持续反弹！A 股光伏企稳反弹，地图题材兴起，恒生科技涨超 2%

上周至今，反弹的权重股以医疗器械、CRO/CXO 个股为主，在量能维持七千多亿地量的情况下，轮动加快，今天轮动光伏板块！

锦浪科技、固德威涨超 10%，权重股隆基股份涨超 6%，通威股份涨超 4%。消息面上，美国白宫新闻发言人珍·普萨基表示，拜登总统决定将 3 万亿经济复苏计划分为两个法案，并将在周三（当地时间 3 月 31 日）于美国宾夕法尼亚州匹兹堡市发表演讲，详细阐述重点为美国基础设施改革的第一份法案。

山西证券认为，在碳达峰碳中和目标的背景下，看好光伏发电在未来长期的新增需求，建议关注垂直一体化布局的组件龙头以及在分布式及储能领域有领先优势的国内逆变器龙头企业：隆基股份、晶澳科技、阳光电源、锦浪科技。

题材股方面，碳中和大跌，盘面开始炒地图股，深圳能源跌超 2%，南网能源跌超 7%。新疆概念股掀起涨停潮。以新疆交建、新疆火炬、新疆交运为代表总共超 10 只个股涨停。

国防军工走强，新研股份、利君股份、中航沈飞、合众思壮涨停，其余个股纷纷跟涨。

而此次走强，最主要的原因在于业绩推动，权重股中航沈飞 29 日公告，公司 2020 年度实现总营收 273.16 亿元，同比增长 14.96%，归属于上市公司股东的净利润 14.8 亿元，同比增长 68.63%。拟 10 转 4 派 2.4 元。

中信证券研报认为，公司是我国军用飞机龙头，考虑到规模效应和管理水平提升，预计公司盈利能力将得到持续提升，市场前景向好，维持公司 “买入” 评级，目标价 90 元。

港股方面，截至发稿时间，港股恒生指数报 28598.03，涨超 1%。恒生科技指数报 8218.50，涨幅超 2%。南向资金净买入 22.91 亿元。

今天表现最靓眼的便是恒生科技股，截至发稿时间，联想集团涨超 10%、其次个股京东健康、平安好医生、舜宇光学涨幅居前。

消息面上，据媒体报道，华硕、宏基第二季度将把笔记本电脑价格提高最多 10%，为十年来首次大幅调升价格。这意味此波电子业涨价潮，从零组件延伸至终端系统与产品。业内人士透露，其它厂商也很有可能跟进宏碁、华硕对笔电进行涨价。该消息直接让联想集团领涨恒生科技指数成分股。

同时，中金认为，MSCI 中国指数 12 个月动态市盈率（剔除 A 股后）目前几乎回到长期平均水平（均值上方 0.3 倍标准差）。目前的估值水平（12.4 倍）从长期角度来看已更为合理。短期看，海外中资股市场（MSCI 中国指数）在上周大幅下跌后已经逼近超卖区域，预计短期市场可能有所企稳并维持盘整态势。

中金表示，即便外部不确定性持续存在，认为 H 股与 A 股相比可能持续存在结构性优势，而且有望跑赢 A 股。股价在近期大幅回调的新经济板块优质个股也值得关注。

总的来说，在反弹持续的情况下，市场的机会开始出现，顶流基金经理也发表了看法：在符合产业趋势、效率持续提升的领域寻找机会

去年年底管理规模已超过 800 亿元的明星基金经理刘彦春，一直是一位以消费股投资见长的基金经理。

在最新公布的 2020 年基金年报中，谈到操作策略和后市看法时，刘彦春指出，预期政府在基建领域不再具有显著扩张的特征，数据化、智能化相关的新基建更多由市场化主体发力建设。

国企和地方政府融资平台刚性兑付将逐步打破，风险定价将更为科学合理，对于具备更高效率的经济运行主体，资金可得性将大大提高。

“从近期出台的金融、地产相关政策看，我们可以进一步确认政府调整经济增长方式的决心，降低增速权重，重视经济运行效率和增长质量。”

因此，权益投资应该顺应经济发展潮流，他表示更愿意在符合产业趋势、效率持续提升的领域寻找投资机会。收入水平的提高带来居民消费水平持续升级，我国在众多高附加值领域的全球竞争力也在不断提升，部分行业已经处于爆发前夜。未来值得跟踪关注的细节很多，例如国内信用紧缩力度、美国地产周期强度等。