Zhitong Hong Kong Stock Early Knowledge | The U.S. plans to ban the import of new data center equipment from China. China responds: Stop the smear campaign and threats of sanctions

【今日头条】

美国拟禁止进口中国新型数据中心设备 我使馆：敦促美停止抹黑中企并威胁制裁

据媒体 4 日报道，知情人士透露，美国政府正起草一项禁令，拟禁止进口中国新型号的数据中心组件，以保护支撑人工智能 (AI) 发展的关键基础设施。对此，中国驻美国大使馆回应称，北京敦促美国 “倾听两国工商界客观、理性的声音”，停止抹黑中国企业并以制裁相威胁。使馆还说：“对于任何严重损害中方利益的行动，中国都将采取一切必要措施予以回应。”

中金称，光模块的核心功能是光电信号转换，本身不承担业务数据存储。相比主动设备，其风险边界和攻击能力明显不同。因此，“消息人士援引的 FCC 安全逻辑” 能否成立，以及拟议限制是否符合必要性原则，本身就值得商榷。此外，从 2020 年开始，类似的故事已经讲过很多轮了。市场一直担心中国厂商的份额会被北美竞争对手抢走，但这两年讨论反而少了——因为几年验证下来，即便产业政策不断向美国本土供应链倾斜，中国厂商的份额仍然不降反增。中金表示，所以这件事短期交易的是情绪，中期观察的是规则口径，长期比拼的还是产品、良率和交付。政策可以改变发货地址，但未必能改变谁最会做光模块。

【大势展望】

隔夜美股截至收盘全线上涨，其中道指、标普均创历史新高。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨 907.47 点，收于 54085.88 点，涨幅为 1.71%；标准普尔 500 种股票指数上涨 136.02 点，收于 7736.52 点，涨幅为 1.79%；纳斯达克综合指数上涨 671.09 点，收于 26584.99 点，涨幅为 2.59%。

大型科技股多数上涨，英伟达涨超 2%，苹果涨近 2%，AI 硬件概念股大涨，费城半导体指数涨 6.55%。应用光电涨超 19%，ARM 涨超 17%，迈威尔科技、Coherent 涨超 12%，英特尔、闪迪涨超 10%，康宁涨超 9%，Lumentum 涨近 9%，SK 海力士涨超 8%，美光科技、高通涨超 7%。

热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌 0.35%。恒生指数 ADR 上涨，按比例计算，收报 25953.07 点，较香港收市升 100.15 点或 0.39%。

纽约商品交易所 WTI 原油期货当月连续合约下跌 5.20 美元，收于每桶 75.14 美元，跌幅为 6.47%。COMEX 黄金期货当月连续合约上涨 43.70 美元，涨幅 1.07%，报 4134.2 美元/盎司。

【热点前瞻】

腾讯混元正式发布新一代语音识别模型 Hy ASR 3.0 preview

8 月 4 日，腾讯混元正式发布新一代语音识别模型 Hy ASR 3.0 preview。目前 Hy ASR 3.0 preview 已上线腾讯云官网对外提供 API 服务，可广泛应用于智能客服、内容理解、语音搜索等场景。元宝深度参与共研并已完成首发上线，用户打开元宝按住说话即可体验方言识别、上下文智能纠错与复杂环境稳定转写等能力提升，语音输入更准、更稳，且免费开放；WorkBuddy 等产品也在陆续接入中。

大金重工 (01081)：子公司与挪威船东签署 2 艘散货船建造合同

大金重工 (01081) 发布公告，近日，大金重工股份有限公司 (以下简称 “公司”) 下属子公司唐山大金海工海洋工程有限公司，与挪威某船东签署了 2 艘散货船建造合同，公司将为前述船东设计、建造、交付的船型为 211,000DWT(载重吨) 散货船，每艘船总长约 299.95 米、型宽约 50 米、型深约 25 米。上述船舶建造合同的总金额折合人民币约 10 亿元，将于 2029 年分批交付。

埃斯顿 (02715)：子公司拟收购南京埃斯顿酷卓科技有限公司合计全部股权

埃斯顿机器人有条件同意收购，而原股东有条件同意出售目标公司约 83.26% 股权，总代价为人民币 4.06 亿元。于完成后，目标公司将成为本公司的间接全资子公司，而目标公司的财务业绩将并入本集团的财务报表。

基本半导体 (09971) 已与汉磊科技达成战略合作

此次战略合作，双方将在之前长期合作的基础上，加快 8 英寸碳化硅晶圆的开发及量产。基于基本半导体的先进产品技术和市场优势以及汉磊科技高质量大规模晶圆制造能力，共同推进新工艺平台开发和量产落地，提升碳化硅产品在新能源汽车、AI 算力中心等领域的市场份额。此外，双方将围绕新型化合物半导体在前沿应用领域的核心工艺及应用技术展开研究。

创科实业 (00669) 发布中期业绩，股东应占溢利 7.38 亿美元 同比增加 17.52%

公告称，截至 2026 年 6 月 30 日止 6 个月，创科实业的销售额达到破纪录的 83 亿美元，按列账基准计算增长 5.9%，当中汇率顺差贡献 1.9 个百分点增长。每股基本盈利 40.5 美仙;拟派中期股息每股 150.00 港仙 (约 19.31 美仙)。

子不语 (02420) 发盈喜 预计中期净利润约 1.3 亿元至 1.5 亿元 同比增长约 23% 至 42%

主要渠道亚马逊平台业务稳健高增，其他渠道如 TikTok 平台业务实现数倍增长，品牌势能持续释放，新品表现亮眼，带动收入大幅上涨。

创维集团 (00751) 发盈喜 预期中期税后溢利同比将取得不低于 170% 的增幅

税后溢利的预期增长有两个主要因素。第一，集团持有的部份上市及非上市股权证券价值受惠于半导体行业市场估值于本期末大幅增长而大幅上升，因此按公允价值计入损益的金融资产的公允价值的非现金及未变现收益较去年同期增长约人民币 5.30 亿元。第二，智能系统技术业务板块的智能终端销售数量、营收规模以及毛利率较去年同期有所增长。

永利澳门 (01128) 控股股东 Wynn Resorts, Limited 第二季度澳门业务经营收入 1.63 亿美元 同比增加 26.93%

Wynn Resorts, Limited 行政总裁潘国宏表示：“我们第二季的业绩表现亮丽，其中拉斯维加斯业务于 5 月创下经调整后的物业 EBITDAR 单月历史新高，而澳门业务亦表现强劲，反映我们整体业务的需求持续稳健。我对两地团队的表现深感自豪。”

【个股点晴】

玖龙纸业 (02689)：近日发布新一轮调价计划

近期，多家大型纸企接连发布涨价计划，多类纸产品再次迎来涨价潮。7 月 29 日，玖龙纸业三大基地发布涨价函，东莞玖龙、太仓玖龙宣布瓦楞纸、再生牛卡纸、地龙优质牛卡、地龙牛卡将上调价格；北海玖龙宣布将上调地龙优质 V 牛卡价格，涨价幅度均为 50 元/吨。

华福证券认为，8 月距离中秋、国庆、电商大促等消费节点已经不远，下游提前备货需求将持续升温，为纸价上涨提供了一定的需求支撑。渤海证券维持纸价上行带动纸企业绩改善的判断，看好今年第二季度包装纸相关企业盈利能力边际向上。