重回 AI 一线？Meta 单周大涨 15%
Meta 创 2024 年 2 月以来单周最强表现。核心驱动来自多重 AI 利好，最新 AI 模型性能超越 Gemini，且定价仅为竞品四分之一。自研芯片” Iris” 或 9 月量产，算力规模于 2027 年扩至 14 吉瓦。研究机构 SemiAnalysis 预测，Meta 有望半年内在前沿 AI 能力上超越谷歌，行业格局或重塑为 Meta、OpenAI、Anthropic 三足鼎立。
Meta 本周凭借一系列 AI 战略进展，股价录得 2024 年 2 月以来最强单周表现，市场对其 AI 能力与商业化路径的信心正在显著回升。
本周五，Meta 股价单日上涨 6%，全周累计涨幅 14.8%，创下至少 2024 年 2 月以来最佳单周表现，并推动其年初至今涨幅转正至约 1.4%。
上一次 Meta 录得类似强劲单周表现是在 2024 年 2 月，彼时投资者正面对该公司"效率之年"成本削减计划的早期成果作出积极反应，该计划旨在以财务纪律挽回此前大举押注元宇宙所带来的负面形象。
此次股价突破表明，Meta 或正逐步摆脱"AI 落后者"的市场标签，而这也将为其进一步加码 AI 战略打开空间。
华尔街见闻提及，7 月 9 日，Meta 推出旗舰模型 Muse Spark 1.1，其在 Agent 能力、编程和多模态等多个测试项目中，成绩已经超过 Google 的 Gemini 模型。
与此同时，据路透社报道，Meta 正推进自研芯片量产计划，并大幅扩张算力基础设施，德意志银行分析师 Benjamin Black 据此将 Meta 第三方云服务潜在增量收入预期从 170 亿美元上调至 240 亿美元。
研究机构 SemiAnalysis 则发布报告，预计 Meta 旗下 Meta Superintelligence（MSL）有望在未来六个月内在前沿 AI 能力排名上超越谷歌，推动 AI 竞争格局从谷歌、OpenAI 双强主导转向 Meta、OpenAI、Anthropic 三足鼎立。
Muse Spark 1.1 的低价策略剑指定价战
Meta 本周推出的 Muse Spark 1.1 模型是其首款具备近前沿水平智能体编程能力的商业化模型，并配备付费 API 接口。
CEO 马克·扎克伯格周四在 X 平台发文，强调该模型定价"非常低廉"，引发市场广泛猜测 Meta 将主动发起 AI 推理定价战，向竞争对手施压。
Meta Model API 向每个账户提供 20 美元免费额度，并以按需付费方式收费，输入价格为每百万 token 1.25 美元，输出价格为每百万 token 4.25 美元。
Radio Free Mobile 创始人 Richard Windsor 在周五研报中指出，Muse Spark 1.1 的发布，印证了近期关于 Meta 计划开展算力销售新业务的报道。Windsor 写道：
有越来越多证据显示，鉴于目前可观的回报率，Meta 将推出面向第三方出售算力的新业务。
他进一步指出，Muse Spark 在 AI 编程能力上已接近顶级模型，"但价格仅为后者的 25%"，这将使其对大众市场极具吸引力。
芯片自研与算力扩张，云收入潜力大幅提升
华尔街见闻提及，Meta 已计划于今年 9 月启动代号"Iris"自研 AI 芯片的量产，该芯片由 Broadcom 联合设计、台积电代工制造，仅用六周便完成测试，并已与三星、闪迪及住友电工签署多年供应协议。
在算力规模上，Meta 计划今年部署 7 吉瓦算力，并于 2027 年将这一数字翻倍至 14 吉瓦。
支撑上述目标的，是 Meta 同步建设的五座吉瓦级"titan"超大规模数据中心集群，以及自研的"AI-Backbone"网络架构，后者允许 Meta 跨越数千公里的地理距离，异步扩展复杂训练任务。
德意志银行分析师 Benjamin Black 在周四研报中表示，上述算力扩张计划意味着 Meta 在第三方云服务上的潜在增量收入约为 240 亿美元，显著高于此前 170 亿美元的预测。
他还指出，Meta 自研芯片有望为公司开辟一条切实可行的降本增效之路。
SemiAnalysis：Meta AI 有望半年内超越谷歌
华尔街见闻提及，研究机构 SemiAnalysis 认为 Meta 经过一年的激进资本投入与架构重组，MSL 有望在未来六个月内在前沿 AI 能力排名上超越谷歌。
报告指出，现有的谷歌、OpenAI 双强格局，将改写为 Meta、OpenAI、Anthropic 三足鼎立。
SemiAnalysis 报告的核心判断在于算力扩张的速度，Meta 在 AI 算力规模上的增长轨迹，将使其在年底前超越 OpenAI 与 Anthropic 的算力总和。
据路透社援引一份内部备忘录报道，Meta 今年在 AI 基础设施上的资本支出上限高达 1450 亿美元。
在人才方面，Meta 已将 3000 名工程师重新调配至内部强化学习环境工厂，构建商业数据供应商难以复制的专有数据，并斥资 143 亿美元投资 Scale AI，借此从 OpenAI、Anthropic 等机构大规模引进顶尖研究人员。
SemiAnalysis 认为，仅凭当下的基准测试成绩评估 MSL 是 “只见树木不见森林”，真正关键的是未来的发展后劲，而非眼前的起点高低。
报告指出，若扎克伯格维持当前的资本投入节奏，谷歌有可能被永久排出全球 AI 超大规模玩家的第一梯队。
