新股消息 | 牙博士再次递表港交所 为华东地区规模最大的中高端民营连锁口腔服务提供商

智通财经 APP 获悉，据港交所 3 月 29 日披露，华东地区规模最大的中高端民营连锁口腔服务提供商牙博士医疗控股集团股份有限公司 (下称 “牙博士”) 再次向港交所主板递交上市申请。中金公司和中信建投国际为联席保荐人。

牙博士是深耕华东地区的口腔服务提供商。根据灼识咨询报告，就 2020 年总收入而言，该公司是华东地区规模最大的中高端民营连锁口腔服务提供商和第二大民营口腔服务提供商，市场份额分别为约 12% 及约 2.4%，分别占全国市场份额的 5.9% 及 0.9%。

经过近十年的管理和迅猛发展，公司于华东地区累计服务人次超过 500 万、累计服务患者量近 100 万名、正畸量近逾 52,000 人，完成近 84,000 例种植牙手术。于往绩记录期间，公司的收益主要来自向全年龄段群组客户提供完整的口腔服务解决方案，涵盖种植服务、正畸服务和综合口腔服务。

自从 2012 年在苏州开设首间口腔服务机构以来，牙博士于过往十年中快速发展，现已构建了成熟的业务扩张模式和标准化运营体系。截至最后实际可行日期，公司已在华东地区拥有多达 31 家口腔服务机构，覆盖苏州、南京、上海及温州等华东地区主要城市，于该等口腔服务机构中，有八家诊所运营达五年以上，其于公司内部分类为成熟诊所。

不仅如此，公司还拥有一支有竞争力且医疗实操经验丰富的医疗专家团队。截至最后实际可行日期，公司的专业医疗团队主要由 401 名经验丰富的牙医组成，彼等均取得从事医疗执业的有效执业医师证书、执业助理医师证书及毕业证书。公司牙医的平均工作经验为 5.8 年，当中近 19.0% 的牙医拥有 10 年以上工作经验。公司亦努力不断加强牙医队伍专业技能及发展医疗人才以提高彼等对公司的忠诚度及挽留优秀员工，从而确保公司在行业的竞争力。

财务方面，于 2019 年，2020 年及 2021 年，牙博士取得收入分别为人民币 8.71 亿元、8.35 亿元及 10.74 亿元；同期，年内经调纯利分别为 2364.4 万元、8530.7 万元及 1.25 亿元。

随着口腔保健意识日益增强、医疗保健服务的人均消费支出日益增加及口腔服务行业发展的有利监管政策等因素，根据灼识咨询报告，中国口腔服务行业的市场规模持续扩大，由 2020 年的人民币 1,628 亿元预计增加至 2030 年将达约人民币 5,262 亿元。其中，预计华东地区口腔服务市场规模将由 2020 年的人民币 628 亿元上升至 2030 年的人民币 2,125 亿元，复合年增长率约为 13.0%。华东地区于 2020 年占口腔服务市场近 39% 的份额，预计将于 2030 年升至 40%，为中国最有前景的地区口腔服务市场。

此外，根据灼识咨询报告，按中高端口腔服务计，由 2020 年至 2030 年，华东地区每万人进行种植牙的人数预期将由约 25 人增长到约 144 人，每万人进行正畸的人数由约 18 人增长到约 92 人。牙博士作为深耕华东地区的口腔服务提供商，或将受益于华东地区口腔服务高端化趋势的发展。