% 至 80 港元

若以最新收盘价 55.4 港元计算，这一价格意味着还有 44% 的上涨空间！

该行预计，由于快手在时间花费上相对于其他媒体平台具有持续的优势，以及较低的广告负荷，预计快手将继续在三个业务领域（直播、广告和电子商务）获得市场份额。同时预计今年广告收入将加速增长，料同比增幅为 33%。

摩根大通：维持美团 “增持” 评级，目标价由 200 港元下调 5% 至 190 港元

若以最新收盘价 134.6 港元计算，这一价格意味着还有 41% 的上涨空间！

该行预料自今年次季起，美团-W 将其业务战略转向到店市场的竞争，主要是随着本地消费需求的恢复和回升，市场流量重置了美团和之抖音的定位竞争。该行指，美团去年第四季业绩或会缓解投资者对抖音的竞争为店内业务带来影响的担忧，主要是今年上半年本地消费复苏强劲。

该行预料，投资者对抖音竞争的担忧，将会变为减少关注和近期影响属可量化。该行料不久后美团股价会对此结果作出积极反应。

摩根大通：维持 Meta“增持” 评级，目标价从 225 美元上调 20% 至 270 美元

若以最新收盘价 202.84 美元计算，这一价格意味着还有 33% 的上涨空间！

该行表示，过去五个月里，Meta 宣布在第三季度的基础上裁员近 25%，不包括重组在内的 2023 年支出削减 12%，2023 年资本支出降低 14%。

该行认为，Meta 正在 “为长期的财务纪律建立关键力量”。公司股价已从 11 月初的低点上涨了一倍多，但 “有意义的上升空间” 仍然存在，因为收入增长加快，成本效率持续提高，且 “估值仍然有吸引力”。

花旗：将特斯拉目标价从 146 美元上调 31.5% 至 192 美元

若以最新收盘价 191.81 美元计算，这一价格意味着基本持平。