Meet the AI Stock Running Rings Around Nvidia in 2026. It Could Just Be Getting Started
英伟达在人工智能热潮中扮演了关键角色，其股票在 2026 年上涨了 21%。然而，Datadog 的表现更为出色，今年飙升了 51%。Datadog 最近的成功归因于其强劲的第一季度，收入增长了 32%，达到了 10 亿美元，调整后的每股收益增长了 30%。该公司推出了 GPU 监控，帮助企业优化人工智能投资。分析师对 Datadog 持乐观态度，92% 的分析师给予其 “买入” 评级。在强劲表现之后，Datadog 将其全年收入预测上调至 43.2 亿美元，显示出人工智能领域强劲的增长前景
在人工智能（AI）热潮中，Nvidia（NVDA +2.33%）是所有股票的衡量标准。该公司提供了推动近期 AI 进展的半导体，并且是 AI 革命的无可否认的受益者。尽管对竞争加剧、未来 AI 采用的不确定性以及经济和地缘政治的不确定性存在担忧，Nvidia 的股票在 2026 年迄今已上涨 21%（截至周三市场收盘），超过了 标准普尔 500 和 纳斯达克综合指数，后者分别上涨了 9% 和 14%。
然而，有一只 AI 股票正在超越 Nvidia。AI 驱动的可观察性和安全平台 Datadog（DDOG +2.69%）如同凤凰涅槃，在 2026 年上涨了 51%，其涨幅超过了 Nvidia 的两倍。
让我们来看看是什么推动了近期的激增，以及未来可能会有更多的增长。
图片来源：Getty Images。
潮流已变
去年对 Datadog 投资者来说是一个充满挑战的一年。压在股票上的最大问题之一是担心 AI 的进步会使传统的 软件即服务（SaaS） 公司变得过时。过去几年中增长放缓的趋势似乎证实了投资者最糟糕的担忧。这一切在 2026 年初似乎发生了变化。
在第一季度，Datadog 的收入同比增长 32%，达到了 10 亿美元。这标志着该公司首次实现 10 亿美元的季度收入，也是三年来最快的增长速度。调整后的每股收益（EPS）增长了 30%，达到了 0.60 美元。
作为参考，分析师的共识预期收入为 9.32 亿美元，调整后的 EPS 为 0.51 美元，因此 Datadog 轻松超越了这两个预期。
推动业绩增长的是 Datadog 最有利可图的客户的强劲增长，提供年经常性收入（ARR）超过 10 万美元的客户数量增加至 4,550 家，增长了 21%。
展开
NASDAQ: DDOG
Datadog
今日变动
(2.69%) $5.38
当前价格
$205.32
关键数据点
市值
$730 亿
日内区间
$195.51 - $205.35
52 周区间
$98.01 - $205.44
成交量
15 万
平均成交量
550 万
毛利率
79.86%
公司的现金生成能力也很强，运营现金流为 3.35 亿美元，自由现金流为 2.89 亿美元，分别增长了 23% 和 18%。
本季度最大的进展之一是 GPU 监控的推出。企业正在快速采用 AI，但对 投资回报率（ROI） 的担忧依然存在。Datadog 通过监控 GPU 的健康、成本和性能，帮助企业优化支出和性能，以便在扩展 AI 项目时获得更好的效果。客户还从更快的故障排除和更大的成本节省中受益，这在许多情况下是相当可观的。
因此，Datadog 在本季度达成了几项大型 AI 相关交易，包括多个六位数、七位数和八位数的年化交易。其中有几笔交易尤为显著，涉及 “全球两大科技公司……构建和训练世界上最先进的 AI 模型。” 根据管理层的说法，通过使用 Datadog 的工具，他们能够 “加速在超大规模 AI 训练工作负载上的创新步伐”。
在发布了令人瞩目的财报后，Datadog 上调了全年预测。该公司现在预计收入为 43.2 亿美元，调整后的 EPS 在指导中值为 2.40 美元。这比之前的预测有了显著增加，之前的预测为收入 40.8 亿美元，调整后的 EPS 为 2.12 美元。
展开
NASDAQ: NVDA
Nvidia
今日变动
(2.33%) $5.14
当前价格
$225.92
关键数据点
市值
$5.5 万亿
日内区间
$221.56 - $227.84
52 周区间
$129.16 - $227.84
成交量
520 万
平均成交量
1.7 亿
毛利率
71.07%
股息收益率
0.02%
不是简单的比较
公平地说，这显然不是简单的比较。Datadog 首次实现季度收入 10 亿美元，而 Nvidia 在几天内就能达到这个数字。此外，Nvidia 的前景预计收入增长 77%，这远远超过了 Datadog 预计的 30% 增长。然而，这确实说明了一个重要的观点。随着 AI 采用的进一步发展，投资者也在随之而动，寻找下一代 AI 赢家。那些前景良好的公司正在获得丰厚的回报。
Datadog 似乎已经破解了帮助客户加入 AI 革命并获得更高投资回报率的密码。在此过程中，该公司消除了其服务会被 AI 颠覆的观念。
华尔街对此表示全力支持。在 5 月份，92% 的分析师对 Datadog 的评级为买入或强烈买入，没有人建议卖出。此外，在公司发布了令人瞩目的季度财报后，分析师们纷纷更新价格目标，因为该股继续上涨。Datadog 已经接近 220 美元的平均价格目标，代表着约 7% 的潜在上涨空间（截至本文撰写时）。
这只股票值得买吗？
这引出了一个典型的投资问题：Datadog 股票值得购买吗？在其引人注目的季度业绩之后，投资者纷纷回归 Datadog 股票，该股在过去一个月内飙升了 95%（截至本文撰写时）。这一价格飙升也带来了股票估值的相应增长。以明年预期收益的 72 倍计算，Datadog 的估值 “高昂”。
价值投资者无疑会对公司的高估值倍数感到不满，而成长型投资者可能会对此感兴趣。对于那些仍然感兴趣的人来说，作为均衡投资组合的一部分购买少量股份可能是正确的方法，同时寻找机会在更具价值的时点增加投资。
作为一名长期持有 Datadog 股票的股东，我将关注公司加速增长是否能够持续。
