Understanding the Market | PCB Concept Stocks Lead the Decline, NVIDIA Kyber Rack May Face Delay Until 2028, PCB Manufacturing Process Still Faces Challenges

智通财经 APP 获悉，PCB 概念股跌幅居前，截至发稿，建滔积层板 (01888) 跌 9.71%，报 76.25 港元；胜宏科技 (02476) 跌 6.73%，报 277 港元；建滔集团 (00148) 跌 5.73%，报 93 港元；大族数控 (03200) 跌 5.13%，报 152.1 港元；广合科技 (01989) 跌 5.05%，报 156.2 港元。

消息面上，据 7 月 6 日市场媒体报道，半导体行业研究机构 SemiAnalysis 在社交平台发布一系列文章，指出英伟达 Kyber NVL144 机架架构或将遭遇延迟。该机构表示，就在黄仁勋于 GTC 展示 Kyber NVL144 仅三个月后，该产品就遭遇了重大挫折，并被延迟超过 12 个月，推迟至 2028 年。

除 Kyber NVL144 被延迟外，SemiAnalysis 指出，其替代方案 NVL72x2 背靠背架构亦遭取消：该方案的设计思路是将两个 Oberon 机架背靠背放置，通过纯铜 NVLink 扩展规模域，以此绕开 Kyber 中板的制造难题。英伟达目前没有经过验证的解决方案来扩展 Rubin Ultra 的规模扩展域，这为 AMD MI500X 或 TPUv8i Broadfly 等竞争对手在规模扩展能力上超越 Rubin Ultra 留下了空间。