Another Well-Known Overseas ETF Adds CXMT

近日，聚焦存储芯片产业链的 Roundhill Memory ETF（DRAM）再度调整持仓，A 股存储企业长鑫科技进入该基金前十大重仓股，权重为 2.52%。与此同时，美国主动管理型 ETF Tema 内存 ETF（DISK）更将该股调整至第一大重仓股，持仓比例高达 12.97%。

这一系列来自海外顶级存储产业链基金的密集配置，不仅意味着中国存储产业正加速融入全球核心半导体供应链体系，更反映出在全球 AI 算力需求爆发与存储芯片景气度持续回升的背景下，国际资本对中国科技板块投资价值的高度认可。

美国存储 ETF 纳入长鑫科技

最新数据显示，截至当地时间 8 月 2 日，Roundhill Memory ETF(DRAM) 进行了调仓。A 股公司长鑫科技在该基金中的持仓占比为 2.52%，位列第八大重仓股。前期纳入的兆易创新持仓权重回落至 1.51%，位列第十大重仓股。兆易创新今年 6 月首次被纳入该 ETF 时，权重为 2.91%。

Roundhill Memory ETF（DRAM）是全球首只纯内存芯片 ETF，由 Roundhill Investments 推出，于 2026 年 4 月 2 日在美股上市，主要聚焦全球存储芯片产业链企业。近期，随着 AI 服务器、高性能计算等领域需求快速增长，存储芯片行业景气度持续改善，全球资金对存储产业链关注度升温。

从持仓情况来看，该 ETF 前十大重仓股涵盖全球主要存储厂商及产业链企业，包括三星电子、SK 海力士、美光科技等国际半导体巨头。此次新纳入长鑫科技，也反映出海外资金对中国存储产业发展的关注。

值得注意的是，最新数据显示，美国主动管理型 ETF 提供商 Tema ETFs 旗下聚焦存储芯片行业的主动管理 ETF——Tema 内存 ETF（DISK）已将长鑫科技调整为其第一大重仓股，持仓占比达 12.97%。

该产品在长鑫科技上市首日便将该股纳入组合，赋予其超过 10% 的高权重，使该股直接跻身该基金前十大重仓股之一。截至 7 月 31 日，DISK 资产管理规模为 7736.84 万美元，7 月份规模增长超过 30 倍。

科技硬件机会仍受关注

近年来，我国存储产业持续推进技术突破和产业化发展，相关企业在相关细分领域不断取得进展。其中，长鑫科技聚焦 DRAM 存储芯片领域，目前已推出多款 DRAM 商用产品，广泛应用于移动终端、电脑、服务器、虚拟现实和物联网等领域，是国内 DRAM 产业的重要参与者。兆易创新主营业务覆盖存储器、微控制器及传感器等领域。

展望后市，机构认为，AI 产业持续发展以及国产化加速，将为科技硬件板块带来新的增长空间。

鹏华基金研究部基金经理李琢表示，过去一段科技硬件资产的 AI 渗透率仍处于较低阶段，模型快速迭代将持续带来产业链盈利改善机会。随着市场交易扰动逐步缓和、产业逻辑进一步清晰，科技硬件板块仍有望成为获取收益的重要方向。

在细分领域方面，李琢认为，国产半导体产业正在进入业绩兑现与长期空间打开的双重驱动阶段。随着算力芯片、晶圆制造、半导体设备等领域国产化进程推进，相关企业有望迎来成长空间。同时，光互联、PCB 等 AI 基础设施产业链龙头企业也具备一定配置价值。

“2026 年至 2028 年或将成为国产算力由 ‘产业逻辑演绎’ 迈向 ‘订单与业绩兑现’ 的关键阶段。一方面，国内大模型推理需求增长推动国产算力采购需求提升，国产算力应用场景不断拓展；另一方面，随着芯片国产化持续推进，先进制程良率提升和产能扩张正在逐步改善供给能力。” 嘉实基金表示。

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