Zhitong Hong Kong Stock Early Knowledge | Memory shortage may last until 2027, SpaceX's market value evaporates by $225 billion

【今日头条】

内存短缺或持续至 2027 年 三星、SK 海力士、美光产能提前售罄

据科技媒体周二报道，内存芯片供应紧张态势预计将持续至 2027 年，业内消息人士透露，三大内存原厂已基本完成明年的产能分配谈判。简言之，三星、SK 海力士和美光 2027 年的预计内存供应已全部售罄，且暂无新增产能规划。

报道称，三大供应商已分配完毕 2027 年全部 DRAM 和 HBM 产能。客户最终获得的配货量仅为其初始请求的 60% 至 70%。业内人士指出，2027 年将进入内存短缺最严峻的阶段。配货数量目前已基本敲定，但最终发货定价将更接近交付时确定。

据 TrendForce 集邦咨询最新发布的存储现货价格趋势报告，DRAM 现货价格上涨势头自 7 月下旬以来有所减弱，4Gb DDR4 和 2Gb DDR3 价格在交易量有限的情况下小幅上涨。涉及港股存储芯片板块。

【大势展望】

美股大型科技股涨跌不一 SpaceX 市值蒸发 2250 亿美元

隔夜美股截至收盘道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨 263.24 点，收于 54349.12 点，涨幅为 0.49%；标准普尔 500 种股票指数下跌 12.97 点，收于 7723.55 点，跌幅为 0.17%；纳斯达克综合指数下跌 221.55 点，收于 26363.44 点，跌幅为 0.83%。

大型科技股涨跌不一，SpaceX 跌超 13%，市值蒸发 2250 亿美元，总市值被 Meta 超越，AMD 跌超 7%，谷歌跌超 4%，英伟达涨超 3%，日线 5 连涨，创 6 月初以来新高，总市值站上 5.3 万亿美元。

油气股普跌，EOG 能源跌超 6%，康菲石油、西方石油跌超 2%。矿业股大涨，伊格尔矿业涨近 10%，金田涨超 9%，金罗斯黄金涨近 9%。光伏股暴跌，SolarEdge 跌超 30%，SunPower 跌超 10%。

热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌 1.09%。恒生指数 ADR 下跌，按比例计算，收报 25717.11 点，较香港收市跌 198.71 点或 0.77%。

纽约商品交易所 WTI 原油期货当月连续合约下跌 0.69 美元，收于每桶 75.08 美元，跌幅为 0.91%。COMEX 黄金期货当月连续合约上涨 155.40 美元，涨幅 3.74%，报 4308.0 美元/盎司。

【热点前瞻】

上交所：将 MINIMAX-W(00100) 等调入沪港通下的港股通标的

智通财经 APP 获悉，8 月 5 日，上交所公告称，根据《上海证券交易所沪港通业务实施办法》的有关规定，沪港通下港股通 (以下简称港股通) 标的名单发生调整，调入 MINIMAX-W(00100)、立讯精密 (02475)、三环集团 (06951)，并自下一港股通交易日起生效。

康方生物 (09926)：依沃西联合辉瑞维恩妥尤单抗一线治疗 UC 国际 II/III 期研究启动

8 月 5 日，康方生物宣布，其自研全球首创 PD-1/VEGF 双抗新药依沃西的海外合作伙伴 Summit Therapeutics 将开展依沃西联合维恩妥尤单抗对比帕博利珠单抗联合 EV，一线治疗局部晚期或转移性尿路上皮癌的 II/III 期国际多中心注册性临床研究。目前，HARMONi-GU1 的中国研究部分由康方生物负责推进，Summit 负责开展 HARMONi-GU1 研究包括美国、欧洲等在内的海外研究部分。

牧原股份 (02714) 7 月商品猪销售收入约 88.97 亿元 同比下降 23.56%

智通财经 APP 讯，牧原股份 (02714) 公布，2026 年 7 月，公司销售商品猪约 666 万头，同比上升 4.82%；商品猪销售均价为每公斤约人民币 10.64 元，同比下降 25.59%；商品猪销售收入约人民币 88.97 亿元，同比下降 23.56%。商品猪销售价格和收入同比降幅较大，主要受生猪市场行情波动的影响。

