财报前瞻 | Azure 继续带飞微软业绩增长？华尔街一致看好

智通财经 APP 获悉，微软将于 7 月 26 日 (周二) 美股盘后公布 2022 年第四季度财务业绩。华尔街预计，微软四季度营收为 524.7 亿美元，上年同期 461.5 亿美元；预计每股收益为 2.30 美元，上年同期每股收益为 2.17 美元。

重点关注指标：此次四季度财报发布之前，市场对微软普遍看涨，尤其看好该公司的 Azure 云平台业务。Wedbush 分析师 Dan Ives 认为，根据对微软的渠道检查以及 Azure 业务的需求上升，预计该公司本季度业绩将会有 46% 的同比增长。在 Azure 方面，云迁移和数字转型仍是关注重点，并且是企业业绩的核心增长点。该分析师对微软持"跑赢大盘"评级，目标价为 340 美元，并预计 Azure 的增长将在 2023 年继续保持在 40% 以上的水平。目前云环境的工作负载量约为 44%，预计到 2025 年将增长至 70%。

抛开通胀压力和来自供应链的挑战，微软在这些既定的趋势下仍有较大的增长空间。微软对云业务的收入预测在 211 亿美元至 213.5 亿美元之间，如果实现，这将意味着季度环比增长超过 10%，同比增长约为 50%。

今年迄今为止，该股累计下跌 21%，假设华尔街的看涨论调得以实现，微软目前的股价水平将极具吸引力。本季度的财务指引将为投资者提供管理层对下半年的业绩展望。