“步调一致” 南北水：一个狂卖茅台，一个狂抛腾讯

8 月 2 日，对于 A 股和 H 股市值老大贵州茅台和腾讯控股来说， 可不是什么好日子，毕竟这两家公司都遭到了南北水的抛售。

其中，北水卖出腾讯超 16 亿港元，南水卖出茅台超 11 亿元。

茅台被北向狂抛

今日，北向资金净卖出的前三个股为贵州茅台、赣锋锂业、兆易创新，分别遭净卖出 11.24 亿元、3.54 亿元、3.41 亿元。

而在昨日，贵州茅台被北向资金净卖出 18.55 亿元

北向资金净卖出最多的贵州茅台，本周以来股价持续调整。在 30 日晚间，贵州茅台公布上半年业绩报告，净利同比增长 9.08%，增速比去年同期下滑 4.21%，有不少投资者表示不及预期。

招商证券认为，2020 年疫情对白酒行业一二季度产生了较大冲击，使得行业预期快速调整，进而使得白酒行业股价出现回调。

但白酒行业历史证明，外部冲击持续性难以预测，企业供给端主动调整往往可以穿越周期。2018 年下半年和 2020 年初白酒行业都面对了来自外部市场的冲击，使得需求出现短期调整，但最终对行业影响时间和强度均低于预期。企业端的积极调整以及外部冲击的持续减弱，都使得企业比预期更快走出调整期，恢复增长。

腾讯被南向狂卖

今日，南下资金今日净卖出 8.69 亿港元。其中，腾讯遭净卖出 16.85 亿港元，连续第 13 日净流出；美团净卖出 10.51 亿港元，连续 4 日净流出；安踏体育净卖出 5.65 亿港元。

据国信证券，腾讯有以下五点令人担忧：1）游戏、支付业务未来或受到监管影响；2）单独为互联网征税的可能性；3）数据监管影响行业的竞争力；4）甚至悲观投资人认为分拆的可能性；5）目前无法预知的其他风险。