ETF Abnormal Movement | Southern 2X Short Nikkei Rises Over 7% NVIDIA's Major AI Supply Agreement Faces Sudden Bad News Goldman Sachs Warns of "Vulnerability" in Japanese Stock Market

智通财经 APP 获悉，南方两倍做空日经 (07515) 涨超 7%，截至发稿，涨 7.69%，报 15.13 港元，成交额 1187.02 万港元。

消息面上，受英伟达重磅 AI 供应协议相关担忧以及市场竞争加剧的影响，日韩股市低开低走。截至 7 月 28 日，日经指数盘中跌幅扩大逾 4%，触及 5 月 22 日以来的最低水平，其中日股存储龙头铠侠收盘大跌逾 18%。野村表示，在有关英伟达重大投资交易的报道后，其信用风险上升，这被投资者视为利空信号。此外，中国在半导体制造设备领域的进步对日本供应商构成了威胁——而日本长期以来在该领域占据竞争优势。

高盛日本股票策略团队分析师 Bruce Kirk 指出，当前日元面临的宏观环境与两年前存在本质差异，触发日元快速升值的条件明显弱化；但股票端的仓位拥挤程度，无论是外资净买入规模、对冲基金配置比例，还是散户融资余额，均已超过或显著高于 2024 年 7 月的水平。汇率闪崩的概率下降了，但一旦 AI 叙事或地缘政治出现意外冲击，日本股市的脆弱性反而比两年前更高。