Nvidia CEO Jensen Huang Said the Semiconductor Industry Could Grow to $7.9 Trillion to Support the Agentic AI Boom. Here Are 2 Stocks That Could Benefit

人工智能（AI）革命迄今为止已经无视了空头的末日预言，并且有理由相信它将继续如此。我们可能正进入 AI 代理的时代，或自我驱动的系统，能够自主执行任务、朝着目标努力，并帮助企业实现显著的生产力提升。代理 AI 的繁荣可能会将半导体行业推向新的高度。Nvidia（ NVDA +2.93%）的首席执行官黄仁勋对此话题有很多看法。在最近的一次彭博社采访中，他预测我们最终将拥有数十亿个 AI 代理，以下是他关于支持这一代理 AI 爆发的行业规模的看法：

我猜测，半导体行业在未来十年可能需要比现在大 10 倍。

根据一些估计，该行业去年估值约为 7917 亿美元，这意味着黄仁勋认为它在十年内可能价值 7.9 万亿美元。正如他所说，这只是一个猜测，但普遍的观点是，随着代理 AI 的崛起，该行业在未来 10 年需要迅速扩张。几家公司可能会从中获利并带来强劲的回报。以下是两个值得考虑的股票，以避免被落在后面：Nvidia 本身和 美光科技（ MU +0.79%）。

图片来源：Nvidia Corporation。

1. Nvidia

Nvidia 仍然是 GPU（ 图形处理单元）市场的无可争议的领导者，该公司的财务业绩和指导表明其产品的需求持续强劲。在其 2027 财年的第一季度（截至 4 月 26 日），Nvidia 的收入同比增长 85%，达到 816 亿美元。毛利率从上一个财年的 60.5% 上升至 74.9%。Nvidia 的调整后每股收益（EPS）为 1.87 美元，同比增长 140%。

该公司曾预测到 2027 年，其 Blackwell 和 Vera Rubin（今年发布）将获得 1 万亿美元的采购订单。Nvidia 的新 Vera Rubin 架构尤其重要，因为它包括独立的 Vera CPU（中央处理单元）。

展开

NASDAQ: NVDA

Nvidia

今日变动

(2.93%) $5.89

当前价格

$206.64

关键数据点

市值

$5.0T 市值仅计算已上市的流通股，不包括未上市、私有或双重类别的非交易股份。隐含市值可能有所不同。

日内区间

$196.85 - $208.74

52 周区间

$164.07 - $236.54

成交量

128.4M

平均成交量

152.4M

毛利率

74.15%

股息收益率

0.14%

代理 AI 系统运行在 CPU 上，因此随着 AI 代理的日益普及，该行业的这一部分应该会有持续的需求。Nvidia 预测到 2026 年底，独立 CPU 的收入将达到 200 亿美元，并认为该细分市场的可寻址市场为 2000 亿美元。这突显了 Nvidia 不再仅仅是一家 GPU 公司。该 半导体专家 不仅制造芯片，还构建支持 AI 的系统、软件和网络。

这使得 Nvidia 在行业前进的过程中前景广阔，而该公司在当前水平上似乎并不昂贵。Nvidia 的交易市盈率为 22.9 倍，而信息技术股票的平均市盈率为 20 倍。考虑到 Nvidia 在行业中的地位，这一估值是合理的。

2. 美光科技

美光制造用于从智能手机到数据中心的内存和存储芯片。该公司的数据中心业务在最近几个季度成为其最大的增长驱动力，因为内存芯片短缺支持了其硬件的持续需求，并赋予了其显著的定价权。美光的财务业绩因此大幅提升。

在其 2026 财年的第三季度（截至 5 月 28 日），美光的收入为 414.6 亿美元，同比增长近 346%。公司的利润率显著改善，底线也有所提升。美光的调整后每股收益为 25.11 美元，比去年同期高出约 1215%。

与此同时，该公司的最大竞争对手之一 三星电子 预计内存芯片短缺将至少持续到 2028 年。而且，如果黄仁勋对未来十年半导体行业方向的预测即使有一点正确，美光产品的需求在此期间应该仍然保持健康。然而，市场并不完全相信这一点。

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NASDAQ: MU

美光科技

今日变动

(0.79%) $6.47

当前价格

$829.50

关键数据点

市值

$937B 市值仅计算已上市的流通股，不包括未上市、私有或双重类别的非交易股份。隐含市值可能有所不同。

日内区间

$770.10 - $836.62

52 周区间

$106.75 - $1255.00

成交量

42.6M

平均成交量

53.5M

毛利率

72.60%

股息收益率

0.06%

该股票正在经历回调，过去一个月股价下跌 15%，许多投资者获利了结，担心其惊人的涨势不会持续太久。但作为反驳，美光的交易市盈率仅为 5.3 倍，考虑到收入和收益的快速增长，这似乎是个便宜的价格。此外，该公司签署了几项长期供应协议，这在一定程度上保护了其在需求放缓时收入和收益的急剧下降。

这对投资者意味着什么？如果人工智能行业保持势头或内存芯片短缺持续，科技股可能在长期内带来出色的回报。相信这两种结果中的任何一种可能性都较高的投资者，应考虑在股价回调时购买美光科技的股票。