日本干預、“美聯儲通訊社” 放風、美聯儲首次放鴿！上週五同一天發生，只是一個巧合？

通常情況下，想要將看似毫不相關的各國經濟行動串聯起來，宏觀面分析往往是有效工具，正如今年被廣泛交易的全球衰退主線。然而當數個重大行動都巧妙地在同一天發生，這背後很可能出現了某種不為人知的 “神秘” 事件。

上週五就是很好的體現。高盛和業內知名投資研究人士紛紛表示，若干方面可能在上週五采取了 “密切合作”，共同撼動市場走勢。

10 月 21 日，有 “新美聯儲通訊社（Fedwire）” 之稱的華爾街日報記者Nick Timiraos 率先發力，一改過去五週為美聯儲激進加息提前 “放風” 的姿態，發表重磅文章駁斥過度的加息預期，並暗示美聯儲可能考慮縮小 12 月加息幅度。

而一個小時後，在干預匯市方面 “有心無力” 的日本央行採取史上最大規模干預行動，效果顯著，推動日元匯率在一小時內上衝 3%，直接從 151.94 飆升至 144.50。

之後美聯儲更是親自出動，在 6 個月內加息超過 300 基點後首度派出高官高聲放鴿，舊金山聯儲主席戴利表示，現在是時候開始談論放慢加息的速度了，“不要認為永遠都是加 75 個基點。”

10 月 22 日，美債跌勢暫歇，美股反彈並創四個月來最大周漲幅，三大美股指均漲超 2%。

“美聯儲、白宮、華爾街日報和日本央行都在進行密切合作”

對此高盛交易員 Matt Fleury 提出了一個問題，即各國央行是否進行了協調行動，共同支持市場？《熊市陷阱報告》（Bear Traps Report）作者、致力於投資研究的 Larry McDonald 回答道：

我們相信，在上週五上午，美聯儲、白宮、華爾街日報和日本央行都在進行密切合作。

McDonald 表示：

美聯儲收到了來自白宮最高層的警告：白宮官員在上週敲開了美聯儲主席鮑威爾的門。白宮沒能成功讓 OPEC+（增產）來降低油價，達到控制通脹的效果。

現在從政治角度來説，標普 500 指數必須在 11 月 8 日（中期選舉）這一關鍵日期前走高。城市郊區（選民支持率）將成為中期選舉的決勝關鍵，在那裏 401K 養老金計劃甚至比油價更重要（美國家庭的大部分養老金都在股市裏）。

確實，在沙特不顧美國反對，在象徵性增產之後不久便實施兩年來最大力度減產，直接給予拜登政府迎頭痛擊，令白宮希望通過控制能源價格來抑制通脹高燒的計劃被迫擱淺，雙方開啓罵戰。並且從目前來看，在拜登任期內，沙特方面的強硬態度似乎也難以出現緩和，畢竟媒體援引沙特政府內部人士透露，沙特王儲穆罕默德·本·薩勒曼曾私下嘲笑拜登，取笑他此前的失態，甚至都開始懷疑他的精神狀態。

此外有關日本方面行動，McDonald 提及：

日本央行在經歷數週前匯市干預失敗之後，希望能夠獲得美聯儲的支持。我們認為日本方面致電了主席鮑威爾，尋求切實的重要支持。

效果如何？

從 “聯合行動” 之後的外界反映來看，效果較為顯著。目前利率期貨市場數據顯示，投資者押注美聯儲在 12 月再次加息 75 個基點的概率從 65%—70% 驟降至 25%—30%，此前預期明年 2 月加息 50 基點的概率也從 50% 下降至 25%—30%。

當然值得注意的是，日本方面似乎距離理想結果尚有距離。雖然上週五的大規模干預行動刺激日元強勢上衝，但是在本週一晚間，當日本央行希望 “如法炮製”，再度利用當日交易量較低時段購買日元並擴大上週五的干預力度，卻沒能控制日元頹勢。入場僅十五分鐘後，日元走勢開始下行，在美國交易時段結束時，日元匯率已回吐當日全部漲幅，並抹掉了上週五 50% 的 “勝果”。

針對近期美聯儲行動，McDonald 還總結道：

美聯儲手中只有很弱的牌，但他們想讓外界相信自己口袋中有王牌。

（雖然）現在還不是開香檳慶祝的時候，但是鮑威爾領導的美聯儲將採取温和政策的可能性正在急劇增加。這種立場將有利於貴金屬、價值股和新興市場（資產）。在過去一年裏，金屬與採礦指數 ETF 漲幅達到 10%，而納斯達克 100 指數下跌了 26%，大遷移正在進行中。