大成基金：旗下基金将投资关联方光大证券 (06178)、中泰证券股票

大成基金公告称，旗下大成中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金主要采用完全复制法投资，标的指数成份股光大证券、中泰证券分别为该基金基金管理人股东、基金托管人发行的股票。为降低跟踪误差，保护持有人权益，经协商并履行程序后，将上述股票纳入投资标的，按规定进行日常投资管理和定期报告披露。

越疆 (02432) 发布具身全栖人形机器人越疆鹿萌

越疆科技正式发布首款具身全栖人形机器人越疆鹿萌。该机器人身高近 1.3 米，搭载其全栈自研的空弈具身大模型，实现多模态情绪感知、三维空间理解与主动行动以及自主学习与长期进化。此外，越疆鹿萌提供具身智能教学与开发平台，支持二次开发，可用于具身智能课程教学与课题研究。

石药集团 (01093) 收到阿斯利康就战略研发合作协议项下的 1000 万美元里程碑付款

智通财经 APP 讯，石药集团发布公告称，公司与阿斯利康已就成立合资公司签署合资合同，在中国石家庄建设新一代生物制剂生产基地，以进一步深化战略合作。根据公告，石药集团与阿斯利康将分别按 51% 及 49% 股权比例出资，并共同管理该合资公司的建设与日常营运。该合资公司的初始业务将聚焦于为全球市场生产及供应双方约定的生物制剂药物原液 (DS)。

中国春来 (01969) 拟 1.275 亿美元收购都柏林商学院 拓展海外高教版图

于股份购买协议日期前，已根据爱尔兰外国直接投资法就收购事项向爱尔兰企业、旅游和就业部提交通知。于 2026 年 7 月 30 日，该部门确认收购事项无须进行审查，并可以完成。

荣昌生物 (09995) 预计 2026 年中期归母净利润约 47 亿元

智通财经 APP 讯，荣昌生物 (09995) 发布公告，预计 2026 年中期营业收入约人民币 58.5 亿元，同比增加约 433%。预计 2026 年中期归属于母公司所有者的净利润约人民币 47 亿元，与上年同期相比，实现扭亏为盈。

统一企业中国 (00220) 发布中期业绩 股东应占溢利 14.02 亿元 同比增加 8.99%

智通财经 APP 讯，统一企业中国 (00220) 发布发布 2026 年中期业绩，该集团取得收益人民币 173.21 亿元 (单位下同)，同比增加 1.37%；公司权益持有人应占溢利 14.02 亿元，同比增加 8.99%；每股基本盈利 32.47 分。

【个股点晴】

百济神州 (06160)：上调 2026 年度营收等业绩预测区间

智通财经 APP 讯，百济神州 (06160) 发布公告，2026 年半年度公司产品收入为 217.97 亿元，较上年同比上升 25.6%；2026 年半年度公司营业总收入 222.20 亿元，较上年同比上升 26.8%；2026 年半年度归属于母公司所有者的净利润 32.71 亿元，较上年同比上升 627.1%。产品收入的增长主要得益于百悦泽®(泽布替尼)，以及安进公司授权产品和百泽安®(替雷利珠单抗) 的销售增长。

去除了股份支付费用、折旧及摊销费用等非现金项目影响后，2026 年半年度经调整的营业利润为 65.08 亿元，较上年同比上升 101.9%；2026 年半年度经调整的净利润为 58.63 亿元，较上年同比上升 127.0%。报告期末，公司总资产 624.99 亿元，较期初增加 9.1%；归属于母公司的所有者权益 354.27 亿元，较期初增加 15.6%。

基于强劲的业绩表现，百济神州上调 2026 年全年业绩指引。公司预计，全年营业收入将上调为 449 亿元至 462 亿元。全年营业收入扣除营业成本、研发费用、销售及管理费用、税金及附加 (“经营成本费用”) 将上调为 65 亿元至 71 亿元；营业收入扣除经调整的经营成本费用将上调为 115 亿元至 122 亿元。