AI faith remains unshaken! Soros increased his positions in NVIDIA, Taiwan Semiconductor in Q1, established a position in Berkshire Hathaway, and nearly liquidated his holdings in the solar company Sunrun

智通财经 APP 获悉，知名投资者乔治·索罗斯旗下索罗斯基金管理公司提交了 2026 年第一季度 13F 持仓报告。文件显示，该基金在 AI 芯片领域继续加码，大幅增持英伟达 (NVDA.US)，同时新进建仓伯克希尔哈撒韦 (BRK.B.US) 和在线心理健康平台 Talkspace(TALK.US)。

索罗斯基金延续了对半导体行业的看好态势。一季度，该基金将英伟达持股从 66.6 万股增加至 107 万股，增幅超过 60%。按英伟达一季度均价计算，本次增持规模约合数亿美元。

此外，该基金还大幅增持了台积电 (TSM.US)，显示出对全球 AI 芯片供应链的全面布局。当前，AI 算力需求持续增长，英伟达和台积电作为产业链核心环节，已成为多家机构一季度配置重点。

此外，索罗斯基金在本季度建立多个新仓位，其中最引人注目的是伯克希尔哈撒韦 B 类股 (BRK.B)，这是该基金首次建仓由沃伦·巴菲特掌舵的投资巨头。有分析认为，此举或可视为对"价值投资"风格的某种回归，也可能是出于防御性配置考量。

其他新建仓位包括： Talkspace(TALK)：在线心理健康服务平台，买入 277 万股，该公司当前市盈率高达 519 倍，估值存在显著溢价； Cemex(CX.US)：墨西哥建材巨头，新增 299 万股;同时还建仓了黑石 (BX) 另类资产管理龙头、 林德 (LIN) 工业气体巨头、 ServiceNow(NOW.US) 企业级云计算服务商、 Select Medical Holdings(SEM.US) 专科医疗服务机构;

除了英伟达和台积电，该基金还显著增持了以下标的：

值得一提的是，在减持方面，索罗斯基金动作更为果断，大幅减持 Sunrun(RUN.US) 这家家住宅太阳能公司，其持股从 223 万股骤降至约 2 万股，减持幅度高达 99%。早在 2025 年四季度，该基金就已减持 Sunrun 约 83%，此番近乎清仓，反映出对可再生能源板块短期前景的谨慎态度。

以及 Ally Financial(ALLY.US)：从 169 万股降至 72.5 万股，减持约 57%;其他被减持的公司包括：Datadog(DDOG.US)、亚马逊 (AMZN.US)、Salesforce(CRM.US)、Figure Technology Solutions(FIGR.US) 以及迪士尼 (DIS.US)。

一季度，索罗斯基金完全退出了以下公司的持仓：

Take-Two Interactive Software(TTWO.US)：知名游戏开发商，旗下拥有《侠盗猎车手》等 IP

Indivior Pharmaceuticals(INDV.US)：英国制药公司

DigitalBridge Group(DBRG.US)：数字基础设施投资公司

投资逻辑：AI 仍是主线，防御与成长并重

综观索罗斯基金一季度调仓路径，可归纳为三大主线：

1. AI 算力重仓：增持英伟达、台积电，新进 ServiceNow，持续押注 AI 基础设施与软件应用。

2. 防御配置加码：新进伯克希尔哈撒韦，增持医疗健康 Talkspace、Select Medical 和必需消费品 Kenvue，降低周期敞口。

3. 消费与新能源降温：大幅减持 Sunrun、亚马逊、迪士尼，同时清仓游戏股 Take-Two，收缩在非必需消费和新能源领域的暴露。

值得注意的是，13F 文件仅反映基金季度末的美股多头持仓，不包含空头头寸及非美资产，可能与基金整体策略存在差异。Talkspace 当前市盈率超 500 倍，需关注其盈利改善进展。