算力扩张无止境？CoreWeave 高管揭秘：AI 需求"每天都在寻找新方式强化"，供电机房才是当前 AI 基建的关键制约

AI 算力需求的扩张势头仍未见顶，且正在向更广泛的基础设施层蔓延。

CoreWeave 联合创始人兼首席发展官 Brannin McBee 及企业发展与投资者关系副总裁 Nick Robbins 近日接受媒体采访时表示，AI 需求"每天都在寻找新方式强化"，没有任何放缓迹象。两位高管指出，随着智能体 AI（agentic AI）浪潮加速，市场对 CPU、存储等配套资源的需求正在相对 GPU 显著提升，数据中心的整体架构也因此经历了根本性重构。

在当前制约 AI 基础设施扩张的核心瓶颈上，McBee 明确指出是"供电机房"（powered shell）——即已完成供电配套的数据中心建筑本体，而非 GPU 芯片或 HBM 内存。这一判断对于评估 AI 基建投资节奏具有直接参考意义。

需求持续加速，智能体 AI 成新引擎

CoreWeave 高管将本轮 AI 需求加速的起点定位于去年第四季度。McBee 表示，彼时公司已通过与客户的深度工程沟通，提前感知到智能体 AI 产品将于今年第一季度集中推向市场的趋势。"从 AI 市场的产品角度来看，第一季度是推理与 AI 消费的巨大拐点，且仍在持续加速。"

Robbins 对当前需求状态的描述更为直接："它每天都在寻找新方式强化。"

这一判断来自 CoreWeave 在 AI 生态中的独特位置。据 Robbins 介绍，CoreWeave 是目前唯一一家同时服务 Anthropic、OpenAI、Meta、谷歌、微软、英伟达等顶尖 AI 机构的独立云服务商，由此形成了对技术演进方向的前瞻性洞察，并据此提前规划基础设施布局。

架构重构：CPU 与存储需求相对 GPU 显著提升

智能体 AI 与推理模型的兴起，正在改变数据中心的硬件配比逻辑。

McBee 表示，CoreWeave 自 2023 年起便已运营 CPU 资源，但当前趋势是 CPU 和存储需求相对于 GPU 的比重正在明显上升。"随着智能体和推理在模型中真正起飞，存储需求也在相对于前几代显著增加，我认为这一趋势将持续。"

Robbins 透露，CoreWeave 去年已从根本上重新设计了基础数据中心的标准方案，为更多存储和 CPU 预留了空间。

他确认，未来将看到大量英伟达 Vera CPU 机架与 Vera Rubin GPU 服务器并排部署。

在 CPU 供应商选择上，Robbins 表示现有机队目前以 AMD 为主，但预计随着客户需求演变，英伟达 Vera CPU 将成为重要的早期采用方向，"Vera CPU 有大量兴趣"。McBee 补充，CoreWeave 超过 98% 的收入来自合同驱动，客户会明确告知所需的基础设施配置，"是他们在定义我们要建什么"。

供电机房——当前最紧迫的扩张瓶颈

在被问及当前最大制约因素时，McBee 直接点名"供电机房"，并特别提及电工短缺是其中的复杂因素之一。他表示，CoreWeave 目前已有 49 个站点上线运营，积累了大量应对供应链问题的实战经验，"知道哪些供应商该合作、哪些不该合作"。

Robbins 则对 HBM 内存成本与短缺问题作出回应，表示公司的商业模式设计可有效隔离价格波动风险——在签署 GPU 采购订单的同时锁定向客户收取的价格，从而保护利润率，成本上涨可顺畅传导至客户端。他同时指出，"组件获取目前不是最大瓶颈，供电机房才是。但未来某个时间点，这个答案可能会互换。"

Vera Rubin 量产，2027 年将是重头戏

对于英伟达新一代 Vera Rubin（VR）平台的量产进程，Robbins 给出了较为清晰的时间预期。

他表示，CoreWeave 已是全球首家完成 VR 机柜上线并通过完整验证的厂商，预计 VR 服务器将于今年下半年开始陆续交付，但大规模量产爬坡将贯穿 2027 年全年。

Robbins 将这一节奏类比于上一代 GB200/GB300 平台的推进路径——GB 系列于 2025 年开始出现，但真正的大规模量产是在 2026 年。"我预计 VR 在未来 12 至 18 个月内会呈现相当类似的模式。"

以执行力和生态深度构筑护城河

面对超大规模云厂商（Azure、AWS、谷歌）及其他新兴云服务商（SpaceX、Nebius、Oracle）的竞争，CoreWeave 高管将差异化优势归结为执行速度、性能表现与生态深度三个维度。

McBee 援引第三方验证数据称，全球排名前十的 AI 实验室（不含中国）中有九家使用 CoreWeave 平台，AI 研究机构 SemiAnalysis 给予其独一无二的铂金评级。他认为，英伟达向 CoreWeave 优先分配 GPU 资源，源于对其工程执行能力的高度信任，"这是一个对我们的执行记录和工程能力有深度信心的供应商"。

Robbins 则从客户分层角度阐述竞争逻辑：对超大规模云厂商，CoreWeave 以极快的部署速度和稳定运行取胜；对研究机构，以最高性能和每 token 效率取胜；对企业客户，则凭借最佳推理与开发工具编排层，帮助其将数据转化为模型和智能体，并借此实现 CoreWeave 云服务的交叉销售。

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