Cancer peptide therapy newcomer Parabilis sets an over-the-range pricing for its IPO, receiving 10 times oversubscription and ultimately raising $745 million

智通财经 APP 获悉，聚焦癌症治疗的美国生物科技公司 Parabilis Medicines 完成了一项规模上调的美股 IPO，发行价定在推介区间之上，叠加同步进行的私募配售，合计筹资近 7.45 亿美元。

公司周二在声明中称，本次 IPO 以每股 20 美元 发行 3350 万股，募资约 6.70 亿美元。此前公司在周二早些时候上调发行规模，并将推介区间由 17–19 美元 上调至以 20 美元 定价。

声明还显示，在进行 IPO 的同时，再生元制药同意以每股 18 美元的价格购买价值近 7500 万美元（约 417 万股）的 Parabilis 股票。根据监管文件，再生元此前曾于 5 月份宣布与 Parabilis 开展研究合作，向其支付了 5000 万美元的首付款，并承诺在 Parabilis 的下一次股权融资中购买其股票。

按 IPO 定价计算，以文件中列示的流通股计，这家生物技术公司市值约为 24 亿美元。在本次周二上调规模前，IPO 认购需求已达可供股份数的约 10 倍。

文件显示，截至 2025 财年年末，Parabilis 净亏损 1.459 亿美元，期末现金及现金等价物 2,770 万美元;前一财年净亏损为 1.179 亿美元，现金为 4,730 万美元。

Parabilis 成立于 2015 年，专注于开发用于多种癌症及罕见肿瘤的治疗方案。公司拟将 IPO 募集资金用于推进其最领先候选药物 zolucatetide 进入更后期临床试验阶段。

本次发行簿记包括 Leerink Partners、美国银行、Evercore、Guggenheim Securities 及 LifeSci Capital。公司股票预计在纳斯达克全球市场挂牌，交易代码为 PBLS。

这家聚焦癌症治疗的新锐临床阶段生物科技公司目前仍处于临床阶段，核心增长路径不是现有药品销售收入，而是未来药物获批后的商业化收入、适应症扩展、平台管线开发以及对外合作授权。其 IPO 融资逻辑主要围绕三点：推进 zolucatetide 后期临床、扩大 Helicon 平台在 “不可成药” 靶点中的应用、并通过与大型药企合作兑现平台价值;例如公司已与 Regeneron 达成战略合作，将 Helicon 肽平台与 Regeneron 抗体能力结合，开发新型 Antibody-Helicon™ Conjugates。

在其主要适应症硬纤维瘤的临床试验中，已有 38 名患者入组并接受 zolucatetide 治疗;在 25 名随访充分、可评估疗效反应的患者群体中，全部 25 名 (100%) 均显示肿瘤缩小，而在 19 名完成两次基线后扫描的患者中，有 14 名 (74%) 按照 RECIST 1.1 标准达到客观缓解。该公司计划在 2027 年上半年启动针对硬纤维瘤的 3 期注册性临床试验。该公司还在评估 zolucatetide 作为孤儿病家族性腺瘤性息肉病 (FAP) 治疗方案的潜力。

Parabilis 此前已经获得华尔街金融巨头 Fidelity 和 RA Capital 支持，已通过私募融资筹集近 10 亿美元，最近一次是在 1 月的 F 轮融资中筹集超过 3 亿美元。