新股消息 | 东莞农村商业银行递表港交所主板，2020 年不良贷款率仅 0.82%

智通财经 APP 获悉，4 月 20 日，东莞农村商业银行股份有限公司向港交所主板递交上市申请，招商证券国际、招银国际、农银国际、工银国际为联席保荐人。

根据中国银行业协会 2021 年发布的《2020 中国银行业 100 强榜单》，以截至 2019 年 12 月 31 日的总资产、核心一级资本净额等指标统计，东莞农村商业银行是中国第六大的农村商业银行及最大的地级市农村商业银行。根据 2020 年 7 月出版的英国杂志《银行家》《( The Banker》) 的排名，按截至 2019 年 12 月 31 日的一级资本计算，该行位居全球商业银行业第 267 位，中国商业银行业第 44 位，中国农村商业银行第五位。

该行起源于农村，伴随东莞农村工业化发展而持续发展，三农 (即农业、农村和农民) 客户作为该行核心客户有力支持该行业务发展。伴随当地经济的转型，该行紧密而及时地关注现代「三农」客群、现代制造业「三链」客群及中小微企业「三创」客群等当地核心客户的金融需求。战略性聚焦打造五大金融产品品牌 (即「零售金融」、「产业金融」、「小微金融」、「同业金融」和「数字金融」) 以提高综合竞争力。

该行的总资产由截至 2018 年 12 月 31 日的人民币 (下同) 4079.047 亿元增至截至 2020 年 12 月 31 日的 5484.02 亿元，年均复合增长率为 16.0%。不良贷款率截至 2018 年、2019 年及 2020 年 12 月 31 日分别为 1.27%、1.00% 及 0.82%，均低于截至本文件日期香港上市的中国区域性银行 (含城市商业银行和农村商业银行) 不良贷款率的算术平均水平。

该行营业收入由截至 2018 年 12 月 31 日止年度的 97.776 亿元增至截至 2020 年 12 月 31 日止年度的 120.47 亿元，年均复合增长率为 11%。净利息收益率由截至 2018 年 12 月 31 日止年度的 2.05% 上升至截至 2020 年 12 月 31 日止年度约 2.16%，而净利差由截至 2018 年 12 月 31 日止年度约 1.98% 上升至截至 2020 年 12 月 31 日止年度约 2.10%。

截至 2020 年 12 月 31 日止年度，平均资产回报率及平均权益回报率分别为 1.00% 及 13.64%，高于截至本文件日期香港上市的中国区域性银行 (含城市商业银行和农村商业银行) 的平均资产回报率及平均权益回报率的算术平均水平，截至 2020 年 12 月 31 日止约为 0.52% 及 6.91%(根据各份已公布年报所报告的数据计算得出)。

该行是中国人民银行批准加入中国同业拆借市场的首批农村信用联合社之一。该行主体信用等级自 2017 年 10 月至今被中诚信国际信用评级有限责任公司评定 AAA 级，达到了国内主体的最高评级。

值得注意的是，该行大部分收益源自东莞。因此面临与国家及地方政府促进当地经济发展的政策及措施有关的不确定因素。财务状况及经营业绩很大程度上取决于该行能否保持以及改善贷款组合质量。该行的贷款预期信用损失准备也未必足以弥补贷款组合未来可能发生的实际损失。贷款组合质量大幅下降及贷款预期信用损失准备大幅增加或会对该行的财务状况及经营业绩有重大不利影响。