This AI Stock Is Crushing Nvidia in 2026. It's Still a Buy After Soaring 240% This Year, According to Wall Street.

英伟达（NVDA +1.73%）仍然是人工智能热潮的中心，但该股在 2026 年仅上涨了 15%，这既是因为投资者担心当前的 AI 支出速度不可持续，也因为他们质疑英伟达在 AI 基础设施市场的主导地位的持久性。

与此同时，DigitalOcean（DOCN +9.44%）是一家鲜为人知的云计算公司，其在 AI 服务上的积极扩展为股东带来了巨大的回报。该股今年上涨了 240%，大多数华尔街分析师表示它仍然被低估。每股 177 美元的中位目标价意味着相较于当前的每股价格 164 美元有 8% 的上涨空间。

以下是投资者应了解的关于这些 AI 股票的信息。

图片来源：Getty Images。

英伟达：AI 基础设施的主导供应商

英伟达主导着 人工智能 基础设施。该公司以其 GPU 而闻名，这些芯片加速 AI 工作负载，但其最大的竞争优势在于垂直整合。英伟达构建了包括芯片和网络的机架级 AI 系统，并通过无与伦比的软件生态系统补充其硬件。

这种全栈策略为英伟达提供了持久的竞争护城河。该公司在 AI 加速器市场的份额接近 90%，并占据了超过 40% 的 AI 数据中心支出。尽管英伟达可能会在未来几年失去一些市场份额，因为定制芯片（例如，Alphabet 的 TPU）变得越来越受欢迎，但它几乎肯定会继续成为 AI 基础设施的主导供应商。

“我们的创新速度，特别是在我们的规模上，是无与伦比的，这得益于接近 200 亿美元的年度 研发预算 和我们在芯片、系统、算法和软件之间进行极端协同设计的能力，” 首席财务官 Colette Kress 最近对分析师表示。“我们打算在每一代产品中实现每瓦特性能的飞跃，并在长期内延续我们的领导地位。”

英伟达即将推出的 Vera Rubin 平台是一个重要的催化剂，该平台将 Rubin GPU 和 Vera CPU 结合在一起。它与 Groq 3 LPU（语言处理单元）协同工作，以加速推理任务。当与 LPU 配对时，Rubin GPU 每瓦特的吞吐量比上一代 Blackwell GPU 高出 35 倍。

华尔街预计英伟达的调整后收益将在截至 2028 年 1 月的财年中每年增长 53%。这使得当前 45 倍的调整后收益估值显得相当合理。对于耐心的投资者来说，现在购买英伟达并不算晚。

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NYSE: DOCN

DigitalOcean

今日变动

(9.44%) $14.20

当前价格

$164.63

关键数据点

市值

$170 亿

日内区间

$151.17 - $164.77

52 周区间

$25.56 - $164.77

成交量

167K

平均成交量

4.6M

毛利率

58.49%

DigitalOcean：简化 AI 服务的云公司

DigitalOcean 为中小型企业提供云基础设施和平台服务，特别是技术行业的企业。超大规模云服务商 如 亚马逊 和 微软 无疑拥有更广泛的产品组合，但它们的产品是为需求复杂、资金雄厚和 IT 部门庞大的大型客户而设计的。

相比之下，DigitalOcean 提供的服务较少且不那么先进，但其平台旨在简化云计算。其直观的用户界面和点击即用的选项使开发人员能够快速启动服务器和部署应用程序，通常只需几分钟。DigitalOcean 还为所有客户提供免费的 24/7 技术支持。

预计到 2030 年，每日处理的 推理 令牌数量将增长十倍以上，这意味着对 AI 基础设施的需求预计将大幅增加。DigitalOcean 希望通过其 AI 原生云抓住这一增长机会，该云将所需的服务器和软件整合在一起，以支持 自主 工作负载。首席执行官 Paddy Srinivasan 称这是公司历史上 “最重要的产品发布”。

DigitalOcean 报告了 强劲的第一季度财务业绩。收入增长 22%，达到 2.58 亿美元，主要得益于 AI 客户的异常强劲销售增长。非 GAAP 净收入下降 21%，至每稀释股 0.44 美元，但这是由于在 AI 基础设施上的重大支出。“我们在上次电话会议中分享的每个财务目标都超额完成，” Srinivasan 对分析师表示。

DigitalOcean 还给出了非常鼓舞人心的指引，Srinivasan 认为这是 AI 领域的 “世代市场机会”。该公司表示，2026 年的收入增长将达到 26%，并在 2027 年加速至超过 50%。管理层之前预测明年的收入将增长 30%，但公司最近获得了 60 兆瓦的额外计算能力，这将推动销售增长。

华尔街预计 DigitalOcean 的调整后收益将在 2028 年前每年增长 23%。这使得当前 81 倍的调整后收益估值显得昂贵。市场对收入指引的上调感到兴奋，自公司在 5 月 5 日发布财报以来，股价已上涨超过 50%。我认为投资者应该等待回调再购买股票，或者至少将任何购买保持在非常小的规模。